自學證券從零開始 - 新手投資者應該知道的10個原則

你剛開始自學證券，對海量資訊感到不知所措嗎？不用擔心，成功的祕訣不在於密密麻麻的理論，而在於前輩投資者的實戰經驗。今天我將分享10條任何想自學證券的人都應該掌握的黃金原則。

選擇屬於自己的道路

在開始投資之前，你需要明確自己屬於哪一派：短期投資或長期投資。

短期投資者使用技術分析，進行當日交易，捕捉微小波動以快速獲利。他們需要持續監控市場，快速反應突發變化。

長期投資者則選擇不同策略：買入優質股票，持有數年，靠股息和長期增值生活。他們較少關注每日股價，反而花時間分析公司財務報告。

每條道路都有自己的策略、不同的知識需求，且收益率也不相同。重要的是你要從一開始就明確選擇，因為兩者混淆會導致虧損。

不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡

沃倫·巴菲特常提醒，投資組合的多元化是最重要的防護盾。不要把全部資金投入一支股票或一個產業，要將資金分散在多支股票、多個產業，甚至不同類型的資產。

當股市進入衰退期，多元化的投資組合跌幅較少。例如，像S&P 500或VN30這樣的指數本身就是多元化的投資組合。投資指數可能不會在牛市中帶來爆炸性利潤，但能提供穩定且優於存款或債券的績效。

投資前要做足功課

如果你追求長期投資，選擇優質股票是生死攸關的決定。不要根據猜測或感覺買入任何股票。相反，花時間：

• 閱讀公司財報，評估負債狀況
• 追蹤營收與獲利的年度變化
• 評估ROE、ROA等獲利能力指標
• 觀察公司是否穩定派發股息
• 研究管理層——他們是否有信譽或曾經造假？

優質公司通常是大品牌，市場佔有率穩固，且管理層受到投資者持續青睞。越南十大股價漲幅最大的公司如Vicostone、Vingroup、Vinamilk、Hòa Phát都是這些類型。它們在熱潮中未必獲利最高，但在市場轉冷時是很好的避險資產。

靈活調整，隨時因應時局

即使是長期持有者，也要定期檢視投資績效，必要時調整持股比例。世界在變，市場也在變。

例如，COVID-19爆發時，央行放鬆貨幣政策，利率大幅下降。這使得借貸變得容易，房市需求激增，房地產股也跟著漲。但到了2022年，政策轉變，銀行收緊房貸，需求下降，公司獲利減少，股價回落。

聰明的投資者會在這時減少房地產比重，而不是死抱著。這也是為什麼巴菲特雖然以長期持有著稱，卻在每份報告中不斷調整伯克希爾的持股。

風險控制——不可忽視的關鍵

尤其是短期投資者，風險管理是生存之道。工具包括使用停損(stop loss和停利)limit(指令：

• 賣出停損)Sell Stop(：當股價跌到預設價位，自動賣出以限制損失
• 買入停損)Buy Stop(：幫助你在預設價位買入，不需全天盯盤

黃金技巧：將停損點設在開倉價的10-15%之間。這樣可以有效管理風險——即使虧損，也只是適度。

掌握黃金時機

準確的買賣時點能讓利潤翻倍或縮水一半。分析師常用技術分析：

相對強弱指標)RSI(：衡量趨勢的強弱。RSI<30，股票正被拋售)適合買入(。RSI>70，股票即將見頂)警示賣出(。

隨機指標)Stochastic：判斷反轉信號。>80代表超買，可能下跌。<20代表超賣，可能反彈。

如果還不熟悉這些工具，可以逐步學習，或利用可靠交易平台提供的交易信號。

捕捉底部的祕訣

掌握底部能帶來非凡利潤，但也非常危險。若想嘗試，請記得：

• 當股價創新低，但RSI、Stochastic指標卻上升，代表動能減弱
• 當股價開始形成較高的低點，賣壓已逐漸減弱
• 在下跌過程中，成交量突然放大，投資者正回來捕底

重要警告：捕底非常冒險。只用少量資金嘗試，不要用全部資產。絕對不要追逐投機股或低於面值的股票——這些股票很可能會進一步深跌。

不要借錢投資

這是所有聰明投資者都必須遵守的鐵則。只用閒置資金投資，即使全部損失也不影響你的生活。目前，借錢投資風險極高，尤其是高利貸。

你可以用融資槓桿來放大收益，但要聰明操作：例如1:20的槓桿，100美元就能控制價值2,000美元的資產。在最壞情況下，你只會損失最初的100美元，沒有負債。在最好的情況下，1%的漲幅就能帶來20%的收益。

不斷練習

巴菲特曾說，他的祕訣是不會讓錢虧損。要做到這點，你必須不斷學習、分析、實踐。理論只是遊戲的一半——另一半是實戰經驗。

自學證券的最佳方式是實際交易。從小額資金開始，記錄每次交易，分析成功或失敗的原因。隨著時間，你會建立起屬於自己的技能體系。

保持心態穩定是關鍵

股市波動沒有規則。持有的倉位可能在幾天內由盈轉虧。這時，心態就成了決定因素。

保持心態穩定，不是死抱著不放，而是冷靜分析情況，判斷變動是否為基本面改變或只是暫時波動，然後理性決定持有或止損。

不要因為恐慌或害怕而匆忙拋售。你會後悔市場反彈時的錯失。

結論：自學證券需要耐心與紀律

自學證券需要你有耐心、遵守紀律、保持穩定的心態。沒有秘密筆記或神奇公式——只有黃金原則與不斷實踐。

希望這10個祕訣能幫助你打下堅實的投資基礎。成功不會一夜之間來臨，但只要堅持，終究會到來。