技術指標指南：掌握有效交易信號的15個重要指標

許多新手交易者在開始交易時常遇到共同問題：不知道何時進場買入、何時賣出，或如何調整交易策略以適應市場狀況。答案主要在於技術指標 (indicator)——由經驗豐富的統計學家和交易者經過數十年開發而成的分析工具。

如今，這些指標已自動計算並在大多數交易平台上免費提供。如果你熟練掌握這些指標的使用方法，你將能更準確地判斷趨勢、支撐與阻力位，以及提供更精確的交易信號。本文將幫助你了解外匯和股市中最常用的15個指標。

四大主要技術分析指標組

在技術分析領域，交易者使用三個基本工具：趨勢、價格圖表與技術指標。這些指標分為四個主要類別，每個類別服務不同的目的：

• 趨勢指標組——幫助判斷價格方向
• 動量指標組——評估價格移動的力度
• 波動性指標組——測量價格變動的幅度
• 成交量指標組——分析買賣壓力與交易量

趨勢指標：判斷市場方向

移動平均線 (Moving Average)

這是最基本的指標之一，幫助交易者辨識未來的趨勢。MA線表示在一定時間範圍內的平均收盤價，主要用來顯示趨勢的形成與持續狀況。當價格在MA線之上，趨勢通常為上升；反之則為下降。

ADX 指數 (Directional Average)

此指標幫助交易者判斷目前市場是否處於強趨勢中，而不關心價格的方向是上升或下降。即使價格下跌，ADX仍可能上升，因為它只測量趨勢的強度，而非方向。透過ADX，交易者可以決定是否進場或等待。

一目均衡表 (Ichimoku Kinko Hyo)

此指標由五條線(Tenkan-sen、Kijun-sen、Senkou span A、Senkou span B、Chikou span)組成，形成一個“雲”在圖表上。Ichimoku非常適合用來判定支撐與阻力區域，也能幫助交易者判斷市場是否處於趨勢中或在區間震盪。

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD由兩條移動平均線的收斂與背離形成，非常適合觀察動量、方向與時間的變化。當MACD開始轉變時，代表目前的趨勢可能即將停止或轉向。

抛物線停損點 (Parabolic SAR)

此指標提供明確的交易信號，告知何時進場、何時出場，以及停損點應設在哪裡。Parabolic SAR通常以點的形式出現在圖表上，點在價格上方或下方，取決於趨勢方向。

動量指標：評估移動力度

RSI 指數 (Relative Strength Index)

RSI是判斷資產強弱的重要指標之一，範圍從0到100，幫助交易者判斷資產是否過度買入(overbought)或過度賣出(oversold)。RSI常與其他指標結合使用，以產生更強的交易信號。

隨機震盪器 (Stochastic Oscillator)

此指標比較收盤價與一定期間內的最高最低價範圍，幫助交易者判斷資產是否被過度買入或賣出。SO值在0到100之間，超過80表示超買，低於20則為超賣。

( Williams % R )%R###

此指標類似於隨機震盪器，但具有反轉特性。Williams % R幫助交易者辨識資產可能被過度買入或賣出的時點，提供可靠的交易信號。

波動性指標：測量價格不穩定性

( ATR )Average True Range###

ATR是一個簡單但有效的指標，用來衡量市場的波動程度。它不預測價格方向，只顯示價格變動的幅度。交易者常用ATR來決定進出場點，根據當前的波動性。

( 布林帶 )Bollinger Band###

布林帶由三條線組成：中間的(Simple Moving Average)，以及上下兩條帶。當價格接觸上帶，表示市場可能過度買入；接觸下帶則可能過度賣出。布林帶常與MACD和RSI結合使用，以提供更強的交易信號。

( 標準差 )Standard Deviation###

SD衡量價格偏離移動平均線的程度，SD越高，代表市場越波動。SD突然升高，可能預示當前階段即將結束，市場將進入盤整或反轉。

成交量指標：分析買賣壓力

( 資金流向指數 )MFI###

MFI結合價格與交易量，提供資產是否過度買入或賣出的資訊。MFI範圍0到100，數值接近100表示賣壓強烈，接近0則代表買壓強烈。常與艾略特波和費波那契線結合使用。

( 累積/分配線 )Accumulation/Distribution(

A/D幫助交易者判斷資產是否被投資者積累或分配。根據價格與交易量，A/D線顯示趨勢與背離信號。當價格上升但A/D下降，可能代表買盤不足，預示反轉。

) OBV (On-Balance Volume)

OBV用來判斷買賣壓力，根據交易量與價格變動。原理簡單：今日價格上漲，OBV=前日OBV+今日交易量；OBV上升，代表投資者積極買入。

技術指標總結表

為了有效運用，建議結合不同類別的指標，而非同一類別多個指標。以下為各類指標的摘要表：

注意：布林帶與一目均衡表被視為多功能指標，可在特定策略中獨立運作。成交量指標常用來確認趨勢的強度。

多指標結合策略：實例範例

為提升交易效率，應結合來自不同類別的3-4個指標，產生可靠的交易信號。以下為一個結合RSI、一目均衡表、布林帶與OBV的買入策略範例：

步驟一：確認價格突破布林帶

首先，等待價格突破並收盤在布林帶中軸之上，這是形成上升趨勢的第一個信號。

( 步驟二：檢查RSI確認動量

接著，觀察RSI。如果RSI仍低於50)表示動量較弱###，則等待RSI突破50。通常動量會稍微跟隨趨勢，因此可能需要等待一段時間來確認動量與價格同步上升。

( 步驟三：等待OBV上升)OBV上升###

下一步，等待交易量開始放大，並由OBV確認。這代表有實質買盤支撐價格移動。當上述三個條件都符合時，即為進場買入的時機。

步驟四：設置止損於布林帶下軌以下

為保護資金，將止損設在布林帶下軌以下。若設得太近，可能被正常波動觸發止損；若設得太遠，損失會過大。布林帶下軌是合理的止損點。

( 步驟五：價格突破布林帶下軌時獲利

獲利出場時，不必等待所有指標都出現反轉信號。可以在看到明確的退出信號時平倉，例如價格突破布林帶下軌或一目均衡表發出反轉信號。當一目均衡表的交叉點或價格跌破移動平均線時，也是良好的退出時機。

若你進行空頭交易)short###，只需反向操作上述步驟。

結論：指標知識是成功的基礎

技術指標是任何希望系統性且安全交易的交易者不可或缺的工具。一旦掌握了指標的運用，你將在市場中佔有優勢，並能更有效地管理風險。然而，重要的是要記住沒有任何指標是完美的。指標可能會產生誤導信號，尤其在市場劇烈波動時。

因此，結合多類別指標是最佳策略。這樣可以驗證交易信號，降低被誤導的風險。最重要的是持續練習——只有透過時間與經驗，才能熟練運用這些指標，達到最佳效果。