MACD 交易策略：從基礎到高階，適合新手投資者

MACD 是什麼 - 了解由 Gerald Appel 開發的指標

或許你還不知道，但 MACD 指標誕生於1979年，至今仍是最廣泛使用的技術分析工具之一。從外匯市場、加密貨幣交易到股票市場，MACD 出現在幾乎所有專業交易平台上。

MACD 是 Moving Average Convergence Divergence 的縮寫，也稱為移動平均線的收斂與背離。它的本質是計算兩條指數移動平均線（EMA(12) 和 EMA(26)）之間的差異。其計算公式如下：

MACD = EMA(12) – EMA(26)

當12期EMA高於26期EMA時，MACD 會呈現正值。相反，則為負值。MACD 與零線的距離越遠，代表兩條移動平均線之間的差距越大。

組成一個完整 MACD 指標的元素

一個完整的 MACD 指標不僅包含 MACD 線，還有另外三個重要組件：

信號線 (訊號線)：這是 MACD 的9期EMA，而不是價格的9期EMA。與 MACD 線結合後，能產生非常值得注意的市場轉折信號。

直方圖：實際上是反映收斂與背離的柱狀圖，由 MACD 線與信號線之間的差值決定。

零線 (基準線)：其作用是作為參考線，幫助交易者判斷目前的趨勢是強還是弱。

MACD 主線：這個名稱已經說明一切——它幫助塑造市場的價格趨勢，也是交易決策的基礎。

三種主要的交易信號，交易者必須了解

( 來自 MACD 與信號線交叉的信號

這是最常見的信號。當 MACD 線從下方穿越信號線向上時，直方圖由負轉正——這是買入信號，預示價格將上漲。反之，若 MACD 從上方穿越信號線向下，)直方圖由正轉負(，則是賣出警示，預示價格將下跌。

) 來自零線交叉的信號

當 MACD 線從下方穿越零線向上，代表 MACD 由負轉正，此時短期EMA 已經超越長期EMA ###EMA(12) > EMA###26((——明顯的多頭信號。

反轉情況亦然：當 MACD 從上方穿越零線向下，轉為負值，表示短期EMA 低於長期EMA，預示空頭行情。

) 背離與收斂——強烈的轉折信號

背離：當價格仍在上漲，但 MACD 卻向下走，這是警告買盤正在減弱，價格即將反轉的信號。一個典型例子：背離出現不久後，BTC 從 $68,000 升高後大幅下跌，毫無停歇跡象。

收斂：相反情況——價格在下跌，但 MACD 卻向上走，這是強烈的反彈信號，是投資者進場的良機。

實戰交易策略：利用 MACD 的三種方法

( 簡單策略：單獨使用 MACD

買入信號：直方圖由負轉正，或 MACD 從下方穿越零線，或出現背離。

賣出信號：直方圖由正轉負，或 MACD 從上方穿越零線，或出現背離。

) 雙重交叉策略：結合 MACD 與 Stochastic 指標

Stochastic 用來衡量價格動能，通過比較收盤價與一定期間內的價格範圍來計算。它由兩條線組成：%K )主線### 和 %D ###3期移動平均線###。

當 Stochastic 超過80，代表市場處於超買區域，反轉風險較高；低於20則代表超賣，價格可能很快反彈。

結合 Stochastic 與 MACD，當兩者同時發出交叉信號時，預測的準確性會大幅提升，有助於更可靠地判斷轉折點。

( 確認策略：結合 MACD 與 RSI

RSI )相對強弱指標(也是一個動能指標，通過計算平均利潤與平均損失（通常為14期）來得出。交易者可以靈活調整——用7期提高敏感度，或用21期降低噪音。

超買區域：從70點開始，但部分交易者在市場強勢時使用75或80，以獲得更準確的信號。

超賣區域：低於30點為買入信號，也有一些交易者等待25或20以增加安全性。

MACD 與 RSI 互補：RSI 協助判斷超買/超賣，MACD 則用來確定趨勢與入場點。當 RSI 進入超買區且 MACD 從上方穿越信號線向下，則是最強的賣出信號。

你需要知道的 MACD 限制

儘管 MACD 是強大的工具，但仍有一些缺點：

• 假信號：背離與收斂並非總是準確，有時會產生誤導，造成損失。

• 主觀性：每個交易者設定 MACD 的參數不同，結果也會有所差異。

• 滯後性：作為一個跟隨指標，MACD 容易出現滯後，導致交叉信號較實際行情遲緩。

如何降低假信號並優化設定

為了減少被“騙”到的可能性，建議多時間框架分析。用較大的時間框架判斷主要趨勢，用較小的時間框架尋找進場點。

MACD 的預設參數是12、26、9，但你也可以調整為21、55、9，以獲得更穩定的信號，並減少交叉次數。

總結

MACD 是一個複雜但非常實用的指標，幾乎沒有專業交易者會否認它在預測趨勢和交易中的價值。結合三種主要信號和靈活搭配其他指標，MACD 絕對是必備的工具之一。從基礎開始，逐步通過在不同時間框架的實踐來提升技能吧。