應該投資股票嗎？開始投資之旅前必須掌握的10個原則

你是否猶豫是否應該進入股市？在未充分了解本質之前，是否應該投入時間和金錢？事實上，是否應該投資股市是一個個人決定，但如果決定參與股市，你一定要掌握基本原則。僅僅學習理論是不夠的，投資者需要持續更新市場資訊，並向前輩的經驗學習。以下是任何參與股票投資的人都必須了解的10個原則。

1. 從一開始就確定你的投資方向

是否應該選擇何種投資方向，必須在一開始就做出決定。股市投資主要有兩大流派：

短期投資派： 採用日內交易或幾週內的交易策略，依靠技術分析來判斷買賣點。投資者需要持續追蹤價格圖表，快速反應市場信號和經濟消息。

長期投資派： 採用買入並持有策略，選擇具有堅實基本面的公司，持有數年甚至數十年。此方法需要深入分析公司的財務狀況。

每個流派對知識、風險程度、交易頻率和收益率的要求不同。當你選定方向後，請遵守該策略的紀律，避免因情緒而做出衝動決策。

2. 優化投資組合，分散風險

大多數經驗豐富的投資者都建議你進行多元化投資。甚至華倫·巴菲特這位全球最偉大的投資者之一，也始終遵循這個原則。

多元化意味著不要將所有資金投入單一股票，而是分散到多個股票、多個行業，甚至不同資產類別，如股票、加密貨幣、外匯。這樣可以降低突發變動帶來的損失。

例如，像S&P 500或VN30這樣的指數，已經由數十支股票多元化組成。在市場衰退時，這些指數通常比持有單一股票的損失更少。這也是為什麼巴菲特經常建議長期投資者投資指數，而非個別股票，因為這是簡單、有效且安全的方法。

3. 選擇優質股票需要深入研究

如果追求長期投資，選擇正確的股票是關鍵因素。你需要仔細閱讀財務報告，了解公司的發展策略，並評估其產品的市場潛力。

一支優質股票通常具有以下特徵：

• 公司負債少，短期償付能力強 (短期償付比率)，資產/負債比率超過1.5，顯示償債能力強
• 最近5年營收和利潤持續成長 (除經濟危機外)
• 利潤率指標如(毛利率、ROE、ROA)逐年提升
• 定期派發股息給股東
• 管理層具有信譽，未曾被控告欺詐或隱瞞不良資訊

事實上，越南的領先公司如Vicostone、Vingroup、Vinamilk、Hòa Phát在過去10年都經歷了大幅升值，因為它們擁有卓越的管理團隊和堅實的商業基礎。優質公司在市場熱潮中可能不會帶來奇蹟般的利潤，但在市場轉折下行時，它們是很好的防禦資產。

4. 靈活調整投資組合的權重，配合市場周期

即使是長期投資者，也不應該一投了之後就置之不理。你需要定期檢查每支股票的表現，並根據當前市場趨勢調整權重。

例如，COVID-19疫情爆發時，各國央行放寬貨幣政策，降低利率以刺激經濟。借貸變得容易，推動房地產需求激增，房地產相關股票大幅上漲。然而，到了2022年初，政策又轉向收緊，限制房貸。這一變化導致房地產需求下降，房產股價格反轉下跌。因此，經驗豐富的投資者在此階段應該減少房地產股票的比重。

華倫·巴菲特以長期持有聞名，但如果你觀察巴菲特的伯克夏·哈撒韋基金的持股組合，你會發現其股票比重會根據每季報告而變動。優秀投資者的核心技能不是一直持有，而是懂得根據市場情況調整持股比例。

5. 風險控制是生存的關鍵

尤其是短期投資者，風險控制是生死攸關的因素。為了保護資金，請使用停損單 (Buy Stop) 和停利單 (Sell Stop)。

停利單允許你在股價跌至預設水平時自動賣出，避免重大損失。停損單則讓你在股價達到目標時自動買入。

一個有效策略是將停損點設在買入價的10-15%以下。這樣可以控制風險，即使出現虧損，也在可承受範圍內。

6. 技術分析幫助判斷最佳買賣時機

技術指標是投資者常用來判斷進出場時點的工具。

相對強弱指標 (RSI) 衡量價格波動程度。當RSI低於30，代表股票被過度拋售；當RSI高於70，代表接近高點。

隨機指標衡量趨勢強度。若指標高於80，市場過熱，可能反轉向下；低於20，則過度賣出，可能反彈。

這些指標並非每次都準確，但能提供有用的信號，幫助你做出更合理的決策。

7. 抓底股票——機會大但風險也高

在股價最低點買入 (買在最低點)，可能帶來豐厚的利潤。判斷底部時，請尋找以下信號：

• 股價持續創新低，但動量指標 (RSI、Stochastic) 卻在上升，顯示賣壓正在減弱。
• 股價開始形成較前一個底更高的底，顯示賣壓逐漸減弱。
• 在下跌階段出現大量成交，代表投資者開始回補。

然而，抓底非常危險。只用一小部分資金進行此策略，絕不冒險用全部資產。避免在投機股或低於面值的股票上捕底，因為這些股票可能會跌得更深。

8. 不要借錢投資

新手常犯的錯誤是借錢進入市場。你只應該用即使全部損失也不影響生活的資金來投資。

在越南，借錢投資非常危險，因為許多「黑暗公司」利用假投資平台，以高達每月1000%的利率吸引投資，然後卷款消失。

如果想提高收益，可以合理使用融資 (借券)。例如，使用1:20的槓桿，資金可以控制價值$2000。在最壞情況下，你只會損失本金，不會負債；在最佳情況下，價格只需上漲1%，就能獲得20%的利潤。

9. 不斷練習是成功之道

華倫·巴菲特說過，投資者的第一原則是永遠不要賠錢。要做到這點，你需要不斷學習、分析股票、實戰操作，直到理論技能與實戰經驗融為一體。

實戰交易是最快的學習方式。你可以從小額開始，逐步累積經驗，從贏輸中汲取寶貴的教訓，為長期投資打下基礎。

10. 穩定的心態是成功的基石

最後也是最重要的原則：保持良好的心態。股市波動無法預測，一個大幅盈利的倉位可能在1-2天內變成虧損。

保持冷靜，分析背後的真正原因，理性決定持有或止損。不要讓恐慌或貪婪左右你的決策，因為情緒化的決策往往會帶來遺憾。

結論：是否應該玩股票？

「是否應該進入股市」這個問題沒有絕對答案。但如果你決定參與，請裝備自己基本知識、紀律，以及耐心。股市投資是一場馬拉松，而非短跑。成功的投資者不是最富有或最聰明的人，而是那些懂得遵守原則、堅持策略，並從錯誤中學習的人。