外匯市場是什麼？越南投資者的全面指南

近年來，除了傳統股票之外，越南越來越多的投資者開始關注外匯市場 (Forex)——一個龐大的金融領域，但在我國仍相對較為不透明。本文將幫助你了解外匯的本質、結構以及相關的法律問題。

基本概念：什麼是外匯？

外匯在全球經濟中已不再是陌生的概念，但在越南，許多投資者仍對其本質及其周圍的法律規定感到困惑。

外匯市場的本質是一個場外交易 (OTC - Over The Counter)，與傳統證券交易所完全不同。由於外匯具有全球性，沒有一個中心交易所設立在每個國家。相反，投資者通過國際經紀公司參與交易。

規模與流動性巨大

外匯市場是全球流動性最高的金融市場，根據2020年的統計，日均交易量達到6.6萬億美元 (。由於規模龐大且參與者眾多，外匯市場幾乎不可能被少數幾個操控。

) 市場參與者

最初，外匯主要由大型金融機構、中央銀行和進出口公司主導。他們使用外匯來：

• 避免國際合約中的匯率波動
• 保護資產免受通貨膨脹影響
• 在政治不穩定時儲存價值

然而，隨著國際貿易的快速發展和個人投資者多樣化投資需求的增加，外匯逐漸成為一個具有吸引力的投資工具。儘管個人交易量仍低於機構，但其相對穩定的吸引力正吸引越來越多的人加入。

法律狀況：在越南交易外匯是否合法？

這是大多數越南投資者關心的問題。答案並不簡單，只能說“是”或“否”。

現行規定

在越南，國家仍嚴格控制外匯儲備。只有獲得許可的銀行才可以進行正式的外匯交易。因此，不存在越南許可的外匯交易所。

重要差異

但需要注意的是：

• 在越南成立外匯交易所是違法的
• 個人進行外匯交易以投資為目的並不違法

個人投資者完全有權進行外匯交易，只要他們通過獲得許可的國際經紀公司進行。

安全參與方式

為避免法律風險：

• 選擇由國際機構授權的經紀公司 ###不必“由越南授權”(
• 查找由知名證券監管機構監督的經紀商
• 避免“由越南授權”的交易所，因為這些很可能是偽造的

最常交易的貨幣對

根據國際清算銀行 )BIS( 2019年的調查，以下是交易量最大的前10個貨幣對：

貨幣對	%交易量	主要影響因素
EUR/USD	24%	歐洲央行和美聯儲的利率決策
USD/JPY	13.2%	日本央行和美聯儲的利率
GBP/USD	9.6%	英美GDP增長、英國央行利率
AUD/USD	5.4%	澳大利亞礦產出口、澳洲儲備銀行利率
USD/CAD	4.4%	加拿大原油價格 )加拿大是原油出口國(
USD/CNY	4.1%	美中經濟增長
USD/CHF	3.5%	全球經濟狀況 )瑞士法郎是“避險貨幣”(
USD/HKD	3.3%	匯率聯繫制度 )1美元=7.75-7.85港幣(
EUR/GBP	2.0%	英歐經濟關係、ECB與英國央行公告
USD/KRW	1.9%	韓國經濟發展

影響外匯的經濟資訊

每種貨幣都有其特定因素，但有5個經濟消息會影響所有貨幣對：

1. 中央銀行的利率決策
利率被視為“貨幣的價格”。提高利率=貨幣升值；降低利率=貨幣貶值。這是反應最快且最有影響力的資訊。

2. 國內生產總值 )GDP(
GDP低於預期→貨幣走弱；GDP高於預期→貨幣走強。這種關聯非常直接。

3. 消費者物價指數 )CPI( 與通貨膨脹
衡量貨幣價值的間接指標，通過貨幣能購買的商品數量來反映。CPI高→央行可能提高利率。

4. 失業率
間接影響利率決策。就業率越高，越可能推動利率上升。每月公布的ADP和NFP )美國(數據受到交易者高度關注。

5. 美國聯邦公開市場委員會 )FOMC( 公告
FOMC每月召開會議，設定利率並發布經濟展望。這些會議常引發市場大幅波動 )例如：2015年3月18日，EUR/USD在FOMC預測後暴漲400點(。

外匯交易時間

外匯市場每天24小時運作，週一至週五，全球主要交易所依次開盤：

交易所	冬令時間	夏令時間
悉尼	4:00 - 13:00	5:00 - 14:00
東京	6:00 - 15:00	6:00 - 15:00
倫敦	15:00 - 0:00	14:00 - 23:00
紐約	20:00 - 5:00 )+1(	19:00 - 4:00 )+1(

每個交易所的波動情況不同，例如悉尼交易所波動較多的是澳元，倫敦則在歐元方面波動較大。你不需要開設多個帳戶——只需一個交易平台即可同時接入這四個交易所。

選擇可信經紀商的方法

越南市場正逐漸成為經紀公司吸引的熱點，但也存在許多詐騙交易所。為正確選擇，請根據以下標準評估：

• 信譽與證照：查驗國際機構的許可證
• 交易成本：比較點差與佣金
• 存取款支持：存取款方式與速度
• 交易平台：界面、功能與穩定性
• 執行速度：交易執行速度是關鍵
• 客戶服務：提供越南語支持、反饋迅速

開設外匯交易帳戶流程

由於越南不允許開設外匯交易所帳戶，你需要在獲得許可的國外經紀公司開戶。一般流程如下：

步驟1：建立帳戶

• 選擇模擬帳戶 )demo(或實帳
• 在線註冊，提供個人資料

步驟2：選擇交易市場

• 選擇貨幣、商品或金融工具

步驟3：開倉

• 決定買入 )long(或賣出 )short(
• 抓住市場漲跌的機會

步驟4：風險管理

• 設定倉位大小
• 設置止損 )dừng損(與止盈 )鎖定利潤(

步驟5：確認交易

• 核對資訊並執行交易

稅務與法律風險

目前越南尚無明確的稅收政策，對於外匯交易的所得稅問題仍未明確規定，因為這一領域尚未在越南法律範圍內。

這意味著：

• 尚無針對外匯利潤的具體稅法規定
• 但也沒有明確的法律來保護投資者

投資者應意識到，這是一個“灰色地帶”的法律領域，在越南進行外匯交易仍存在較高的法律與財務風險。

是否應該進行外匯交易？

答案取決於法律狀況與你的風險承受能力。

) 外匯的優勢

• 流動性極高，24/5交易
• 強烈波動帶來盈利機會
• 多樣化工具 ###貨幣、商品、指數、股票(

) 需要注意的點

• 越南法律尚不明確
• 高財務風險，尤其使用槓桿時
• 需具備深厚的技術分析與經濟學知識
• 仍存在詐騙交易所

建議

如果決定參與，請：

1. 選擇具有國際註冊證明的經紀公司
2. 先用模擬帳戶練習
3. 只存入自己能承擔損失的資金
4. 始終使用止損來管理風險
5. 持續關注經濟資訊

外匯市場是一個龐大的金融領域，潛藏豐厚的利潤，但同時也伴隨著高風險。是否進行外匯交易，最終應建立在充分了解、明確計劃和專業風險管理的基礎上。