股票交易指南 - 每位投資者必須掌握的10個基本原則

開始股票投資之旅而沒有明確指導是具有風險的。要在這個投資領域取得成功，你不僅需要掌握理論，還要累積前人的實戰經驗。以下是任何投資者都應該知道的10條核心股票投資原則，以提升你的投資績效。

1. 一開始就確定投資方向

進入市場前，你必須決定追求的方式。有兩條主要路徑：

短期投資： 採用日內交易策略，依靠技術分析來判斷買賣點。此方法需要持續追蹤，具備技術分析、行情指數的知識，以及較高的風險承受能力。

長期投資： 選擇優質股票並持有，基於基本面分析。此方法不需頻繁觀察行情，只需了解某個產業或特定公司。

每種風格對知識、風險程度和交易頻率的要求不同。請根據你的能力、閒暇時間和風險承受度選擇適合的風格，並嚴格遵守策略，避免因情緒影響而在錯誤時點做出買賣決策。

2. 多元化——降低損失的祕訣

這是沃倫·巴菲特一直建議投資者遵循的原則。不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡。相反，應將資金分散投資於多個股票、不同產業，甚至多種資產類別，如證券、加密貨幣、外匯等。

多元化的好處在於當某個領域遇到困難時，其他領域可以彌補。像是寬幅股市指數 (S&P 500、VN30…) 就是多元化投資組合的典範。當熊市來襲時，這些指數通常比持有單一股票的跌幅小。長期來看，這種投資方式的收益率高於存款或購買債券。

3. 選擇優質股票的技巧

如果選擇長期投資，尋找優質股票尤為重要。你需要仔細閱讀公司的財務報表，了解其發展策略，並判斷未來產品的潛力。

潛力股的判斷標誌：

• 財務穩健：短期資產/短期負債比率 (Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn) 超過1.5
• 過去五年營收與利潤穩定成長
• 利潤率指標 (毛利率、ROE、ROA) 每年提升
• 公司穩定派息
• 管理層具有信譽，無欺騙或隱瞞資訊行為

越南十大漲幅最大的公司如 Vicostone、Vingroup、Vinamilk、Hòa Phát、Bình Minh塑膠……都擁有優秀的管理團隊和明確的策略。優質股票在市場大漲時可能不會帶來「熱」的利潤，但在市場轉折時卻是良好的資產保護。

4. 根據市場節奏調整持倉

隨著時間推移，社會需求變化，市場也在波動。即使是長期投資者，也需要定期檢查投資組合的績效，並調整比重以適應變化。

例如，疫情爆發時，貨幣寬鬆政策和降息刺激了房地產需求，相關股票大幅上漲。但在2022年初，政府收緊房貸以抑制房價，需求下降，相關股票轉而下跌。有經驗的投資者知道如何靈活調整比重，以適應這些變化。

甚至沃倫·巴菲特，雖然以長期持有策略著稱，也會根據每季報告不斷調整伯克夏基金的持倉。真正的經驗是知道在每個時點持有適當比重，而不是一味持有。

5. 風險管理——交易中的關鍵因素

如果你走短線交易路線，控制風險至關重要。使用止損 (Stop Loss、Buy Stop、Stop Limit) 等指令來保護資金，避免過大損失。

主要的風險管理工具：

• 賣出止損 (Sell Stop)： 當股價達到預設水平，自動賣出，限制損失
• 買入止損 (Buy Stop)： 在設定的價位自動買入

一個有效策略是將止損點設在開倉價的10-15%範圍內。這樣可以控制損失在可承受範圍內。

6. 找出最佳買賣時機

經驗豐富的投資者會利用技術分析 (圖表、模型、指標)來判斷理想的買賣點。

兩個最常用的指標：

相對強弱指標 (RSI)： 衡量價格波動程度。RSI < 30 表示股價被拋售 (值得買入)；RSI > 70 表示股價接近高點 (值得賣出)。

隨機震盪指標 (Stochastic)： 協助判斷反轉信號。> 80 表示超買 (即將回落)；< 20 表示超賣 (即將反彈)。

應用這些指標需要大量練習，這是無法僅靠理論掌握的技能。

7. 抓底策略

掌握底部能最大化獲利。判斷底部的跡象包括：

• 股價持續創新低，但動量指標 (RSI、Stochastic) 卻上升——賣壓逐漸減弱，股價即將反轉
• 股價開始形成較高的底部——賣壓已減少，訊號積極
• 在下跌趨勢中出現大量成交——投資者開始回補

但「撿底」非常危險。只用少量資金進行此策略，絕對不要冒險用全部資產。此外，避免在股價已低於面值或投機股中尋底，因為它們一旦下跌，可能會深跌。

8. 不借貸投資——重要建議

只用自己能接受損失的資金進行投資。絕不借錢投資，尤其是高利貸平台的資金，因為風險極高。

資金應來自閒置資金或存款。若想提高收益，可以使用融資 (券商借入資金)，但要小心。例如，1:20的槓桿，100美元可操控價值2,000美元的倉位。在最壞情況下，你只會損失最初的100美元，但在有利情況下，1%的漲幅就能帶來20%的利潤。

9. 不斷實踐——成功的關鍵

沃倫·巴菲特的經驗：永遠不要在股票投資中虧錢。要做到這點，你必須持續學習、分析股票，並進行交易實踐，將理論與市場實況結合。

最有效的方法是從模擬交易開始，累積經驗。從小額錯誤中學習，避免在壓力大時犯大錯。每一次交易都是寶貴的經驗，助你在股票路上成長。

10. 保持冷靜——做出正確決策

股市波動劇烈。持有的多頭倉位可能在一兩天內轉為虧損。因此，你必須保持冷靜，分析背後的原因，明智決定持有或止損。

不要因恐慌或害怕而匆忙止損。這樣的情緒行動可能會讓你後悔。每個有經驗的投資者都曾經歷困難時期，能控制情緒的人才能重新站起來。

學習股票投資需要耐心、紀律和穩定的心態。以上的股票投資指導是你建立長期、穩健且有利潤的投資策略的基礎。從今天開始，不斷提升自己的技能，走在這條路上。