Trailing Stop 是什麼工具？詳細指南：6個實用交易策略

每位交易者的慣用問題

在市場操作過程中，交易者常常面臨兩種緊張情況：何時是獲利了結的適當時機，以及何時需要止損。你可能已經獲得一定的利潤，但又開始擔心價格會反轉。另一方面，當交易虧損時，你又猶豫不決是否應該平倉或繼續等待反彈。這些情緒很容易影響決策，削弱交易者的紀律。

幸運的是，像Mitrade這樣的現代交易平台已經開發出有用的工具來減少情緒的影響。其中一個工具就是Trailing Stop（追蹤止損）—一個智能解決方案，幫助你自動化管理盈虧。

Trailing Stop是什麼？為何它重要？

Trailing Stop是一種特殊的止損指令，允許你設定動態的獲利或止損點，並根據市場價格自動追蹤和調整。與傳統的固定價格止損（Stop Loss）不同，Trailing Stop會“貼近”市場價格，只有在價格反轉超過你設定的(以點數或百分比)的距離時才觸發。

主要差異在於：如果價格持續上升(多頭持倉)或持續下降(空頭持倉)，Trailing Stop也會自動上升或下降。這讓你能在保護已獲利的同時，仍然留有更高獲利的空間。

例如：如果你為多頭持倉設定10%的Trailing Stop，當價格從最高點下跌10%時，止損單才會觸發。但只要價格持續創新高，你的止損點就會跟著上移。

Trailing Stop的運作方式與實例

###情境1：USDJPY 10點的Trailing Stop

假設你預期USDJPY會上漲，進場價為107.852，並設定10點的Trailing Stop，代表當價格下跌至107.842時，止損單會被觸發。

第二天，價格上漲50點至107.902。你的Trailing Stop自動上移至107.892，以保護新獲利。

第三天，價格回落至107.900。此時，Trailing Stop仍維持在107.892，因未創新高。

最後，當價格創出新高107.922時，Trailing Stop再次上移至107.912。當市場下跌觸及107.912時，止損單被觸發，你獲利60點—比預期還要好。

###情境2：空頭持倉10%的Trailing Stop

一位交易者預測USDJPY會下跌，於126.332做空，並設定10%的Trailing Stop。然而，市場反轉，價格升至139.219—超過10%的入場點。此時，Trailing Stop立即被觸發，止損在10%的位置。

在這種情況下，Trailing Stop的運作與普通止損相同—都在10%的位置止損。

有效的Trailing Stop：不過緊也不過鬆

使用Trailing Stop最大的挑戰是找到合適的設定。設定太緊，會被市場正常波動觸發，提前退出交易，錯失利潤；設定太寬，則可能承擔較大的虧損風險或放棄大部分潛在利潤。

沒有一個“黃金比例”適用所有市場。每個貨幣對、每個指數、每個加密貨幣的波動性都不同。你需要分析波動模式，結合市場心理特性，建立屬於自己的策略。

快速指南：

• 市場波動大 → Trailing Stop設得較寬
• 市場波動小 → Trailing Stop貼近市場價格

6個有效運用Trailing Stop的策略

###策略1：根據個人風險比率(R-Multiple)

最簡單的方法是設定你願意承受的最大損失(gọi là R)，然後將Trailing Stop設在1R、2R或nR，依照市場特性調整。

例如：如果你接受每筆交易最大虧損50美元(= 1R)，你可以在市場波動較大時設在2R（100美元），在市場平穩時設在1R。

(策略2：使用Parabolic SAR

Parabolic SAR是一個技術指標，用來判斷動能何時即將耗盡。當K線接近SAR點時，代表價格可能反轉。你可以將Trailing Stop設在最近的SAR點，以確保在市場反轉前獲利。

)策略3：依據前一根K線的高/低

不僅僅用點數或百分比，還可以用前幾根K線作為參考。例如，空頭持倉時，將Trailing Stop設在前3根K線的最高點；多頭則設在最低點。根據交易的短期或長期特性調整K線數量。

###策略4：依據支撐/阻力位

這是一個簡單但有效的方法。識別圖表上的支撐與阻力位，並將Trailing Stop設在這些位置。如果不確定，就用最近最強的支撐/阻力位。

###策略5：結合ATR（平均真實範圍）

此策略類似用K線，但Trailling Stop以當前K線的高點/低點加上ATR的一部分來設定。

例如：若ATR為60點，加上50%的ATR值即30點，則Trailling Stop設在前一根K線的高點+30點。

(策略6：依據移動平均線

簡單且有效：將Trailing Stop設在移動平均線（MA）上。最常用的是SMA20或EMA20，但也可根據策略調整時間框架。

Trailing Stop的優點與限制

優點：

獲利無上限：你無法預測價格會漲多高，Trailing Stop允許你在趨勢持續時持續獲利。比起固定價格的限價單（limit order），它能讓你避免過早獲利了結。

節省時間與自動化：不需持續盯盤調整止損，Trailing Stop會自動調整，讓你專注於其他交易或活動。

限制：

無法完全匹配市價：若價格波動過快，特別是流動性較低的資產，可能無法在預設的Trailing Stop點成交。

在大波動市場較難應用：若Trailing Stop設得太緊，容易被市場震盪觸發；設得太寬，又可能承擔較大虧損或放棄利潤。

失去主動分析的能力：過度依賴自動化，可能會錯失思考最佳買賣時機的機會。

如何在Mitrade設定Trailing Stop

在Mitrade進行交易時，你會在下單窗口看到Trailling Stop的選項。只需勾選Trailling Stop，輸入點數，系統就會自動追蹤價格。

你有兩種設定方式：

1. 下單時設定：在點“買入”或“賣出”時立即設定，完全自動化。
2. 交易後調整：交易開啟後再調整Trailling Stop，依照你的控制偏好。

例如：你設定Trailling Stop為20點，當獲利達到20點時，止損會跟著調整到入場價。當獲利達40點時，止損會再上移20點。這樣你至少能保有20點的利潤。

常見問題

何時應該使用Trailing Stop？

當你想保護現有利潤，同時允許利潤在趨勢持續時繼續擴大。避免在震盪市（sideways）)橫盤行情###使用，否則容易被不必要的觸發。

Trailing Stop安全嗎？

在強趨勢市場中非常安全。它既能保護成果，也能及時止損，避免反轉損失。然而，在震盪或不明波動的市場中，可能會帶來較高風險。

結論

Trailing Stop是一個強大的工具，可用來最大化利潤、降低情緒干擾交易決策。如果你忙碌或無法持續追蹤價格變動，Trailing Stop是理想的解決方案—既省時，又能最大化獲利。

沒有一個“秘密公式”適用所有情況—一切都取決於你的交易風格###短期或長期(以及各市場的波動特性。建議先在模擬帳戶測試策略，再應用於實盤，並始終記得風險管理是交易成功的關鍵。