全面指南：如何從A到Z進行外匯投資

外匯是什麼？了解貨幣交易市場

外匯市場 (Forex/FX) 是一個去中心化的交易空間，投資者可以在此買賣和兌換各種貨幣。與許多人想像的不同，外匯不僅僅是一種貨幣，而是一個包含以下內容的系統：

外匯的主要面向：

• 傳統外幣 (USD、EUR、AUD、JPY、GBP、CHF、CAD、NZD)
• 國際支付工具 (銀行卡、支票、匯票)
• 國際證券 (國際債券、公司股票)
• 數字資產如比特幣、以太坊
• 貴金屬如黃金

在現代交易背景下，談到外匯投資，通常指參與貨幣交易市場，利用匯率波動來獲取利潤。每天，外匯市場的平均交易量達到5.3兆美元，這個數字是全球股市或房地產市場的數十倍。

交易機制：你會在外匯市場買賣什麼？

在外匯交易平台上，主要交易商品是貨幣，並以貨幣對的形式組成。例如最常見的是 EUR/USD——歐元對美元。

一個貨幣對的基本組成：

1. Base currency (報價貨幣) – 位於第一位的貨幣，代表其相對第二位貨幣的價值。例如 EUR/USD = 1.1500，表示1歐元=1.1500美元。

2. Quote currency (報價貨幣) – 位於第二位的貨幣，也稱為 counter currency 或 pip currency。

主要貨幣對：

雖然市場上有超過30種主要貨幣在交易，但只有部分貨幣對佔據約85%的市場價值。主要貨幣對包括：EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、AUD/USD、USD/CHF、NZD/USD、USD/CAD。

縮寫	國家	貨幣名稱
USD	美國	美元
EUR	歐盟	歐元
JPY	日本	日圓
GBP	英國	英鎊
CHF	瑞士	法郎
CAD	加拿大	加幣
AUD	澳洲	澳幣
NZD	紐西蘭	紐幣

外匯投資的運作方式—實例說明

為了更了解外匯投資的方式，來看一個具體範例：

假設你預測 EUR/USD 在短期內會上漲。你以1.1500的匯率買入10,000歐元，花費11,500美元。兩週後，匯率升至1.2500，你決定全部賣出，獲得12,500美元。結果：利潤1,000美元。

但特別的是，你不需要帳戶內有11,500美元。透過槓桿 (leverage)，一家可靠的交易平台可以提供最高200:1的槓桿比例。這表示你只需約60美元的保證金就能開倉。

交易摘要表：

操作	EUR	USD
買入 10,000 EUR at 1.1500	+10,000	-11,500
賣出 10,000 EUR at 1.2500	-10,000	+12,500
利潤結果	0	+1,000

外匯市場相較其他投資渠道的優勢

交易手續費極低

不像傳統投資需支付資產管理費或高額經紀費，外匯交易只收取點差(spread)，即買賣價差，這是交易所的唯一收入來源。

全天候運作 24/7

不像股票或房地產有固定交易時間，外匯市場從週一到週五全球範圍內全天運作。你可以在任何時間進行交易，配合自己的行程。

無人能操控市場

由於規模巨大且參與者多元，數十萬交易者來自全球，甚至中央銀行也難以完全控制外匯市場。

槓桿的威力

槓桿工具讓你能控制比本金多數百倍的資金，但要注意，槓桿是一把雙刃劍—高利潤伴隨高風險。

低門檻

你只需幾百元的保證金就能開始交易，這是大多數其他投資渠道難以比擬的。

外匯投資的九個新手入門步驟

步驟1：掌握8個基本概念

在開始交易前，必須理解以下術語：

Long (多頭): 預期價格上漲。買入資產，期待未來以更高價格賣出。每次漲價都會增加利潤。

Short (空頭): 預期價格下跌。賣出未持有的資產，期待以更低價格買回。每次跌價都會增加利潤。

Leverage (槓桿): 支援資金比例，允許用較少資金控制較大交易。例如50:1槓桿，1,000美元可控制50,000美元。

Margin (保證金): 開倉所需的押金，是存放在交易平台的資產，不是整個交易金額。

Pip (點): 匯率變動的最小單位，通常是0.0001。例如 EUR/USD 從1.2000變到1.2005，代表5點。

Spread (差價): 買價 (bid) 與賣價 (ask) 之間的差距，是交易所的利潤，按點數計算。

Lot (手數): 交易的貨幣量。目前有：Nano (100單位)、Micro (1,000單位)、Mini (10,000單位)、Standard (100,000單位)。

Slippage (滑點): 由於市場快速波動，實際成交價格與預期價格不同的現象。

步驟2：了解不同類型的外匯市場

現貨外匯市場 – Spot Forex 即時交易，按約定價格立即或在兩個工作日內結算。主要由銀行、金融機構參與。在越南，這類市場被禁止。

差價合約（CFD） – Contract for Difference 雙方約定某資產（外匯、指數、股票）之間的價差合約。允許投機而不持有實體資產。在越南，99%的外匯平台採用此模式，但建議選擇受國際監管機構 (ASIC、FCA、CySEC)授權的平台，以保障權益。

期貨合約 – Futures 約定在未來某日以預定價格交換兩種貨幣。此類較少在越南使用。

選擇權 – Options 賦予你在特定時間點預測資產漲跌的權利。預測正確可獲利，錯誤則損失。此類較少在越南使用。

交易所交易基金（ETF） – ETFs 追蹤某貨幣相對美元或其他貨幣價值的基金。此類在越南較少見。

( 步驟3：選擇可信賴的交易平台

選擇外匯平台的標準：

• 信譽良好： 具備國際監管機構 )ASIC、FCA、CySEC###授權
• 交易費用： 低點差、合理手續費
• 產品多樣： 多種貨幣對、指數、商品
• 平台界面： 友善、分析工具齊全
• 客服支援： 專業
• 交易條件： 適合的槓桿、合理的保證金要求

( 步驟4：開立交易帳戶

申請流程通常包括：

• 填寫個人資料
• 提供身分證/護照 )雙面###、電子郵件、電話
• 驗證地址與銀行帳戶
• 完成風險評估問卷

( 步驟5：確定交易貨幣對

選擇貨幣對時，考慮：

• 經濟預測： 若預測美國經濟疲軟，美元可能貶值。可賣出美元換取經濟較強國家的貨幣。
• 貿易地位： 出口優勢國家貨幣較強。例如澳洲出口大量商品，AUD可能升值。
• 政治局勢： 穩定的政治或嚴格的貨幣政策可能推升貨幣價值。

) 步驟6：確定保證金金額

一般規則是只用約2%的資金作為交易保證金。例如，若你想交易100,000美元，保證金要求為1%，則需存入1,000美元。盈虧會在此基礎上加減。

步驟7：決定買入或賣出

選定貨幣對與當前匯率後：

多頭 ###Long###： 預期基礎貨幣會升值

• 漲幅越大，利潤越多
• 跌幅越大，虧損越多

空頭 (Short)： 預期基礎貨幣會貶值

• 跌幅越大，利潤越多
• 漲幅越大，虧損越多

( 步驟8：加入風險管理指令

指令是自動執行交易的指示，當價格達到設定值時觸發。兩個重要指令：

止損 )Stop Loss###： 當價格跌破某水平時平倉，限制損失。

獲利點 (Take Profit)： 當價格上升到預設利潤點時平倉。

例如：EUR/USD 現在在1.11128，你預測會升到1.2000再回落，設定在1.2000的限價賣出。當價格觸及1.2000，系統自動平倉，獲得利潤。

( 步驟9：追蹤持倉與調整策略

不要感情用事，市場波動時要持續觀察數據，堅持原有策略，不要過度賭博。耐心與紀律是長期成功的關鍵。

影響外匯市場的因素

) 中央銀行 貨幣政策如量化寬鬆 ###injecting money into the economy### 會使貨幣貶值。相反，緊縮政策則可能推升貨幣。

( 財經消息 投資者偏好經濟前景良好的國家。經濟消息良好會增加該國貨幣需求，若供應不變，則推升匯價。

) 市場情緒 多數交易者相信某貨幣會走向某方向，會進行相應交易，進而影響需求與匯價。

監管與市場監督

外匯市場雖巨大，但規範較少，因為沒有單一監管機構全天候運作。不過，多國設有監管機構監督國內外匯供應商：

• 美國： CFTC ###商品期貨交易委員會### 和 NFA (國家期貨協會)
• 英國： FCA (金融行為監管局)
• 澳洲： ASIC (澳洲證券投資委員會)
• 賽普勒斯： CySEC (賽普勒斯證券交易委員會)

市場規模與參與者

每日交易量：約5兆美元，全球每小時約220億美元。

市場結構：

• 中央銀行與政府
• 大型銀行
• 投資基金與保險公司
• 進出口公司
• 個人投資者與外匯經紀商

**交易統計：**散戶投資者約佔每日交易量的三分之一。以每日5兆美元計，約有1.7兆美元由散戶透過外匯平台進行交易。

結論

現在你已了解外匯投資的方式，從基本概念到具體流程。外匯市場是全球最大規模的金融投資渠道，具有低門檻、全天候運作、無人操控與高利潤潛力等優點。

但也要記得，外匯伴隨著相當的風險，尤其是槓桿使用。建議從小額開始，持續學習，建立交易紀律，絕不投入自己無法承擔損失的資金。只要準備充分、策略合理，外匯可以成為你投資組合中的一個有效渠道。