## 原油交易的機會：在能源市場劇烈波動中把握良機

2020年是全球原油市場充滿變動的一年。回顧歷史，從未有過WTI原油(USOIL)價格從每桶30美元暴跌至20美元，甚至5月合約期貨價格一度跌至-36.9美元/桶——這是前所未見的事件。此事件引發了一場“土崩瓦解”，布倫特原油(UKOIL)在單一交易日內損失了25%的價值，WTI原油更是在22/04的交易日中暴跌53%。但問題來了：這是否是投資者進入原油市場的“黃金時刻”？

## 四大因素推低油價至歷史新低

**全球需求前所未有的下降**

自Covid-19疫情爆發以來，能源需求崩潰。根據美國能源資訊署(EIA)的報告，2020年3月的原油消費量較2019年平均水平下降了1140萬桶/日。2020年的預測顯示，全球原油需求將下降6.5%——自1980年代以來能源史上最大幅度的下滑。根據供需基本規律，當需求大幅下降而供應仍充裕時，油價必然會跌至歷史低點。

**美國頁岩油產量持續增加**

自2015年起，頁岩油開採技術使美國成為全球最大原油生產國，直至2018年。然而，在需求快速下降、產能過剩的背景下，美國的油管儲存空間迅速飽和，無處可存。這導致WTI原油價格在美國市場中自由下跌，受到供應過剩的影響。

**OPEC仍猶豫是否減產**

在美國持續增加產量的同時，OPEC則不願失去市場份額，沙特阿拉伯和俄羅斯等成員國尚未做出大幅減產承諾。這些主要產油國之間的政策差異延續了供需失衡，導致原油價格持續異常波動，難以預測。

**美元升值**

所有原油交易均以美元結算。當美元升值25%，就會抵消25%的油價下跌。在全球經濟不穩的背景下，美元被視為“避險資產”，進一步施加壓力於油價。然而，隨著全球經濟刺激政策的推行，美元可能走弱，從而支撐油價反彈。

## 投機者的原油交易策略

**理解負油價與獲利機會**

需要澄清的是：-36.9美元/桶的負油價(-36,9 USD/thùng)僅適用於實物原油交易的商業交易者，並不適用於個人投資者通過衍生品工具進行交易。在未來一段時間內，經濟尚未完全復甦，原油需求仍處於低位，這為原油價格的劇烈波動提供了交易機會。投機者可以利用這些波動來獲利。

**趁跌勢持續時做空**

當你相信油價還會繼續下跌時，可以使用差價合約（CFD）進行空頭操作。這是通過CFD交易原油的一大優勢——你可以從市場的漲跌中都獲利。

**利用技術分析捕捉底部**

早晚，油價會反彈，因為油價不可能真正“負值”。聰明的投資者應運用技術分析來判斷最有可能反彈的價位區域。目前，油價在一個交易日內波動約10%至30%，為利用槓桿進行原油交易提供了良好的條件。

## CFD——理想的原油交易工具

為了在不擁有實物的情況下從原油的波動中獲利，差價合約(CFD)是個人投資者的首選。

**運作方式**

在交易原油CFD時，你有兩個選擇：若預測價格將上漲，則開多倉(買入)，在價格上升時平倉；若預測價格將下跌，則開空倉(賣空)，在價格下跌時買回。如此一來，無論市場走勢向上或向下，投資者都能獲利。

**費用結構**

交易CFD的三大主要費用包括：點差(Spreads)、手續費(Commissions)，以及隔夜利息(Swaps)。不同交易平台的收費標準不同，選擇合適的平台能最大化每筆交易的利潤。

## 為何CFD是油市投資的最佳選擇

**無需實物存儲**

通過CFD交易原油，免去了存放和管理實物原油的煩惱。

**雙向操作，靈活交易**

不僅能在價格上漲時買入，還能在價格下跌時做空，擴大獲利空間。

**利用槓桿放大利潤**

用較少的資金控制較大的合約，例如$1 你可以交易價值$100的合約，潛在利潤可提升100%至200%。

**較低的風險**

相比期貨合約或期權，CFD的交易規模較小，每筆交易的風險較低。

**24/5全天候交易**

CFD原油交易全天候開放，週一至週五。CFD合約沒有到期日，允許你隨時開倉或平倉。

## 結論

原油市場是能源市場中最敏感、波動性極高的市場之一。多種因素持續影響，使油價經常劇烈波動，從全球供需到匯率變動。投資者可以選擇多種途徑：購買礦業公司股票、交易期貨合約、期權、原油ETF，或通過CFD進行原油交易。在這些選擇中，CFD仍是最基本、最易入門且最有效的工具，幫助你啟動原油交易之旅。