MACD 是什麼指標？新手在加密貨幣和外匯交易中的應用指南

定義與結構

MACD (Moving Average Convergence Divergence - 移動平均收斂背離指標)由Gerald Appel於1979年開發，已成為技術分析中不可或缺的工具。從外匯交易到加密貨幣，MACD被廣泛用於判斷市場趨勢和尋找最佳進場點。

MACD的運作機制基於兩條指數移動平均線（EMA）的比較：12周期EMA與26周期EMA。基本公式為：

MACD = EMA(12) – EMA(26)

當EMA(12)在EMA(26)之上時，MACD值為正；反之則為負。距離零線(zero line)越遠，代表兩條EMA之間的差距越大，趨勢信號越強。

MACD的四個主要組成部分

完整的MACD指標由以下四個元素組成：

**1. MACD主線：**幫助交易者判斷市場的價格趨勢方向。

**2. 信號線(Signal Line)：**這是MACD本身的9周期EMA(，而非價格的EMA)。當MACD與信號線交叉時，會產生重要的反轉信號。

**3. 柱狀圖：**顯示MACD與信號線之間的差距，直觀反映兩者的距離。

**4. 零線(baseline)：**作為參考點，幫助交易者評估當前趨勢的強弱。

MACD的三種主要訊號

( 由MACD與信號線交叉產生的訊號

當MACD由下向上突破信號線)柱狀圖由負轉正###，為買入信號，預示價格將上漲。

相反地，當MACD由上向下突破信號線(柱狀圖由正轉負)，為賣出警示，顯示價格可能下跌。

( 由零線交叉產生的訊號

當MACD由下向上突破零線)數值由負轉正###，代表EMA(12)較EMA(26)更強，形成整體市場的多頭信號。

當MACD由上向下跌破零線(數值由正轉負)，則預示空頭趨勢即將來臨。

( 背離與收斂

背離發生在價格創出較高的高點，但MACD卻形成較低的高點，顯示動能正在減弱。這是明顯的賣出信號——價格即將由多轉空。例如：比特幣曾在出現背離信號後，從$68,000的高點一路下跌。

收斂則相反，價格持續下跌，但MACD呈現上升趨勢，暗示賣壓正在減弱。這是買入信號，交易者可以抓住良好的買入時機以獲取利潤。

MACD的交易策略

) 簡單策略

根據上述三種信號，交易者可以制定基本的交易計劃：

• **買入信號：**柱狀圖由負轉正 / MACD由下向上突破零線 / 出現收斂
• **賣出信號：**柱狀圖由正轉負 / MACD由上向下突破零線 / 出現背離

( MACD與隨機震盪指標（Stochastic Oscillator）結合

隨機震盪指標用於衡量價格動能，通過比較收盤價與一定期間內的價格範圍來計算。當Stochastic超過80，代表市場過度買入；低於20則為超賣。

“雙重交叉”策略結合兩個指標：當Stochastic的%K線與%D線交叉，且MACD也與信號線交叉時，反轉信號更為準確。

) MACD與RSI（相對強弱指標）結合

RSI是一個動能指標，基於平均利潤與平均損失的比例計算，通常設定為14周期(（可調整)）。超買區域通常在70以上，超賣區域在30以下。

MACD與RSI相輔相成：RSI用於識別超買/超賣區域，而MACD則用於判斷趨勢和進場時機。例如：當RSI處於超買區（70+）且MACD由上向下突破信號線時，賣出信號非常可靠。

需注意的限制

儘管MACD是強大工具，但仍存在一些缺點：

• **假信號：**背離/收斂可能產生誤導，導致損失
• **主觀因素：**不同交易者的MACD設置可能不同，結果不一定一致
• **滯後性：**移動平均線反應較市場實際變動滯後

MACD的優化技巧

為降低假信號，可採用多時間框架分析：用較大的時間框架判斷主要趨勢，較小的時間框架尋找進場點。

除了預設的###12, 26, 9###，也可以嘗試其他參數，如###21, 55, 9###，以在不同市場或時間周期中獲得更一致的信號。

結論

MACD是每位交易者技術分析工具箱中的重要指標。儘管存在一定的限制，它仍是預測趨勢、判斷反轉點和優化進場時機的首選。結合其他指標如Stochastic或RSI，交易者可以制定更強大、更有效的交易策略，適用於外匯、加密貨幣、商品或股票市場。