DXY 指數是什麼？在外匯分析中如何應用美元指數

USD 指數 - 美元強弱指標工具

美元指數，又稱為 USD Index (USDX, DXY)，是一個用來評估美元相對於最大貿易夥伴國主要貨幣籃子的價值的指數。當此指數上升，表示美元在價值上變得更強；反之，當指數下降，則代表美元走弱。

DXY的結構與組成

管理機構： ICE (洲際交易所公司)，負責設計、維護及公布美元指數於國際市場。

貨幣籃子成分依照以下權重計算：

• EUR (歐元): 57.6%
• JPY (日圓): 13.6%
• GBP (英鎊): 11.9%
• CAD (加幣): 9.1%
• SEK (瑞典克朗): 4.2%
• CHF (瑞士法郎): 3.6%

歷史與基準點： 指數於1973年推出，基準值為100。最高曾達164.7200（1985年2月），最低則在2008年3月觸及70.698。

USD指數在外匯交易中的角色

與貨幣對的相關性

當DXY上升，反映美元走強。此時，含美元的貨幣對會朝兩個方向移動：

與美元相反的貨幣對 (如EUR/USD)： 當DXY上升，EUR/USD匯率趨向下降。因為投資者賣出歐元買入美元，導致歐元相對美元價值降低。

與美元同向的貨幣對 (如USD/JPY)： DXY上升，USD/JPY匯率也會跟著上升。交易者買入美元、賣出日圓，使美元相對日圓升值。

與商品市場的關聯

美元指數也與黃金 (XAU/USD)呈反向相關。美元走弱，DXY下降，投資者會賣出美元買入黃金，導致金價上漲。原油、白銀等資產亦受到類似影響。

為何交易者需關注DXY

美元指數是預測外匯貨幣對走勢的可靠指標。通過分析DXY的變動，交易者可以：

• 判斷美元趨勢： DXY大幅上升，代表美元受青睞，提供買入美元貨幣對的機會
• 分析商品市場： 利用DXY評估黃金、白銀、原油等商品的動力
• 制定交易決策： 追蹤美元指數的變動，有助於投資者規劃持倉與風險管理

USD指數的計算方式

DXY的計算公式：

USDX = 50.14348112 × EURUSD^-0.576 × USDJPY^0.136 × GBPUSD^-0.19 × USDCAD^0.091 × USDSEK^0.042 × USDCHF^0.036

當美元作為報價貨幣 (表示購買一單位其他貨幣所需的美元數量)，使用負指數；當美元作為基準貨幣 (表示用多少其他貨幣可以兌換一美元)，則使用正指數。

不過，交易者不必手動計算。在交易平台上，您可以輕鬆搜尋DXY或USDX指數，通常用符號DX。

如何讀取DXY指數圖表

實例說明： 若2022/09/20的DXY收盤為105，隔日2022/09/21變動至108，代表美元在一天內升值2.85%。

反之，若指數降至103，則美元相對貨幣籃子貶值0.97%。這些變動會隨時間持續反映投資者情緒與全球經濟狀況。

USD指數的歷史背景

1973年前，根據1944年簽署的布雷頓森林協議，美元以固定匯率35美元兌1盎司黃金。尼克森總統廢除金本位，允許美元在外匯市場自由浮動後，美國聯邦儲備局 (FED)於1973年建立此指數，用以追蹤美元在國際上的實際價值。

與USD Index相關的概念

貨幣籃子： 一組不同貨幣，每種貨幣有其特定權重。在USD Index中，EUR佔最大比重，約58%。

Broad Index (美元寬指數)： 由FED於1998年創建，涵蓋26個國家和地區的貨幣，並每年調整權重，提供比DXY更全面的美元實力指標。

符號注意： 請勿將USD Index (DXY, USDX)與由Lighthouse公司基於區塊鏈技術開發的數字貨幣USDx混淆。雖然符號相似，但兩者是完全不同的資產。

了解美元指數及其在分析中的應用，能幫助外匯交易者做出更準確、更有效的交易決策。