OTC市場是什麼？投資者必須了解的所有事項

OTC是什麼？基本概念你需要了解

OTC是什麼？ OTC是"Over-the-counter" (場外交易)的縮寫，一種去中心化的交易方式，其定價機制主要通過雙方談判和協議，由經紀商與投資者之間進行。

與集中交易所不同，OTC市場不在固定地點運作。相反，交易通過銀行、證券公司等櫃台進行，或通過電話、電子郵件和數字平台線上進行。OTC市場的經紀商會自行協商資產價格，然後進行交易，形成一個靈活的交易網絡。

最初，OTC僅被視為一個輔助的二級市場。如今，它已成為一個高端市場，由專業經紀商協調運作，並在獨立的交易所上運行。

明確區分：OTC與傳統交易所

為了更深入了解OTC市場，讓我們比較一下OTC與(HOSE、HNX)等集中交易所的不同特點：

為何OTC市場越來越吸引投資者？

###無限的選擇機會

OTC市場提供多樣化的投資可能性，傳統集中交易所無法提供。在越南投資者在傳統交易所僅限於VN30股票或期貨合約的情況下，OTC市場則可以接觸到衍生品、CFD、期權等多種工具，幫助多元化投資組合。

###衍生品產品正蓬勃發展

OTC上的衍生品不僅是輔助工具，還超越了現貨市場(spot)。以比特幣為例，自2017年起，比特幣的衍生品合約已佔市場價值的超過30%。甚至在2021年6月，衍生品的交易量遠超現貨交易量，證明這些產品的吸引力日益增強。

###安全性持續提升

目前，OTC市場已經優化並自動化，具有與集中市場相當的多層安全保障。此外，專業的OTC經紀商由可信的金融機構授權，讓投資者更有信心。

###槓桿放大資金實力

在HOSE或HNX交易所，投資者最多只能獲得2倍槓桿。甚至Upcom或未上市股票完全沒有槓桿。相反，OTC允許使用高達數百倍的槓桿，顯著放大盈利。

越南OTC市場現狀——當前畫面

根據越南總體統計局，截至2020年底，約有683,600家企業在運營。然而，僅有1,575家(0.2%)企業在三大交易所HOSE、HNX和Upcom上進行股票交易。

這一數據顯示，OTC成為企業籌資的重要渠道，無需滿足集中交易所嚴苛的要求。雖然不如以前熱鬧，OTC股票仍是高收益的投資渠道。

國內可信的OTC平台和經紀商包括SanOTC、VN-Direct、Vietstock。這些平台提供多樣的OTC資訊，運作穩定，專注於國內股票。然而，若要接觸國際產品或用槓桿交易比特幣，投資者則需尋找獲得許可的其他經紀商。

投資OTC需注意的風險

儘管OTC提供巨大機會，但投資者仍需警惕潛在風險：

流動性風險：交易量過低的股票容易造成「資金卡住」的情況。投資者難以買賣，無法及時收回資金。

槓桿濫用：高槓桿雖是優點，但也是雙刃劍。市場轉向時，帳戶可能立即爆倉。使用槓桿需根據自身分析能力和對產品的深入了解。

集中風險：將所有資產放在單一資產類別是大錯。投資者應分散資產，以降低風險。

投資OTC的建議

為了在OTC市場成功交易，需記住三個黃金原則：

第一，避免交易量最低的股票，因為流動性問題容易出現。

第二，始終多元化投資組合。分散投資是投資的黃金法則。

第三，謹慎使用槓桿。OTC的價格波動可能非常大，需慎重考慮後再使用高槓桿。

OTC是什麼？它正是願意學習並科學管理風險的投資者的機會市場。