外匯 Forex：從 A 到 Z 新手入門

外匯市場的基本概念

近年來，越南的外匯市場已成為吸引許多投資者的熱門選擇。然而，仍有不少新手投資者對外匯市場是什麼以及其運作方式存在誤解。

外匯或Forex (即Foreign Exchange的縮寫)，並沒有唯一的定義。根據不同情境，外匯可能指：

• 外幣：如USD (美元)、EUR (歐元)、AUD (澳幣)
• 國際支付工具：銀行卡、匯票、支票
• 國際證券：政府債券、國際公司股票
• 數字貨幣：比特幣、以太坊及其他
• 黃金：作為貨幣使用的貴金屬

然而，當談到外匯交易時，通常指一個去中心化的市場，參與者可以相互買賣不同的貨幣。該市場全天候24/7運作，平均每日交易量約為5.300兆美元，使其成為全球最大的金融市場。

在外匯市場可以交易的內容

###貨幣對交易機制

在外匯市場，主要交易的商品是貨幣。它們以貨幣對的形式進行交易，例如EUR/USD。在這個貨幣對中：

• EUR (報價貨幣)：左側的貨幣，代表其價值
• USD (計價貨幣)：右側的貨幣，用於比較價值

當你看到EUR/USD=1.1500，表示1歐元等於1.1500美元。

###主要貨幣對

雖然有超過30種主要貨幣在交易，但只有少數幾個貨幣對佔據85%的交易價值且具有最高流動性。包括：

縮寫	國家/地區	單位
USD	美國	美元
EUR	歐盟	歐元
JPY	日本	日元
GBP	英國	英鎊
CHF	瑞士	瑞士法郎
CAD	加拿大	加幣
AUD	澳洲	澳幣
NZD	紐西蘭	紐幣

###其他資產的交易

除了貨幣對外，可信的交易平台也提供其他投資工具，如股指、商品、黃金和數字貨幣。

外匯交易的運作方式

###基本原則

外匯投資非常簡單：你預測匯率是上升還是下降，然後下單買入或賣出以利用價差。

實例：

假設你預測EUR/USD在未來兩週會升值。你決定以1.1500的匯率買入10,000歐元，花費11,500美元。兩週後，匯率升至1.2500，你賣出10,000歐元，獲得12,500美元。你的利潤是1,000美元。

###槓桿的角色

外匯市場的一個特色是使用槓桿(Leverage)。不需支付全部11,500美元，只需支付一小部分作為保證金 (例如若平台支持200倍槓桿則只需60美元)。但這是一把雙刃劍——利潤可以放大，同時損失也會放大。

###雙向交易

你可以做多 (Long)，如果相信匯率會上升，或做空 (Short)，如果相信匯率會下降。外匯市場允許你從價格上漲和下跌中獲利。

外匯投資的優點

###低交易成本

不同於其他市場，外匯交易沒有中間商費用如經紀佣金或高額稅金。平台僅從買賣價差 (spread)中獲利，非常微小。

###全天候開放

外匯市場在全球範圍內全天運作，讓你可以隨時交易——早上、中午、晚上，甚至睡覺時。這對想要被動收入的人來說是一大優勢。

###無人能壟斷市場

由於規模龐大且參與者多元 (銀行、公司、政府、個人投資者)，沒有任何一個組織——甚至中央銀行——能控制或操縱外匯市場。

###有效運用槓桿

用少量保證金，也能交易大量資金。這提供了高額獲利的機會，但同時也需要嚴格的風險管理。

###入場門檻低

只需幾百元即可開始，與股票、不動產或其他投資渠道不同。

開始外匯交易的8個步驟指南

###步驟1：掌握基本概念

首先，你需要理解以下術語：

• Long：買入，預測價格會上升
• Short：賣出，預測價格會下降
• Leverage：槓桿，允許用較少資金進行較大交易 (例如50:1、100:1)
• Margin：保證金，開倉所需的資金
• Pip：匯率最小變動單位 (例如EUR/USD由1.2000變為1.2005即為5點)
• Spread：買入價 (bid)與賣出價 (ask)之間的差價
• Lot：交易單位數量 (微型、迷你、標準)

###步驟2：了解不同的交易方式

外匯交易有多種方式：

• 現貨外匯：即時交易，兩個工作日內結算 (在越南禁止)
• 差價合約（CFD）：不持有實體資產的投機合約 (在越南常見)
• 期貨合約：固定價格的未來合約
• 外匯期權：根據預測買賣外匯的權利
• 貨幣ETF：追蹤貨幣價值的交易所基金

在越南，大多數平台採用CFD模式，建議選擇由國際監管機構如ASIC、FCA、CySEC授權的平台，以確保安全。

###步驟3：選擇可信的交易平台

選擇標準：

• 由國際監管機構授權 (必須)
• 交易費用和佣金低
• 產品符合需求
• 交易平台操作簡便

###步驟4：開設帳戶

你需要提供：

• 身份證正反面
• 電子郵件和電話號碼
• 銀行帳戶資訊

###步驟5：選擇交易貨幣對

分析後再決定：

經濟狀況：經濟疲弱的國家，其貨幣會貶值。

貿易地位：出口多且需求高的國家，其貨幣較強。

政治局勢：選舉、利率政策及政治決策會影響市場。

###步驟6：確定保證金金額

黃金法則：每次投資不超過總資金的2%。例如，若想交易100,000美元，保證金要求為1%，則需有1,000美元在帳戶中。

###步驟7：決定買入或賣出

• 買入：若相信匯率會升高
• 賣出：若相信匯率會下降

###步驟8：使用止損和獲利單

兩種重要的訂單：

• 止損單 (Stop Loss)：自動平倉，限制損失
• 獲利單 (Take Profit)：達到預設利潤自動平倉

範例：EUR/USD目前為1.11128，你預測會升到1.2000再回落，則可在1.2000設置賣出限價單以鎖定利潤。

###步驟9：持續監控與調整

不要過於感性。外匯市場波動不斷，但只要堅持策略並持續學習，你會看到成果。

影響外匯市場的因素

###中央銀行政策

央行的貨幣寬鬆或收緊措施會大幅影響貨幣價格。例如，量化寬鬆（QE）向經濟注入資金，通常會導致貨幣貶值。

###經濟消息

區域經濟數據良好會吸引投資，增加該區域貨幣需求，推升匯價。

###市場情緒

多數交易者相信某一趨勢時，會跟隨交易，影響供需，進而改變匯率。

外匯市場的監管規定

外匯市場規模巨大，但缺乏集中監管，沒有單一監管機構。相反，國際組織如CFTC (商品期貨交易委員會)和NFA (國家期貨協會)負責監督，確保服務提供者遵守標準。

每日交易規模

每天約有5兆美元的外匯交易，平均每小時約220億美元。主要由大型機構主導，但個人投資者佔約1/3的交易量，即每天約1.700兆美元，通過交易平台完成。

參與者類型

• 政府與中央銀行：管理國家外匯
• 大型商業銀行：進行大額交易
• 外匯經紀商：提供交易服務
• 散戶投資者：數量逐漸增加，透過線上平台交易

結論

現在你已了解外匯市場是什麼以及其運作方式。外匯是全球最大、最透明的金融市場，入場成本低，全天候開放。只要掌握基礎知識、良好的分析技能與嚴格的風險管理，外匯交易可以成為你有效的投資渠道。