了解DXY指數：重要性與在外匯交易中的應用

在外匯市場中，DXY 並不是專業交易者陌生的概念。然而，為了最大限度地利用這個工具進行技術分析，你需要清楚了解 DXY 是什麼、它的結構，以及它與其他貨幣對之間的複雜關係。

DXY 是什麼？定義與基本結構

美元指數 (USD Index、USDX 或 DXY) 是衡量美元相對於一組主要貨幣的價值的指標，這些貨幣來自與美國有重要貿易夥伴的國家。

當此指數上升，代表美元相對其他貨幣的強度在增強。反之，當 DXY 下跌，則表示美元在國際市場上的相對價值正在削弱。

此指數由 ICE (洲際交易所公司) 發布，名稱為「美元指數」。

DXY 組成貨幣籃子

DXY 指數是根據美元相對六種主要貨幣的加權價值計算而來：

• EUR (歐元)：57.6%
• JPY (日元)：13.6%
• GBP (英鎊)：11.9%
• CAD (加幣)：9.1%
• SEK (瑞典克朗)：4.2%
• CHF (瑞士法郎)：3.6%

可以很容易看出，歐元佔比接近58%，這反映了歐元區經濟在全球貿易中的重要性。

歷史形成與重要里程碑

DXY 首次推出於 1973年，基準值設為 100。這一決定是在尼克森總統正式取消金本位制後做出的，允許美元在外匯市場上自由定價。

在1973年之前，根據 (布雷頓森林協議 )1944年，美元與每盎司黃金的價格固定。

DXY 歷史上的重要里程碑：

• 歷史最高點：1985年2月的 164.7200
• 歷史最低點：2008年3月的 70.698

為何 DXY 對外匯交易者如此重要

$35 DXY 與貨幣對的關係

美元指數的變動會直接影響貨幣對的走勢。這種相關性可以是同向或反向，取決於所考慮的貨幣對。

EUR/USD - 反向相關： 當 DXY 上升 ###美元走強(，投資者會買入更多美元並賣出歐元，導致 EUR/USD 匯率下降。這是一個完全的反向相關——當美元指數上升，EUR/USD 會下降，反之亦然。

USD/JPY - 同向相關： 相反，當美元走強且 DXY 上升時，USD/JPY 也傾向於上升。投資者會買入更多美元並賣出日元，使得此貨幣對與指數同步變動。

黃金 )XAU/USD( - 反向相關： DXY 與黃金價格通常呈反向移動。當美元走弱且 DXY 下跌時，投資者傾向於賣出美元來買入黃金，導致 XAU/USD 上升。

) 追蹤 DXY 的好處

趨勢預測工具： DXY 作為一個可靠的指標，可以用來預測貨幣對的未來走勢。當 DXY 穩定上升趨勢時，持有美元的頭寸會更安全，且更有可能獲利。

商品市場分析： 除了外匯，分析師和交易者也常用 DXY 來判斷與美元相關的商品市場趨勢，例如黃金、白銀、原油及其他大宗商品。

DXY 指數的計算方式

雖然 DXY 的計算公式看起來較為複雜，但在交易時你不需要擔心它的細節。在大多數外匯交易平台上，你可以輕鬆找到此指數，符號為：DX、DXY 或 USDX。

官方公式： USDX = 50.14348112 × EURUSD^-0.576 × USDJPY^0.136 × GBPUSD^-0.19 × USDCAD^0.091 × USDSEK^0.042 × USDCHF^0.036

當美元為報價貨幣時，將每種貨幣的價值乘以正的權重；當美元為基準貨幣時，則使用負的權重。只有 EUR 和 GBP 是報價貨幣，其他貨幣則是基準貨幣。

如何讀取與解釋 DXY

為了更清楚理解，舉一個具體例子：

如果在 2022年9月20日，DXY 收盤為 105，而在 2022年9月21日，它上升到 108，這代表美元相較於一籃子主要貨幣的價值比昨天大約增強了 2.85%。

如果 DXY 降到 103 而不是上升，則美元的價值相較於貨幣籃子會下降約 0.97%。這些變動會在市場上實時反映。

相關概念須知

貨幣籃子 ###Currency Basket(： 貨幣籃子是一組不同貨幣的集合，每種貨幣有不同的權重。目前，EUR 在 DXY 的貨幣籃子中佔比最高，接近 58%。

貿易加權美元指數 )Broad Index(： 聯邦儲備局 )FED( 在 1998 年推出此指數，用來衡量美元相較其他外幣的價值。主要差異在於此指數涵蓋 26個國家和地區的貨幣，且權重每年調整，而非僅限於六種貨幣。

關於 USDX )數字貨幣( 的提醒： 不要將美元指數與數字貨幣 USDX 混淆。USDX 是由 Lighthouse 公司在區塊鏈平台上開發的加密貨幣。雖然符號相似，但它們是完全不同的概念。

實務應用於交易

為了在外匯交易中取得成功，交易者需要密切追蹤美元指數的變動。這不僅僅是螢幕上的數字，更是一個強有力的信號，幫助你預測市場的下一個趨勢。

常用的貨幣對分析包括 EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD 和 AUD/USD。掌握此指數與貨幣對之間的關聯，可以優化交易策略，提升成功機會。

了解 DXY 是什麼以及如何運用它，將幫助你專業分析市場，做出更準確的交易決策。