深入了解美元指數：不可或缺的外匯分析工具

美元指數 (USDX) 是什麼？

美元指數 (又稱 USD 指數、USDX、DXY) 是一個衡量美元相對於一籃子主要貨幣的相對價值的工具。這個貨幣籃子包括美國最大貿易夥伴的貨幣，並根據實際交易比重進行排序。

該指數由 ICE (洲際交易所公司) 設計、管理並公布。它反映美元的波動，通過一個基於主要貨幣對的計算公式來衡量。當美元相對其他貨幣升值時，該指數上升，反之亦然。

美元指數中的貨幣籃子結構

該指數由6種主要貨幣組成，權重不同：

• 歐元 (Euro)：57.6% — 佔比最高
• 日元 (Yen)：13.6%
• 英鎊 (Pound)：11.9%
• 加幣 (Canadian Dollar)：9.1%
• 瑞典克朗 (Swedish Krona)：4.2%
• 瑞士法郎 (Swiss Franc)：3.6%

歐元的高權重反映了歐元區在國際貿易和全球經濟中的重要性。

美元指數的歷史沿革

美元指數於1973年推出，緊接著尼克森總統取消金本位制，允許美元在外匯市場自由定價。在此之前，根據 Bretton Woods 協議 (1944)，美元與一盎司黃金掛鉤。

指數的基準值設為 100。歷史最高點為 1985年2月的 164.7200，最低點為 2008年3月的 70.698。這些波動反映了美國及全球不同經濟階段的變化。

實務應用：與貨幣對的相關性

$35 反向關係：EUR/USD

當美元指數上升 ###即美元走強(，EUR/USD 通常會下跌。這是因為歐元在貨幣籃子中的比重為57.6%。當交易者買入美元並賣出歐元時，EUR/USD匯率會下降。這種關係非常可靠，許多分析師用來預測趨勢。

) 同向關係：USD/JPY

與 EUR/USD 相反，當美元指數上升，USD/JPY 也傾向於升值。這種同向相關性幫助交易者確認美元的趨勢。當美元走強，投資者會買入美元並賣出日元，導致 USD/JPY 匯率上升。

反向關係：金價

美元指數最重要的應用之一是預測金價。當美元指數下降 ###即美元走弱(，XAU/USD（黃金對美元）通常會上升。這是因為黃金以美元定價，當美元走弱，使用其他貨幣的買家購買黃金的成本降低，需求增加。

為何外匯交易者需關注美元指數？

美元指數是分析外匯市場趨勢的可靠指標。通過追蹤該指數的變動，交易者可以：

預測貨幣對走勢：當美元指數大幅上升，含美元的貨幣對通常會承壓。交易者可以制定相應策略，如賣出 EUR/USD 或買入 USD/JPY。

識別商品交易機會：黃金、白銀、原油等以美元交易的商品，與美元指數密切相關。美元走弱時，這些商品的需求會增加。

提升分析準確性：結合美元指數與其他技術指標，如移動平均線或相對強弱指數 )RSI(，能讓交易者獲得更全面的市場觀察。

美元指數的計算方法

美元指數的計算公式如下：

USDX = 50.14348112 × EURUSD^-0.576 × USDJPY^0.136 × GBPUSD^-0.19 × USDCAD^0.091 × USDSEK^0.042 × USDCHF^0.036

在此公式中：

• EUR 和 GBP 被視為以美元為標價貨幣 )一單位貨幣等於多少美元(，因此指數為負指數
• JPY、CAD、SEK、CHF 被視為以美元為購買力的貨幣 )一美元能買到多少單位貨幣(，因此指數為正指數

不過，交易者無需自行計算。現代外匯交易軟體中，可用符號：DX、DXY 或 USDX 查詢。

如何讀取與解釋美元指數

假設2022年9月20日，美元指數收盤為105。隔日2022年9月21日，指數升至108，代表美元較前一日的主要貨幣籃子升值約2.85%。

反之，若美元指數降至103，則表示美元相對貨幣籃子貶值約0.97%。這些變動是實時的，幫助交易者捕捉短期交易機會。

與美元指數相關的術語

貨幣籃子 )Currency Basket(：由不同外幣組成，每種貨幣的權重依其在國際貿易中的重要性而定。歐元目前佔比最高，接近58%。

美元指數（貿易加權指數） )Broad Index(：由美聯儲於1998年創建，衡量美元相對26個國家和地區貨幣的價值。權重每年根據當前貿易模型調整。

USDX數字貨幣：這是完全不同的數字貨幣 )類似比特幣或以太坊(，由 Lighthouse 公司在區塊鏈平台上開發。請勿將此與由 ICE 公布的美元指數混淆。

結論

美元指數是外匯交易者不可或缺的分析工具。理解其運作機制、與貨幣對的相關性，以及如何解讀數據，能幫助你做出更準確的交易決策。持續追蹤美元指數的變動，並結合其他技術分析方法，將有助於優化你的外匯交易策略。