證券交易費用：如何優化您的投資成本

當踏入股票交易的世界時，交易者首先需要關注的因素並非潛在利潤，而是每筆交易背後的成本。股票交易手續費不僅直接影響你的獲利表現，也決定了你的交易策略選擇。那麼，這些費用是什麼，以及你如何能將它們降到最低？

股票交易成本結構

如果你打算投資於如Vinamilk或Vingroup等上市股票，你需要記住證券公司收取的一系列費用。

買賣證券手續費是最基本的費用。根據規定，這個費用不超過交易金額的0.5%，但實際上通常在0.1%到0.35%之間。每次買入或賣出，這筆費用都會被扣除。例如：如果你以每股50,000越南盾的價格在SSI購買100股，手續費率為0.25%，你將支付12,500越南盾的買入手續費，賣出時亦然。

保管費是每月為確保股票所有權而收取的費用。這個費用不超過每股0.5越南盾/月——雖然數額較小，但長期累積對大資產組合來說可能相當可觀。

預付融資費用出現在你在賣出股票後需要立即用錢，而不是等待T+2.5天的情況下。這個費用通常約為每天0.0367%。如果你需要在2天內為100股50,000越南盾的股票預付資金，費用將是3,670越南盾。

稅務也不可忽視：

• 股票轉讓稅：0.1%於賣出價值（只由賣方負擔）
• 股息稅：5%於收到的股息

此外還有許多其他附加費用，如開戶費、存取款手續費、諮詢費、轉讓所有權費用。總體而言，一個投資者在進行一次買賣時，可能因為手續費而損失0.5%到1%的交易價值。

衍生證券：更簡單的交易費用結構

相較之下，衍生證券交易(如國際指數)的費用結構簡單得多。你不必擔心保管費或轉讓費，因為你並不持有實體資產。

佣金在衍生交易中通常非常低甚至免收。價差（spread）(買賣差價)是你實際需要支付的費用，但它通常已經自動包含在你看到的價格中。

隔夜費僅在你持倉過夜時收取——費用較低，但長期持有會累積。存取款手續費通常由銀行或支付方式收取，與交易所無關。

最大優點是你可以用較低的保證金比例(通常0.5%)進行交易，放大潛在利潤。例如：以133.94美元的本金，你可以控制價值26,787.5美元的US30指數倉位。

各公司股票交易費用比較

在越南，證券公司在費用上競爭激烈：

FPTS以最低費率著稱：0.08%到0.15%，視交易金額而定(低於2000億→超過20億)。債券手續費僅0.05%。

HSC提供優惠方案：線上交易費用低於(0.2%)，而經由經紀人則為(0.35%)。

SSI維持0.25%的線上交易費，但低於50億越南盾時會升至0.4%。

Vndirect對獨立交易收取0.2%，經由經紀人則為0.35%。

Techcombank是個適合個人債券交易的選擇(0.15%)，而組織交易的債券費用更低(0.01%)。

MBS提供價格便宜的MBS線上方案(0.12%)，但經紀人或櫃台的費用較高。

VCBS不採用佣金模式，而是提供服務方案：主動交易方案0.18%(股票)，有諮詢的方案則為0.2%。

降低股票交易費用的策略

選擇智慧的交易渠道：線上交易始終比經紀人便宜。費用差距最多可達0.15%，每筆交易都能省下一筆。

加入VIP計畫：證券公司通常會為大量交易的客戶降低費率。如果你交易超過5億越南盾，費率可能降至0.08%-0.1%。

使用衍生證券替代基礎證券：如果你只追求價差利潤，不需要實際持有股票，衍生證券能大幅節省成本。沒有保管費、重發費或轉讓費。

短線交易但高效：減少交易次數可以降低總體費用。不要每天交易，應該更謹慎地計劃每次交易。

關注季節性促銷：許多證券公司會在特定時期降低或免除交易費用，以吸引新客戶。

2024-2025年：哪種選擇更適合？

基礎股票投資需要較大的資金和對越南市場的深入了解。此市場還有一些限制，例如不能進行日內交易(T+2.5)，也無法直接交易外國股票。

相較之下，衍生證券交易提供更高的彈性：你可以從市場上漲或下跌中獲利，交易國際指數如US30，並使用槓桿。成本也顯著較低，使其成為新手交易者的吸引選擇。

然而，不論你選擇哪條路，理解股票交易手續費及其影響是優化獲利的關鍵。請仔細比較費率表，選擇符合你需求的公司，並始終記住每0.1%的費用都可能影響你的最終結果。