Pip 和 Lot 在外匯交易中的應用：從基本定義到實際應用

為什麼需要了解 Lot 和 Pip？

任何進入外匯交易世界的人都會不斷遇到這兩個概念。Lot 和 pip 是理解外匯交易運作、計算利潤以及最重要的風險管理的基本基礎。對於專業交易者來說，這些概念已經非常熟悉，甚至能自動計算。然而，對於新手來說，掌握這些概念是避免在市場中迷失的關鍵。

Pip 是什麼？基本概念

Pip 是 “Percentage Interest Point” 或 “Price Interest Point” 的縮寫，簡單來說是你在外匯交易中會遇到的最小價格變動單位。它也被稱為「點數」，是每個交易者都需要密切關注的指標。

談到 pip，通常是以匯率的小數點第四位來計算。然而，這並不總是適用。

Pip 的兩個主要情況

對於不含日圓 (JPY) 的貨幣對：

大多數貨幣對如 EUR/USD、GBP/USD、EUR/AUD 或 USD/CAD 的匯率都具有五位小數。在這些情況下，pip 定義在第四位小數：

• EUR/USD 從 1.1050 → 1.1051：上升 1 pip
• GBP/USD 從 1.30542 → 1.30543：上升 0.1 pip (或稱為 1 pipet)

對於含日圓 (JPY) 的貨幣對：

如 USD/JPY 或 EUR/JPY 只有三位小數，因此 pip 是根據第二位小數來計算：

• USD/JPY 從 107.830 → 107.845：上升 1.5 pip
• EUR/JPY 從 118.721 → 118.720：下降 1 pipet

Point (Pipet) 是什麼？

如果 pip 是基本單位，那麼 point 或 pipet 就是更小的單位。它們之間的關係非常簡單：1 pip = 10 point。這些較小的單位存在是為了讓交易平台在計算點差和改善市場流動性時更具彈性。

Lot 是什麼？標準交易量

如果 pip 衡量變動的大小，那麼 lot 就衡量交易的規模。

Lot 是用於交易指令中的貨幣量的標準單位。它是所有外匯市場用來標準化交易規模的單位。

起初，1 lot 等於 100,000 單位的基礎貨幣。然而，市場已經發展出來以滿足資金較少的交易者需求，出現了各種類型的 lot：

• 標準 lot：100,000 單位
• 迷你 lot：10,000 單位
• 微型 lot：1,000 單位
• 納米 lot：100 單位

不同交易平台提供的 lot 大小可能會因帳戶類型和使用的貨幣而異。

如何計算 Lot：需要多少資金？

當基礎貨幣是 USD 時

基本公式為：

所需資金 = Kích thước lot × (1 / 杠桿比例)

例如：如果你想用 1 標準 lot 在 USD/CAD 貨幣對，杠桿比例為 1:50：

100,000 × (1/50) = 2,000 USD

這表示你只需 2,000 USD 就能控制價值 100,000 USD 的交易。

當基礎貨幣不是 USD 時

這個過程會稍微複雜一些，因為你需要進行貨幣轉換：

步驟 1： 計算以基礎貨幣單位所需的金額

• 例如 EUR/JPY (1 標準 lot = 100,000 EUR)，杠桿比例為 1:50：
• 100,000 × (1/50) = 2,000 EUR

步驟 2： 使用當前匯率轉換成 USD

• 如果 EUR/USD = 1.1086，則 1 EUR = 1.1086 USD
• 2,000 EUR × 1.1086 = 2,217.2 USD

現代交易平台通常會自動計算這些，但理解這個過程能幫助你更好地管理資金。

Pip、Lot 與利潤之間的關係

這是最重要的部分：如何從微小的 pip 變動中賺取可觀的利潤？

計算 1 Pip 的價值

1 pip 的絕對價值不是固定的，而是依賴於當前匯率。計算 1 lot 標準交易的 pip 價值：

步驟 1： 計算以基礎貨幣單位的 pip 價值

以 EUR/JPY = 118.721 為例：

• 1 pip 的價值 = 0.01 / 118.721 = 0.0000842311 EUR

(注意：對於含 JPY 的貨幣對，使用 0.01；對於不含 JPY 的貨幣對，使用 0.0001)

步驟 2： 轉換成 USD (（如需要)）

• 0.0000842311 EUR × 1.1050 (匯率 EUR/USD) = 0.0000930754 USD

步驟 3： 計算 1 lot（100,000 單位）的價值

• 0.0000930754 × 100,000 = 9.31 USD

因此，1 pip EUR/JPY 的標準 lot 約等於 9.31 USD。

( 從 Pip 到實際利潤

現在你可以計算利潤：

• 如果價格上升 10 pip，則利潤 = 9.31 × 10 = 93.1 USD
• 如果交易 10 lot，價格上升 5 pip，則利潤 = 9.31 × 5 × 10 = 465.5 USD

但要注意，pip 價值會隨匯率變動而變化，當匯率變動時，pip 的價值也會相應改變。

主要貨幣對的 Pip 變動參考表

貨幣對	開盤價	收盤價	變動
EUR/USD	1.06528	1.06540	上升 1.2 pip
USD/JPY	154.826	154.838	上升 1.2 pip
GBP/USD	1.23484	1.23494	上升 1.0 pip
USD/CAD	1.36948	1.36984	上升 3.6 pip
AUD/USD	0.64459	0.64481	上升 2.2 pip
GBP/JPY	191.192	191.220	上升 2.8 pip
AUD/JPY	99.789	99.855	上升 6.6 pip

關於 Lot 和 Pip 的注意事項

點1： 每個 pip 大約代表貨幣對變動的 1/10,000。這是外匯的真正力量——微小的變動在大量交易量下被放大。

點2： 日圓 )JPY### 是例外。大多數貨幣對的 pip 在第四位小數，而含 JPY 的貨幣對則在第二位小數。

點3： 1 pip = 10 point 的關係是固定且不變的，適用於所有市場。

點4： Lot 是標準化的交易量。1 標準 lot 永遠等於 100,000 單位貨幣，無論你在哪個交易所交易。

常見問題

所有外匯平台都使用相同的 lot 大小嗎？

不一定。雖然基本結構相似，但最小 lot 大小、pip 價值和規則可能因平台而異。有些平台可能不提供 Nano lot 或 Micro lot，尤其是交易較少的貨幣對。

為什麼選擇 Mini lot 或 Micro lot 而非標準 lot？

這樣可以降低絕對風險，更適合新手或資金有限的投資者。你可以從微小的變動中獲利，而不需要投入過多資金。

計算利潤的正確公式是什麼？

利潤 = (Pip數 × 交易規模 × 每 pip 價值) / 匯率

pip 和 point 有差別嗎？

有。pip 是用來衡量價格變動的標準單位，通常在第四位小數（或第二位小數，含 JPY）計算。Point 或 pipet 是更小的單位，等於 0.1 pip，用於計算點差和提供更高的精確度。

如何知道一個 pip 在我的交易中值多少？

你需要根據交易規模、當前匯率和貨幣對類型來計算。大多數交易平台會在下單前直接顯示這些資訊，但理解計算方式能幫助你做出更好的決策。

總結

Lot 和 pip 是外匯交易中密不可分的兩個概念。Lot 決定你交易的規模，pip 則告訴你賺或賠了多少。掌握這兩者的計算方法，不僅能幫助你有效管理資金，還能在開倉前準確計算風險。從而，建立一個基於實際數據而非情緒或運氣的穩健交易策略。