RSI：如何掌握這個技術指標與背離策略

El RSI指標可能是最可靠的震盪指標之一，用於檢測市場的極端狀況。利用此指標進行背離交易，是預測趨勢轉變最有效的信號之一。然而，與任何技術工具一樣，RSI不能單獨使用：必須結合趨勢分析和其他指標，以提高成功率。

理解相對強弱指數（RSI）

相對強弱指數 (RSI)，是一種衡量在特定期間內多頭與空頭運動幅度的震盪指標。它的特點在於能平滑價格的極端變動，並以0到100的固定刻度顯示結果，便於快速判斷資產的相對位置。

RSI指數使用一個數學公式，將多頭收盤平均值與空頭收盤平均值進行比較。預設設定為14個周期，但此參數可根據你的交易策略調整。

RSI的兩個主要特點

(1) 噪音濾除： 該指標過濾價格的雜訊波動，提供更清晰、更可靠的讀數。

(2) 正規化刻度 (0-100)： 這個固定波動範圍便於比較不同資產和不同時間段。

正確解讀相對強弱指數

超買與超賣

當RSI指數上升超過70時，表示資產處於超買狀態。這暗示價格可能回調，但值得注意的是，強烈上升趨勢的資產可能在此區域停留較長時間，只要買盤熱情持續。

當RSI跌破30時，代表超賣狀態，可能預示反彈上升。然而，如果資產基本面疲弱，即使處於極端狀態，也可能繼續下跌。

中位水平：隱形盟友

RSI指數的50水平，對驗證趨勢持續性至關重要。當指標在50到70之間波動時，價格傾向於持續上漲。相反，當在50到30之間波動時，則暗示已形成明確的下跌趨勢。只要RSI未突破中位水平，所觀察到的修正只是暫時的，主要趨勢仍然有效。

案例分析：從理論到實務

特斯拉：多階段範例

2019-2022年間，特斯拉的RSI經歷了幾個明顯階段。2019年5月，指標觸及超賣區域，預示反彈，果然發生。2020年6月至12月，RSI連續三次在超買區域達到高點，但價格未大幅偏離，顯示在主要上升趨勢中的正常修正。

真正的轉折點出現在2021年10月。這次，RSI未能再次達到之前的超買區域，而價格則出現高點逐步下降。12月，趨勢突破，RSI跌向超賣區，確認趨勢轉變。從此，動態改變：只要RSI在超賣與中位水平之間波動，空頭位置仍佔優。

Meta平台：用50水平驗證趨勢

2020年，Meta (（前Facebook）)展現類似模式。2020年3月觸及超賣，RSI在50與超買區間震盪數月，確認上升趨勢穩固。每次修正都在中位水平內，讓交易者能在回調時增加部位。

2022年2月，當RSI突破50以下，長時間維持在此之上，發出明確信號：空頭循環開始。事後觀察，Meta在接下來數月持續下跌，RSI保持在50以下，證實市場新格局。

買賣信號：利用RSI

基本買入信號

當符合以下三個條件時，出現買入良機：

1. RSI跌至超賣區 (低於30)
2. 指標回升至中位波動區
3. 價格突破先前的下降趨勢線

台積電在2022年9月至10月提供明確範例。RSI在超賣區持續數週，之後開始回升。當價格突破自2022年1月以來的下降趨勢線，即為進場多頭的理想點。

基本賣出信號

賣出則相反：

1. RSI達到超買 (超過70)
2. 指標回落至波動帶
3. 價格突破先前的上升趨勢線

應用材料公司在2020年11月至2021年4月期間，RSI持續在超買區，價格持續上漲。RSI雖然下降，但未破壞上升趨勢。2022年1月，經過數月盤整後，出現下破，RSI也向下移動，確認轉折。等待趨勢突破的交易者比過早賣出者獲得更佳結果。

背離交易：最強信號

當價格的高點與低點與RSI的相應高低點一致時，趨勢動能得到確認。但若出現背離，則是預示即將轉向的最可靠信號之一。

多頭背離：低點更低，指標更高

此模式出現在下跌趨勢中。價格持續創低點，但RSI開始形成較高的低點，表示雖然價格下跌，但賣壓在減少，需求正在回升。

Broadcom提供了明顯的多頭背離範例。價格在其下跌趨勢中下行，RSI卻在超賣區域顯示較高的相對高點。這種背離預示趨勢即將反轉，幾天後果然發生。

空頭背離：高點更高，指標更低

此模式出現在上升趨勢中。價格持續創高，但RSI的高點逐步降低，明示上升動能已經耗盡。

Walt Disney是空頭背離的經典案例。2021年，股價持續創高，但RSI未能跟上，從超買區域開始出現越來越低的高點。約一年後，預示的下跌修正最終實現。

強化信號：結合RSI與MACD

RSI可能會產生假信號，尤其在短期圖表中。降低此風險的方法之一，是將其與另一個震盪指標如MACD結合。

MACD由三個部分組成：MACD線、信號線與直方圖。開倉條件為：

1. RSI達到超買或超賣 (必要條件)
2. RSI回到中位波動區
3. MACD線穿越零軸，方向與先前趨勢相反 (充分條件)

平倉條件為：

• MACD線穿越信號線，方向相反

Block Inc.在2021-2022年證明了此組合的有效性。從RSI超買開始，MACD在零軸上方出現死叉，RSI同步下降，形成空頭交易。該空頭持續四個月，直到MACD上穿信號線，提示平倉。

結論

RSI指數及其與價格的背離交易，是提升交易成功率的強大工具。然而，請記住，沒有任何指標能獨立運作。結合趨勢分析與其他指標的驗證，才是將這些技術信號轉化為可靠交易決策的關鍵。