股票股息完整指南：2023年日曆與基本概念

¿什麼是你在投資前必須了解的股息？

股息代表持有公司股份者因投資而獲得的獎勵。當一家公司產生利潤時，會決定與其股東分享部分利潤，並根據每個人持有的股份數量按比例分配。這個機制對投資者來說是一個重要的激勵，尤其是那些尋求除了股價升值之外的穩定回報的投資者。

存在一個特殊類別的公司，稱為「股息貴族」（Dividend Aristocrats），它們的特點是連續至少25年每年都保持股息增長，展現出財務穩健和對股東的承諾。

股息支付方式

公司可以用兩種主要方式來回饋股東：

現金股息：最常見的方式，投資者以現金形式獲得回報。這個選擇受到偏好，因為它提供即時的流動性，且不會進一步稀釋股份。

股票股息：較少見，股東以新股份取代現金。在這種情況下，會授予可在市場上交易的購買權。

在這些類別中，根據資金來源又分為三種類型：普通股息 (依照正常業務預期)、補充股息 (當業績超出預期)、特別股息 (由於一次性收入如資產出售)。

重要日曆與關鍵日期：你需要知道的

對投資者來說，理解股息分配週期中的四個關鍵時刻至關重要，因為錯過其中任何一個日期都可能完全錯失股息支付：

宣告日：股東大會授權分配，確定股息金額、支付日期和登記截止日。

登記截止日：決定誰有權領取股息。你必須在這天結束時持有股份，才能申請領取股息。

除息日：決定性截止日。持有股份直到這天的人有權獲得股息，即使他們在第二天賣出。相反，之後購買股份的人則不會獲得該次股息。

實際支付日：真正將資金存入所有有權股東帳戶的日子。

2023年主要股息公司日曆

科技巨頭、金融機構和娛樂公司都維持積極的分配日程。主要公司包括蘋果 (除息日 04/08/2023，支付日 11/08/2023)、微軟 (除息日 16/08/2023，支付日 14/09/2023)、金融機構的預定日期，以及其他具有吸引力的收益標的。這些資訊更新至2023年7月1日，並可能隨著時間推移而擴展。

可能影響股息的因素

企業環境和監管政策可能會影響預期的支付：

業績惡化：如果公司在年度內未達到預期的財務目標，股息金額可能會減少或取消。由於停止支付會在股市中受到嚴重懲罰，一些公司選擇將金額轉入儲備，而非盈利，這是暫時的解決方案，並未解決根本問題。

突發風險：重大訴訟或財務壓力情況可能導致暫停股息，直到公司渡過危機。

政府限制：如歐洲COVID危機後，政府可能禁止接受國家救助的公司分配股息。

特殊收入：一次性盈利或資產出售產生的額外股息。

企業併購：公司進行公開收購時，常會取消待發的股息，以維持財務穩定。

股息計算：實用公式

計算股息收益率很簡單。首先要確定每股股息 (DPA)，其公式為：

DPA = 分配的利潤 / 流通在外的股份總數

得到這個數值後，可以計算股息收益率 (RD)：

RD = DPA / 股價 × 100

實例：假設一家公司獲得1000萬歐元利潤，決定將80% (800萬)分配給股東。流通在外的股份為3.4億股，則每股股息為0.0235歐元。如果股價為1.50歐元，則股息收益率為1.56%。

股息稅務：稅務規定

股息屬於資本收益，需繳納稅款。在西班牙，現金支付的稅率為：

• 6,000歐元以下：19%
• 6,000歐元至50,000歐元：21%
• 50,000歐元至200,000歐元：23%
• 超過200,000歐元：26%

當股息以新股份支付時，稅務延後至出售時，計算基礎為原始購買價格除以最終股份數量。

如果股息來自投資基金，則會自動扣稅；若直接來自持股，則需手動申報。

補充資訊：股息相關

為了保持投資策略的更新，許多金融平台如Bloomberg、Reuters和Infobolsa定期發布股息日曆和預期數據，幫助你提前規劃買賣決策，圍繞這些關鍵日期做出安排。