為什麼日圓是交易者的首選貨幣：JPY 完整指南

當我們談論外匯市場中的高交易量貨幣時，無法不提及日圓，日本貨幣在每日交易中位居第三位。為什麼如此重要？因為JPY背後是像日本這樣的堅實經濟體，其GDP達到4.1兆歐元，使其成為全球第四大經濟強國。

日圓具有一些特殊性，使其對追求波動性和盈利機會的投資者特別具有吸引力。與其他較「平穩」的貨幣不同，美元/日圓（USD/JPY）提供劇烈的波動，既能在上升趨勢中獲利，也能在下降趨勢中獲利。

JPY的歷史：從1871年至今

日本貨幣於1871年5月10日正式啟用，當時通過明治時代的一項貨幣法案。該法案規定日圓分為100銭和1,000厘，類似於其他貨幣中的分。

負責發行這些日圓的日本銀行（(BoJ)）於1882年10月成立，受財務大臣松方正義的委託成立。從那時起，日本銀行在貨幣穩定方面扮演了關鍵角色。

如今，日圓是第三大國際儲備貨幣，僅次於美元和歐元。這個排名並非偶然：反映了全球對日本經濟實力的信心。

為何日圓被視為避險資產

這種貨幣有一個迷人的特點：在全球金融動盪期間，日圓往往升值，而其他貨幣則走弱。這是為什麼呢？

五個基本原因：

1. 日本長期保持穩定的貿易盈餘，強化其國內經濟地位。
2. 日本的利率數十年來一直保持低位，促進借貸和投資。
3. 日本作為一個有序且穩定的國家，享有國際聲譽，增強了對日圓的信心。
4. 日本歷來有控制通貨膨脹的能力，產生正面預期。
5. 日本投資者在國際危機期間有資本回流的習慣，增加了對日圓的內需。

三次危機證明了日圓的堅韌

科技泡沫 (2000)

2000年3月，納斯達克指數從近5,000點跌至約1,400點，短短幾個月內下跌了-72%。在科技市場恐慌蔓延時，日圓展現出相對穩定。

金融危機 (2008)

這是日圓真正的輝煌時刻。當次貸危機和雷曼兄弟破產引發混亂時，標普500指數崩跌-58%，從1,600點跌至666。在此期間，從2007年6月至2011年10月，日圓相對美元升值了+64%。

COVID疫情 (2020)

雖然跌幅劇烈且持續不到一個月，標普500下跌了-35%。日圓再次比其他貨幣更具抗跌性，儘管波動較大。

2022年日圓的近期表現

2022年，美元持續升值，主要因為聯邦儲備局（Fed）提高利率，而日本銀行（BoJ）則維持寬鬆的貨幣政策（(自2016年以來利率為-0.10%)）。

然而，從2022年10月開始，情況有所改變。當有關聯邦儲備局可能放緩升息的傳聞傳出，日圓開始升值。此外，日本銀行在2022年9月進行了外匯買賣操作，出售美元並買入日圓，以對抗自2011年以來已達-51%的貶值。

影響日圓價格的因素：關鍵要素

促使日圓升值的因素：

• 日本GDP增長預期改善
• 日本出口增加
• 日本銀行流通中的日圓流動性提高
• 主要貿易夥伴（(中國、美國、韓國、香港)）的需求增加
• 經濟景氣指數Tankan的正面報告

導致日圓貶值的因素：

• 日本經濟前景惡化
• 主要貿易夥伴出現問題
• 國際市場上日圓超賣
• 基於流動性的經濟刺激措施
• 1990年房地產危機的陰影，仍影響信心

使用日圓進行交易：波動性與機會

美元/日圓（USD/JPY）是外匯市場的三大主要貨幣對之一，與美元/歐元（USD/EUR）和美元/英鎊（USD/GBP）並列。其特點在於持續的波動性，讓投資者能在牛市和熊市中找到交易機會。

正因為這種波動性，任何使用槓桿操作日圓的交易者都必須嚴格遵守紀律和風險管理。劇烈的波動可能放大盈利，也可能放大損失。

結論

日圓之所以成為首選貨幣，不是偶然，而是實至名歸。背後有一個強大的經濟體、可靠的制度，以及在動盪時期經得起考驗的穩定歷史。對於交易者來說，它是最具吸引力的資產之一：波動大、流動性高、具有實質盈利空間。

最後的建議是，先在模擬帳戶中操作，熟悉策略後再進行實盤交易，並隨著經驗增加逐步提高槓桿。日圓值得市場給予的尊重。