Forex Hedge 是什麼，以及為什麼它是交易中的一個重要機制

Hedge Forex 是投資者用來管理外匯市場風險的主要技巧。其原理是在同時開立多個倉位，以抵消或偏離由於價格不利變動所帶來的影響。在高波動性的外匯市場中，擁有「備用」來自我保護，成為希望資金持續增值的交易者的必要措施。

Hedge Forex 是什麼？讓我們弄清楚

Hedge 在外匯交易的語境中，是指有意識地建立額外的倉位，以保護你的投資組合免受匯率風險。你開立的每個倉位，都是為了彌補其他倉位可能產生的損失。

這個過程並不代表風險會消失，而是重新安排數字，讓我們可以接受的範圍內。當你買入或賣出金融資產，並決定做出相反的操作時，你其實是在「自我保護」。

為什麼交易者需要 Hedge

在每秒都在變動的外匯市場中，沒有人能百分之百準確預測趨勢。即使是經驗豐富的交易者，也會遇到市場走向與預測相反的情況。因此，使用 hedge 策略可以幫助降低損失，控制在可控範圍內。

此外，如果你認為某一貨幣對的價值會下跌，但長期趨勢仍是上升，進行風險對沖能讓你持有該倉位，並避免短期損失。

投資者常用的 Hedge Forex 類型

在選擇任何防護策略之前，先了解有哪些選項。

直接對沖 - 簡單明瞭的對沖方式

這種方法是在同一資產上同時開立買入和賣出倉位。例如，你持有 EUR/USD 的多單（Long），同時也開立 EUR/USD 的空單（Short）。這樣一來，不論市場走向如何，盈虧都會相互抵銷。優點是風險幾乎降至零，但缺點是你的資金會「卡在」兩個倉位中。

複雜對沖 - 複雜的對沖策略

這涉及選擇兩個相關性較高的資產，例如 GBP/USD 和 EUR/USD，這兩個貨幣對通常會同步波動。你可以在兩個貨幣對上開立相反的倉位。若英鎊下跌，虧損的倉位可能會被另一個倉位的利潤所抵銷。

有效的 Hedge Forex 策略

1. 單一貨幣對對沖

最簡單的技巧——只在同一貨幣對上開立相反的倉位。例如，你持有 GBP/USD 的多單（Long），價格在 1.30，但擔心價格下跌，你可以立即開立相同貨幣對的空單（Short）。市場波動時，兩個倉位的盈虧會相互抵銷。如果趨勢反轉向上，你可以平掉空單，並持有多單，從上漲中獲利。

2. 多貨幣對對沖

較為複雜的技巧是選擇兩個正相關的貨幣對，例如你賣出 EUR/USD，但想對沖美元的風險，於是買入 GBP/USD。若歐元下跌，空單會獲利，但 GBP/USD 的多單可能會虧損。然而，若美元走弱，空單的損失會被 GBP 的利潤所抵銷。

若策略運作良好，你會得到一個接近零的盈虧結果，但也有可能其中一個倉位獲利較多，形成「利潤」或「反向損失」。

3. 以期權進行對沖（Options）

期權賦予買方權利但非義務。例如，你以 $0.76 買入 AUD/USD，擔心會下跌，可以購買 $0.75 的賣權（Put Option），到期日為一個月。若價格跌破 $0.75，期權會產生利潤，抵消你多單的損失；若價格上升，你只損失期權的權利金（Premium）。

如何在外匯中開始進行 Hedge

經驗豐富的交易者選擇使用這些策略，因為他們知道深入了解市場是關鍵。但新手投資者不應灰心，應該先了解外匯市場，並制定自己的交易計劃。

第一步是選擇想要交易的外匯對。主要貨幣對如 EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY 波動較大、流動性佳，比較適合用來做風險對沖，而較少用於新奇貨幣對如 USD/HKD。

波動性與資產的流動性相關，因此在決定如何對沖時，需考慮該貨幣對的波動情況。例如，GBP/USD 的日內波動通常大於 USD/HKD。

總結

Hedge Forex 是一種重要的風險管理技巧，但需要深入理解。每個交易者都應記住的重點是：

• Hedge 是 有策略地開立新倉位，以降低匯率風險，而非完全避免風險。
• 有些交易者不進行對沖，認為波動是外匯交易經驗的一部分。
• 常見的對沖策略有三種：單一貨幣對對沖、多貨幣對對沖，以及期權對沖。

在進入外匯對沖世界之前，重要的是學習市場、選擇合適的貨幣對，並根據自身資金狀況做好準備。良好的準備能幫助你利用 hedge 來保護資金，並提升外匯交易的成功率。