盤面解讀訂單簿的看法指南

要點

• 訂單簿查看基礎：通過實時的買入價（BID價格）和賣出價（ASK價格）來判斷市場的供需平衡的方法
• 每當交易發生時，訂單簿上的訂單會立即消失，並且會增加新的訂單。這種動態變化成爲反映市場活動的鏡子
• 通過訂單簿的查看，可以發現價格支撐帶和阻力帶，並掌握市場深度。然而，需要注意大額訂單的故意仕掛，結合多種分析工具會更加有效。

訂單簿是什麼

交易平台上所看到的訂單簿是特定貨幣對所有未成交訂單的實時列表。在這裏，買方的出價（BID）和賣方的要價（ASK）並排顯示，市場的需求和供應的平衡一目了然。

通過掌握訂單簿的查看方法，交易者可以獲得超越單純價格數據的洞察。解讀訂單簿中買家和賣家之間的心理戰，有助於提高交易判斷的準確性。

訂單簿的結構和運作機制

在流動性充足的市場中，訂單簿會不斷以秒爲單位更新。當新的買賣訂單進入時，相應的訂單會被列入清單，一旦該訂單成交，它會立即從板上消失。通過這一過程，訂單簿成爲買方和賣方之間進行實時談判的舞臺。

在購買時，訂單將根據交易者可以支付的最高價格進行註冊。另一方面，在出售時，訂單將基於可以接受的最低價格進行添加。

訂單簿查看不可或缺的主要要素

買入訂單（BID價格） 也稱爲買入價，表示買方所報出的金額。通常按高價順序顯示，因此通過從上面查看可以讀取買入壓力的強度。

賣出訂單（ASK價格） 賣價是指要求的金額，表明賣方希望以多少價格出售。通過高到低的顯示，同樣可以可視化賣壓的分布。

價格與數量對 每個訂單都會標明買賣希望價格和數量，可以了解在特定價格區間內有多少交易量在等待。

點差 最高BID價格和最低ASK價格之間的差異。這個值越小，意味着市場的流動性越高，交易環境越容易。

匹配成立的機制 當買賣訂單的條件匹配時，匹配引擎會自動完成交易。如果買方同意以賣方的報價進行購買，或者賣方同意以買方的報價進行銷售，則交易成立。

訂單簿查看方式的可視化深度圖

許多交易者使用的深度圖是將訂單簿信息圖形化的結果。在這個圖表中，橫軸表示價格點，縱軸表示各個價格的訂單總數量。

在深度圖上，會繪制出買單（通常爲綠色）和賣出價格（紅色）的兩條曲線。通過這些曲線的傾斜度和高度，可以識別出市場反轉的可能性，以及在價格移動時可能形成的“買入牆”和“賣出牆”的存在。

通過在交易界面的專用區域啓用深度圖顯示，您可以查看當前的買入、賣出和價差的值。

交易者實踐訂單簿查看的活用案例

支持與阻力水平的發現 特定價格的大型買入訂單的集中（買入壁壘）暗示該價格成爲下方支撐帶的可能性很高。相反，大型賣出訂單的密集（賣出壁壘）則暗示該價格成爲上方阻力帶的可能性。

流動性水平的評估 在訂單數量豐富且流動性高的訂單簿中，能夠在不必擔心價格劇烈波動的情況下，相對容易地執行買賣訂單。

市場深度把握 交易者通過關注訂單在“待機”狀態下的價格區間，越來越多地推測潛在的市場趨勢。例如，如果在一定的價格區間內積累了大量的買入訂單，那麼該水平作爲支撐位的可能性就會增加。

然而，訂單具有瞬時生成和刪除的特性，**買盤和賣盤有時會被惡意用來故意給出供需平衡的虛假印象。**因此，不建議過度依賴訂單簿的解讀。訂單簿是一個有益的信息來源，但僅憑這一點不應做出交易決策。

在訂單簿上看到的訂單類型

市價單 市價單會立即以當前可用的最佳價格成交。當買方以市價單提出購買請求時，將與訂單簿上的最低賣出價格匹配。

限價訂單 通過使用限價單，交易者可以提前指定買賣的希望價格。這種訂單類型僅在市場價格達到指定的限價時才會執行，因此可以管理成交價格，但不保證交易的成立。

逆指令單 條件式訂單中分類的逆指令訂單是在資產價格超過設定價格時觸發買賣，市價訂單或限價訂單被激活。逆指令訂單常用於降低風險，是管理頭寸的有力工具。

總結

掌握訂單簿的查看方法將有助於理解金融市場中的供需結構。無論是股票、商品期貨還是加密資產交易，具備解讀訂單簿的能力都將使交易判斷更加準確。

重要的注意事項是，訂單可以輕鬆生成和刪除，**買入壁和賣出壁有時會被故意利用，以植入對供需的虛假認知。**爲了將損失風險降到最低，最佳實踐是將訂單簿分析與其他技術指標和分析工具結合使用。