Pantera Capital 領投 1700 萬！前 Citadel 菁英打造穩定幣支付殺手 Fin

前身為 TipLink 的 Fin 籌集 1700 萬美元資金，由 Pantera Capital 主導，Sequoia 與 Samsung Next 也參與其中。Fin 由前 Citadel 員工 Ian Krotinsky 和 Ashik Dilawri 創立，這款以穩定幣為動力的應用程式能即時跨境匯款大筆資金。

前 Citadel 交易員的駭客專案變創業公司

當 Ian Krotinsky 和 Ashik Dilawri 在 Citadel 工作時，他們晚上和週末都花在駭客專案上。Krotinsky 表示，他們打造了一個版本的 Reddit，進入首頁的用戶可獲得 50 美元報酬。那時兩人才發現，寄錢給世界各地的人其實非常困難。這促使他們共同創立了 Fin，一款以穩定幣為動力的應用程式，讓人們能即時跨境匯款。

Citadel 是全球最大的對沖基金和做市商之一，以其嚴格的招聘標準和高壓的工作環境聞名。能夠在 Citadel 工作的交易員和工程師，通常代表著金融科技領域的頂尖人才。Krotinsky 和 Dilawri 在 Citadel 累積的高頻交易、風險管理和系統架構經驗，為他們打造支付基礎設施提供了堅實的技術基礎。

從 Reddit 獎勵專案到發現跨境支付痛點，這個故事展現了創新往往源於實際需求。當他們試圖向全球用戶支付 50 美元時，發現傳統支付系統的成本和時間都不合理：銀行電匯需要數天且手續費高達 30 至 50 美元，PayPal 等服務在許多國家不可用或有嚴格限額。這種體驗促使他們思考：為什麼在區塊鏈可以即時轉移價值的時代，跨境支付還如此低效？

Pantera Capital 領投 Sequoia 跟投陣容豪華

Pantera Capital 領投這輪 1700 萬美元融資，Sequoia 與 Samsung Next 也參與其中。執行長 Krotinsky 未透露公司估值，但考慮到投資方的級別和融資規模，市場估計種子輪估值可能在 8000 萬至 1.5 億美元之間。

Pantera Capital 是加密領域最知名的投資機構之一，曾早期投資 Ripple、Coinbase、Circle、Kraken 等行業巨頭。其投資策略專注於區塊鏈基礎設施和具有實際應用場景的專案，Fin 的跨境支付定位完全符合 Pantera 的投資邏輯。Pantera Capital 的背書為 Fin 帶來的不僅是資金，還有豐富的行業資源和監管關係網絡。

Sequoia Capital 是全球最負盛名的創投之一，投資組合包括 Apple、Google、PayPal、Stripe 等科技巨頭。Sequoia 在支付領域有深厚的投資經驗，其參投意味著 Fin 的商業模式和團隊通過了矽谷最嚴格的盡職調查。Samsung Next 作為三星的創投部門，其參與暗示 Fin 未來可能與三星的硬體生態系統整合，為全球數億三星用戶提供原生的穩定幣支付功能。

Fin 融資亮點

融資規模：1700 萬美元

領投方：Pantera Capital（頂級加密創投）

跟投方：Sequoia Capital（全球頂級創投）、Samsung Next（三星戰略投資）

創始人背景：Citadel 交易員和工程師

估值：未披露（市場估計 8000 萬至 1.5 億美元）

這種投資陣容的組合極為罕見，因為它同時覆蓋了加密原生資本（Pantera）、傳統頂級創投（Sequoia）和戰略企業投資者（Samsung）。這種多元化的投資方結構為 Fin 提供了全方位的資源支持：Pantera 提供加密行業人脈，Sequoia 提供產品和市場策略，Samsung 提供潛在的用戶入口。

Fin 應用設計：簡潔優雅的三選項架構

這家新創公司在接受《財富》雜誌採訪時分享了這款應用程式的詳細介紹。「Fin 是打造為未來的支付應用程式，」Krotinsky 說。「我們正在打造一款能充分利用穩定幣所有優勢、卻不需複雜度的應用程式，且它能在世界任何地方運作。」

這款應用程式以使用者友善為核心，設計簡潔卻優雅。客戶有三個主要選項：他們可以與其他 Fin 用戶、某人的銀行帳戶或某人的加密錢包之間匯收資金。這種三選項設計的天才之處在於，它覆蓋了所有可能的使用場景，同時保持了介面的簡潔性。

與其他 Fin 用戶之間的轉帳是最快速且成本最低的，因為資金完全在 Fin 生態系統內部流動，不需要跨系統橋接。向某人銀行帳戶匯款則是為了兼容性，讓收款方即使不使用加密貨幣也能收到法幣。向加密錢包匯款則滿足了加密原生用戶的需求，讓他們可以直接將資金轉入自己控制的錢包。

Krotinsky 表示，使用穩定幣軌道，Fin 轉帳手續費將遠低於透過銀行匯款。傳統的國際電匯手續費通常在 30 至 50 美元之間，且需要 3 至 5 個工作日。相比之下，基於區塊鏈的穩定幣轉帳可以在數分鐘內完成，手續費通常低於 1 美元。這種成本和速度的優勢在大額轉帳中尤為明顯。

瞄準數十萬到數百萬美元大額轉帳市場

這個應用程式主要設計用來匯出大量資金——數十萬甚至數百萬美元——從一個國家到另一個國家，甚至國內。舉例來說，如果瑞士的一位鐘錶經銷商想將產品銷售給美國的客戶，買家傳統上會將錢匯到大型商業銀行，這可能需要幾天時間並產生手續費。Fin 計畫透過其應用程式打造該系統的替代方案。

在美國，像 Venmo 和 Zelle 這類支付應用程式有付款上限，無法立即處理例如 10 萬美元的付款。Fin 也致力於解決這個問題。這個市場定位極為精準，因為它避開了 Venmo 和 PayPal 已經主導的小額支付市場，而是專注於傳統銀行仍在壟斷的大額 B2B（企業對企業）和高淨值個人轉帳市場。

該應用程式尚未正式推出，但計劃在下個月與進出口領域的企業試行。選擇進出口企業作為首批試點客戶極為明智，因為這些企業每天都需要處理跨境支付，對成本和速度都極為敏感。如果 Fin 能在試點中證明其能將轉帳時間從 3 天縮短到 3 分鐘，將手續費從 50 美元降至 1 美元，這些企業將成為最有力的案例研究和口碑傳播者。

公司表示將從手續費中產生收入，但對用戶而言，這些費用會比其他選擇便宜。它也會透過在 Fin 錢包中賺取穩定幣的利息來產生收益。這種雙重收入模式為公司提供了穩定的現金流：手續費收入隨交易量線性增長，而穩定幣利息收入則隨著用戶錢包餘額增長。當前美國短期利率在 4% 至 5% 之間，即使 Fin 只保留其中一小部分作為利差，也能產生可觀的收益。

監管利好與挑戰傳統銀行

Fin 在穩定幣成為主流的那一年推出。川普總統於七月簽署了《天才法案》，為這項技術建立了監管框架。自那時起，像西聯匯款和萬事達等主要匯款業者和金融機構都大力投資於他們的穩定幣產品。這種監管清晰度的提升為 Fin 這類新創公司掃清了最大的法律障礙。

Krotinsky 認為他的新創競爭對手是大型商業銀行，如摩根大通或巴克萊銀行，這些銀行是提供國際資金轉移的既有業者。他表示，這些大型金融機構數十年來一直錯誤地打造支付產品，將難以將現有支付系統遷移到穩定幣軌道上。這種自信源於對傳統銀行技術債務的認識：銀行的核心系統往往建立在數十年前的遺留架構上，任何重大改變都需要巨額投資和漫長的遷移過程。

「我認為我們有機會成為全球下一個最大的支付應用程式，」Krotinsky 說。「大家會對我們趕到那裡的速度感到驚訝。」這種野心雖然激進，但並非沒有先例。Stripe 在不到十年內從新創公司成長為估值 950 億美元的支付巨頭，證明了在支付領域顛覆傳統玩家的可能性。Fin 若能抓住穩定幣支付這個時間窗口，確實有可能複製類似的成長軌跡。