爲什麼外匯每天交易超過$6 萬億(以及爲什麼大多數交易者虧損)

外匯並不是某個小衆市場——它是一個龐然大物，超越了股票和加密貨幣的總和。每秒鍾，數萬億美元在貨幣對之間流動。但大多數人不明白的一點是：你不僅僅是在交易貨幣。你是在同時押注於中央銀行、地緣政治和經濟數據。

真實外匯遊戲

當你在機場兌換貨幣時，你正在接觸外匯。當蘋果需要將來自日本的收益匯回時，他們正在進行外匯交易。當對沖基金押注歐元會崩潰時，他們也在外匯市場。這是全球貿易的支柱——也是投機的遊樂場。

外匯中發生兩件事：

1) 無聊的事情 (99% 的交易量): 公司和銀行交換貨幣以實際開展業務。跨國公司提前幾年鎖定匯率，以防意外的貨幣波動影響他們的第三季度數字。政府建立外匯儲備或維護他們的貨幣錨定。這就是對沖——穩定勝於利潤。

2) 辣味內容： 尋找套利的交易者。在 $1M 上獲得 0.01% 的優勢仍然是 $100 的利潤。在流動性池中每秒重復數千次，你就擁有了地球上最大的金融市場。

貨幣對 101

外匯是所有貨幣對。EUR/USD，GBP/JPY，USD/CNY——每個貨幣對都是一個比率。

EUR/USD在1.0850意味着€1 = $1.0850。第一個(基準)是你正在買/賣的貨幣。第二個(報價)是價格標籤。

主要貨幣對——EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF——佔據了日交易量的80%以上，因爲它們流動性足夠高，可以快速進出而不會產生滑點。

爲什麼零售交易者實際上交易外匯

低門檻入場： 你可以從100美元開始。試試股票。

槓杆無處不在： 10倍、20倍、50倍，甚至100倍。想用$1K獲得$100K 的曝光？大多數經紀商都允許你。想要快速爆倉？同樣的經紀商也讓你以兩倍的速度做到這一點。

24/5市場: 總有人在營業。紐約交接給倫敦，倫敦交給東京，東京交給悉尼。無需等待市場開盤。

點差很小： 主要貨幣對的買賣差價？通常少於一個點(0.0001)。與股票點差相比——要幹淨得多。

你可以做空任何東西: 做多EUR/USD或做空它——相同的摩擦，相同的槓杆。

但這裏有個問題：緊張的利潤空間意味着你需要交易量或槓杆才能賺錢。標準手(€100K)的10點變動 = $100 利潤。聽起來不錯，直到你意識到你的經紀人點差讓你損失了50美元，滑點又損失了20美元，而你的情緒則讓倉位崩潰了。

槓杆的實際運作方式 (以及它爲何會導致帳戶虧損)

你有 $10K。經紀人說 “使用 50 倍槓杆。”

現在你控制$500K 的貨幣。每個點的變動？那是$50 ，而不是$1。

聽起來不錯嗎？這裏有個恐怖的事情：

槓杆雙向放大。 如果EUR/USD在联准会公告期間在2-3小時內下跌240個點，(你的)就沒了。被平倉。經紀商關閉你的頭寸以保護自己。

保證金要求的運作方式如下：

• 10% 保證金 = 10倍槓杆
• 2% 保證金 = 50倍槓杆
• 1%保證金 = 100倍槓杆

您需要在您的帳戶中保持該保證金。如果低於閾值，您的帳戶將被關閉。

點、手數，以及爲什麼數學很重要

在大多數貨幣對中，pip = 0.0001，對於JPY貨幣對$10K 。價格可以變動的最小單位。

批量 = 標準化的塊。標準 = 100千單位。迷你 = 10千。微型 = 1千。納米 = 100。

如果您以1.0850的價格購買1標準手EUR/USD，您擁有€100K = $108,500。

如果漲10點 → EUR/USD = 1.0860 → 你賣出$108,600 → (利潤 )在扣除費用之前$100 。

移動100個點？$1,000利潤。槓杆50倍？$50,000利潤。或者虧損。通常是虧損。

不用 YOLO 槓杆賺錢

外匯交易者實際上可以通過三種方式賺錢：

( 1) 現貨交易 ###無聊但安全) 買入EUR/USD，持有6個月，當其升值時賣出。簡單。無聊。如果你對宏觀趨勢有信心，這種方法有效。

( 2) 利率套利 ###“免費錢”—除了它不是)

歐元區利率：1%。美國利率：2%。想法：將歐元換成美元，存入美國銀行，利用匯率保持不變的情況下，賺取1%的差額。

現實：

• 期貨合約內置了遠期利率 ( 經紀人幫您計算 )
• 費用、銀行成本和稅收侵蝕了微薄的利潤
• 一次意外的联准会加息或市場衝擊 = 你的“免費1%”變成了-5%的損失

套利如果您可以執行(banks billions)的大小。零售？傳播殺死了它。

( 3) 對沖 ### 鎖定利率 )

您的公司銷售價值200萬歐元的商品。收入將在6個月後到帳。您擔心歐元可能會貶值。

解決方案：購買期貨合約或期權，以便在今天固定匯率，以便在6個月後結算。

費用：安心加上一小部分溢價。

如果歐元暴跌 → 你將受到合同的保護。如果歐元漲 → 你放棄了上行潛力，但你對此有計劃。

現實檢查

外匯是可及的。經紀商便宜或免費。槓杆隨時可用。

但大多數零售外匯交易者虧損。爲什麼？

• 槓杆 + 情緒 = 追加保證金
• 低估波動性 (一份經濟報告可以移動200+個點)
• 過度交易以追逐損失
• 無視中央銀行、算法和擁有更好數據的銀行在主導這個市場

如果你在交易外匯，要把槓杆視爲一把上膛的槍。理解其機制。在紙上測試。從微型手數開始。永遠不要冒險使用你無法承受損失的錢。

外匯市場是真實而龐大的。收益？那部分完全取決於你。