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今天不再提醒

銀行是如何真正"創造"貨幣的(以及爲什麼加密貨幣的方式不同)

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有沒有想過你銀行帳戶裏的$50,000是如何神奇地變成經濟中流通的$234,000?這就是部分準備金銀行——而且它比聽起來要奇怪得多。

基礎技巧

當你在銀行存錢時,從技術上講,你不再擁有它。銀行擁有。在回報中,他們承諾你可以隨時提取它(,盡管有一些注意事項)。但問題在於:銀行只需要將你存款的3-10%作爲實際現金保存在金庫裏。其餘的?他們會把它借出去。

讓我們用實際數字。假設你存入50,000美元:

  • 銀行 1 保留 $5,000,借出 $45,000 給其他人
  • 那個人在銀行2存入$45,000,銀行保留$4,500並貸出$40,500
  • 那將去銀行3,保留$4,050並借出$36,450
  • 重復這個模式幾次…
  • 系統中的總資金? $234,280 來自一個原始存款

這就是“乘數效應”。銀行並不是在字面上印刷現金——它們是在創造作爲貨幣運作的債務義務。

黑暗面:銀行擠兌

系統運行得很好…直到它不再運行。如果所有人都同時嘗試提取他們的錢呢?這被稱爲“銀行擠兌”,這真是一場噩夢。

爲什麼?因爲銀行只手頭有你資金的10%。如果15%的存款人要求取現,銀行就會崩潰。大蕭條時期,美國正是發生了這種情況——大規模的恐慌,儲蓄被毀,經濟災難。

今天,像FDIC保險這樣的系統保護存款,而心理信心使人們不至於蜂擁至銀行。但潛在的風險依然存在。

誰受益?

  • 銀行:通過對貸款(資產)賺取利息來獲取巨額利潤,同時對存款(負債)支付最低利息。
  • 政府:喜歡這個系統,因爲它刺激消費和經濟增長
  • 存款人:獲得微薄的收益——也許0.5%的年利率,而銀行在你借出的錢上賺取5%以上

許多經濟學家認爲,系統在根本上是不穩定的——我們整個經濟依賴於債務和信用,而不是實際的有形價值。

比特幣的不同方法

加密貨幣完全顛覆了遊戲規則。比特幣在一個去中心化的網路上運作,沒有中央銀行控制貨幣供應。主要區別:

  • 固定供應:僅會存在2100萬BTC (沒有分數儲備的把戲)
  • 透明:每筆交易都記錄在公共區塊鏈上,受到密碼學的保護
  • 沒有部分準備金:您直接擁有您的幣,沒有中介銀行
  • 無信任系統:不依賴於對銀行或政府的信任——數學支持它

所以,傳統銀行通過槓杆和債務創造貨幣,而比特幣則創造了一種固定供應的替代品。一個是靈活的(對經濟刺激有利,但對穩定不利);一個是固定的(對儲存價值有利,但對動態經濟不利)。

兩者都沒有客觀上的“更好”——它們只是對貨幣應該如何運作的根本不同的押注。

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