Web3消費者應用範式及投資理論思考

近期，Alliance DAO憑藉成功孵化Pump.fun、Moonshot等Web3消費者應用而備受關注。本文將總結Alliance DAO的Web3消費者賽道投資理念,並結合自身觀察,探討當前Web3消費者應用的主要範式、面臨的挑戰與潛在機遇,最後總結對Web3消費者應用投資理論的思考。

Alliance DAO對Web3消費者賽道的孵化

Alliance DAO Accelerator迄今共孵化或投資了28個Web3消費者應用項目,可大致分爲7類:

1. Life Style類(3個):如StepN、Sleepagotchi等
2. Games類(10個):如Axie Infinity、Genopets等
3. Crypto投機類(3個):如Pump Fun、Moonshot等
4. SocialFi類(6個):如fantasy.top、0xPPL等
5. 創作者經濟類(2個):如Koop、CreatorDAO等
6. 財務類(3個):如Hana Network、P2P.me等
7. 工具類(1個):如proto

從投資趨勢來看,Alliance DAO 2021-2023上半年主要關注Games和創作者經濟類項目,2023下半年起轉向Crypto投機類、SocialFi類和財務類項目。

根據公開信息,Alliance DAO的Web3消費者賽道投資理念主要包括:

1. 認爲生態基礎工具已趨完善,需要更多應用層項目帶來真正的價值獲能力
2. 創始團隊應以PMF爲主,避免過早引入Token影響市場驗證
3. 目標用戶可按Web3接受度劃分,左側非Web3普通用戶主要通過"廣告代幣"降低獲客成本,右側Web3原生用戶則圍繞資產化新標的,帶來投資/投機需求
4. 認爲Solana生態更適合Consumer應用成功,原因包括:
   • 社區活躍度高
   • 生態資源支持強
   • 基礎設施快速低成本
   • 產品競爭壁壘高

Web3消費者應用範式及其機遇和挑戰

根據對Alliance DAO投資理念的分析和自身觀察,當前存在三種常見的Web3消費者應用範式:

1. 利用Web3基礎設施技術特點,優化傳統消費者應用問題

機會:隱私保護和數據主權、全球全天候可信執行環境 挑戰:用戶對隱私重視程度有限,可能影響主流商業模式

2. 利用加密資產,設計新的市場營銷策略、用戶忠誠度計劃或商業模式

機會:降低獲客成本、提高用戶留存、直接變現
挑戰:用戶質量、可持續性、利益衝突等問題

3. 完全服務於Web3原生用戶,解決其獨特痛點

機會:新投機標的、工具化產品滿足特定需求
挑戰:對團隊資源要求高、發展週期長

對Web3消費者應用投資理論的思考

1. 如何超越投機週期是首要考慮的問題

2. 評估標準:用戶數據(活躍用戶、增長率、留存率等)和轉化數據(AUM、User spend等),以及團隊技術實力、市場嗅覺和資源

3. 成功定義:短期關注代幣價格,長期關注營收數據和可持續性

4. "應用工廠模式"或許是更具確定性的經營策略

5. 下一個成功的Web3消費者應用可能具備以下特徵:

   • 利用KOL影響力實現冷啓動
   • 從真實需求出發,依靠產品力贏得市場
   • 商業模式創新,如"共享經濟"思維

6. 最可能找到PMF的類別:

   • Web3社交類應用
   • 鏈上交易工具類應用
   • 支付類應用
   • DeFi應用