前五大去中心化金融巨頭主導總鎖定價值(TVL)激增，鎖定超過350億美元——投資流入激增22%

去中心化金融總鎖定價值(TVL)在三個月內衝鋒了57%，到2025年7月達到了1530億美元的2年高點。

借貸平台單獨持有550億美元的資產，其中Aave和Lido各自掌控約330億美元的鎖定價值。

人工智能驅動的去中心化金融工具、不斷上升的DEX交易量和機構資金流入正在加速去中心化金融領域的結構性增長。

去中心化金融 (DeFi) 領域進入了一個新的增長週期，總鎖定價值 (TVL) 在2025年7月達到了1530億美元——這是自2022年中期以來的峯值。這代表着在短短三個月內增長了57%，反映出投資者需求更高、協議更好、基礎設施不斷增長。在衝鋒的關鍵推動因素中，集成了人工智能驅動的流動性解決方案，例如INFINIT，提供用戶通過智能、代理執行定制策略創建的功能。

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這些智能平台正在將去中心化金融從一個艱難的小衆領域變革爲一個更活躍、更容易的生態系統。同時，機構投資持續加速，通過基於以太坊的收益方案流入的資金超過46億美元。

這種新的興趣反映了平台上雙位數借貸收益的復蘇，以及交易者對去中心化交易所偏好的轉變。綜合來看，這些發展表明，去中心化金融的最新增長週期不僅僅是反彈，而是朝着更高效率和更深層次採用的結構性演變。

Aave和Lido DAO錨定借貸與質押主導地位

Aave和Lido DAO繼續在去中心化金融領域衝鋒，各自鎖定大約330億美元的資產。這兩個協議獨自佔據了以太坊780億美元總鎖定價值(TVL)的很大一部分。Aave的復蘇反映了算法借貸的強大吸引力，特別是在傳統金融的利率開始正常化之際。

與此同時，Lido 繼續享受對流動質押的持續關注，這得益於以太坊的權益證明框架。這兩個協議吸引雙位數收益的能力再次證明了它們作爲更廣泛去中心化金融堆棧構建基石的地位。

BNB和Ethena鞏固跨鏈流動性影響

BNB的去中心化金融足跡依然強勁，得益於其生態系統範圍內的流動性渠道和低成本基礎設施。該資產在實現無縫鏈上訪問收益產品方面發揮着核心作用。同時，Ethena作爲一個高收益協議，產生了可觀的月收入。其在最新總鎖定價值(TVL)擴張中的存在凸顯了高吞吐量、協議原生收益平台的日益影響力。機構資金的回歸進一步增強了可信度，智能合約的使用也越來越多，管理可擴展的收益分配。

Ether.fi和基礎設施增長推動更廣泛的生態系統動能

Ether.fi專注於去中心化質押，在將長期資本吸引回以太坊基礎應用方面發揮了關鍵作用。該平台的模型支持與新跨鏈基礎設施良好集成的用戶對齊收益系統。Layer-2網路和像INFINIT這樣的AI原生工具的擴展正在實現更順暢的去中心化金融體驗。這些工具有助於減少摩擦並引入收益策略的模塊化，使整個生態系統對零售和機構參與者更加可及。