從量化基金到鏈上資產管理:一位經濟學博士的Web3創業之路

開場介紹

本期邀請到了Zeuspace量化基金創始人、英國某交易所合夥人兼首席經濟學家Andy博士,圍繞他從量化基金到鏈上資產管理的職業轉變展開深度對話。

Andy介紹了自己的學術背景和職業經歷:本科到博士後深耕計量經濟學量化方向,博士主攻交易成本理論。學術結束後在倫敦金融城工作近8年,2018年全職進入加密貨幣領域創業。目前運營兩家機構:英國的交易所業務和香港的量化交易平台。

Web3對傳統經濟的影響

Andy認爲,Web3的本質是要顛覆傳統經濟模式,大幅降低交易成本,尤其是在制度成本層面。但這個過程會極其漫長,因爲涉及傳統與未來的衝突,制度進化需要時間。Web3將形成新的組織形態與分工模式,堪稱"元宇宙級別的變革"。

從傳統經濟學轉向Web3的契機

2016年,Andy在學術會議上接觸到中本聰的比特幣論文,顛覆了他對傳統經濟學的認知。中本聰提出了一個全新視角:"爲什麼一定要從貨幣供給端討論?我們應該從需求端思考"。這深深說服了Andy,也符合人工智能的分布式決策邏輯。

創業經歷和能力復用

Andy最初想兼顧學術研究、投行實踐和創業,但隨着企業規模擴大,決策消耗的時間和精力驚人,不得不全身心投入創業。他認爲,企業家精神和承擔風險的能力是最重要的。

平衡風險與收益

在高度動態、非線性的市場環境中,Andy主要考慮兩點:一是控制底線風險,二是創造現金流、讓收益更均衡來抵御黑天鵝風險。他認爲中長期趨勢預測很難,經濟學本質是社會科學,用自然科學方法論研究人的行爲存在挑戰。

機構介紹與戰略規劃

Andy介紹了兩家機構:英國的某交易所是老牌流動性提供商,正轉型提供加密貨幣交易服務;香港的Zeuspace專注量化交易,做資產管理。戰略上正推動兩家機構深度融合,一方面推出理財產品,另一方面支持實物資產(RWA)發行。

風控機制與資產安全

Zeuspace的風控機制體現在技術層面和資金布局上。Andy強調絕不加槓杆、不讓客戶爆倉的原則。在資產安全方面,主要使用中心化交易所,對去中心化錢包和交易所持謹慎態度。

Web3參與建議與行業展望

Andy建議普通人可從主流媒體的Web3報告入手了解。他認爲RWA目前處於基礎設施建設期,各方面標準仍在摸索中。

創業感悟

Andy強調,創業最核心的是讓人認清自己,學會謙卑和誠信。他建議堅持第一性原理,信數學和物理,不要迷信經濟學模型。最後,Andy鼓勵對交易所和基金感興趣的人來香港、倫敦交流,共探機會。