什麼是權益證明

什麼是Proof of Stake？

Proof of Stake（PoS，權益證明）是一種區塊鏈網路的共識機制，用於決定交易驗證方式與區塊產生規則。在這個機制下，使用者需將代幣鎖定作為「權益」或「投票權」。參與質押的用戶有機會獲得提議及驗證新區塊的權利，並獲得相應獎勵。與高耗能的Proof of Work（PoW，工作量證明）不同，PoS仰賴經濟誘因與聲譽機制，促使參與者誠信守規。

在PoS機制下，使用者質押的代幣數量越多且鎖定時間越長，被選為交易驗證者的機率越高。不過，這種選擇並非完全以財富為依據，協議同時引入隨機化及其他規則，以防止權力過度集中於大戶。

Proof of Stake如何運作？

Proof of Stake透過加密方法，從所有質押參與者中隨機選出區塊提議者。其他質押者則作為「見證人」，對提議的區塊進行投票確認，區塊通過後才會被加入區塊鏈。整個選擇過程具備隨機性，並綜合考量質押數量及參與者的線上活躍度。

「質押」指將代幣鎖定並承諾遵守網路規則。「驗證者」是被選中負責提議與驗證區塊的節點，必須保持在線、即時廣播區塊並參與投票。若違規或長時間離線，將面臨懲罰（即「削減」），部分質押資產會被沒收。

以太坊於2022年9月完成「合併」後轉為Proof of Stake，並於2023年4月開放提領，允許參與者退出質押或領取獎勵（詳細進度請參閱以太坊官方升級時間表）。

Proof of Stake的應用場景有哪些？

Proof of Stake讓區塊鏈網路在大幅降低能耗的同時，仍能高效保障安全並處理交易。由於無需高效能硬體挖礦，參與成本降低，網路擴展性更佳。

PoS將經濟激勵與網路安全直接連結：誠信參與可獲得獎勵，違規則可能損失質押資產。許多公鏈採用PoS以維護支付網路、DeFi應用及NFT平台的安全。交易手續費與新發行代幣會依規則分配給質押參與者。

如何參與Proof of Stake？

你可以選擇自建驗證節點，或將代幣委託給專業驗證者來參與PoS。新手通常偏好委託方式，因為門檻和維運要求較低。

第1步：選擇支援Proof of Stake的區塊鏈，查詢其原生代幣及最低質押標準。熱門選擇如以太坊、Polkadot等。

第2步：決定參與方式。自建驗證節點需具備穩定網路、適當硬體及技術維運能力。委託則是將代幣授權給信賴的驗證者或平台。

第3步：於Gate Earn或Staking等平台，選擇資產與質押產品，檢視鎖定週期、預期年化報酬與相關費用，依照指引完成質押或委託。

第4步：設定解鎖或贖回提醒，避免錯過提領時機。不同區塊鏈的等待期與解鎖時間各異，務必事先了解規則。

第5步：持續監控同樣重要。請留意驗證者表現及平台狀況，遇到升級或突發事件時能及時調整。

請特別注意資金相關風險：價格波動可能影響總收益；平台或智能合約可能存在安全漏洞；驗證者不當行為可能導致懲罰性損失。

Proof of Stake與Proof of Work有何不同？

兩者的核心差異在於區塊產生權的分配方式。Proof of Work倚賴算力競爭，能耗高且需昂貴設備；Proof of Stake則依靠質押資產與聲譽，能效更高且硬體門檻較低。

就安全模型而言，PoW透過高成本的礦機與電力投入提升攻擊門檻；PoS則要求攻擊者購買並鎖定大量代幣。兩種模式皆可抑制攻擊，但成本結構不同。

在去中心化層面，PoW可能因大型礦池而趨向中心化，PoS則可能出現權益集中或驗證者聯盟。各網路會透過隨機選擇、委託上限及懲罰機制等設計來因應這些問題。

Proof of Stake獎勵如何計算？

獎勵主要來自新發行代幣及交易手續費。你的分配比例取決於總質押占比、驗證者表現及網路參數。

關鍵因素包括：你的質押數量、驗證者線上率、全網參與人數、委託服務費、鎖定週期及解鎖期。例如，若某網路年化報酬為4%，你質押100枚代幣，則年收益約4枚；扣除10%委託費後，淨收益約3.6枚。實際結果會隨價格與驗證者表現波動。

以太坊的基礎獎勵會隨驗證者數量增加而下降；網路活躍時，交易手續費可提升總收益（詳情請參閱以太坊官方文件）。

Proof of Stake存在哪些風險？

懲罰性削減風險：驗證者違規或長時間離線將被扣除部分質押資產，委託人同樣可能受影響。建議優先選擇高線上率、信譽良好的驗證者。

流動性與鎖定風險：多數網路要求強制鎖定及退出週期，影響資金即時流動。若你需要靈活調度資金，務必先查明贖回規則與時間表。

價格波動風險：代幣價格下跌會影響質押獎勵的實際價值。獎勵以代幣計算，法幣價值無保障。

平台與合約風險：中心化平台可能遭遇營運或安全事故，去中心化協議則有智能合約漏洞。於Gate進行質押時，請詳閱產品說明、風險揭露及費用明細。

操作風險：如誤轉資產、遺失備份密鑰或誤解升級流程等皆可能導致損失。應妥善備份及記錄相關資訊。

Proof of Stake有哪些常見變體？

主流PoS變體包括委託模型與流動性增強質押。

DPoS（委託權益證明）：用戶將投票權委託給少數「代表」進行區塊驗證，提升高效能區塊鏈效率，但代表集中也有中心化風險。

NPoS（提名權益證明）：用戶提名可信驗證者，網路根據聲譽與質押量綜合選出區塊生產者，兼顧安全與效率。

Liquid Staking Tokens（LST，流動性質押代幣）：用戶可獲得代表質押資產的可交易憑證，既享收益又保流動性。但此模式涉及智能合約風險，須謹慎選擇服務商。

Restaking：將驗證者聲譽或服務擴展至多個協議以獲取額外獎勵，複雜度與風險同步提升，僅建議有經驗者參與。

以太坊及其他區塊鏈的Proof of Stake進展如何？

以太坊於2022年9月切換至Proof of Stake，2023年4月開放提領，生態系已圍繞流動性質押與Restaking加速擴展。預計2025年前，將有更多應用採用收益憑證進行交易或抵押，提高資金效率。

其他區塊鏈則持續優化共識參數與區塊產生流程，同時提升委託、提名及懲罰等機制的透明度。許多網路已將「用戶體驗」與「安全審計」列為優先事項，降低新手進入門檻。

Proof of Stake要點總結

Proof of Stake實現了「持幣鎖倉」到「區塊產生權與獎勵」的轉化，透過隨機選擇與投票機制維護網路安全。相較於Proof of Work，PoS能效更高、參與門檻更低，但仍有懲罰性削減、流動性受限及價格波動等風險。初學者應先熟悉質押與委託機制，優先選擇信譽良好的驗證者或Gate Earn/Staking產品，留意鎖定週期、費用與安全措施，以實現更安全的長期收益與實務體驗。

常見問題

如果我將代幣存放在錢包中參與PoS，需要額外操作嗎？

參與Proof of Stake通常需透過驗證節點或專業質押服務進行質押。請先選擇支援的平台（如Gate質押服務），將代幣轉入指定質押地址，即可自動獲得獎勵。務必避免使用不安全的質押管道，應選擇知名交易所或官方推薦服務商。

採用Proof of Stake後，代幣會被鎖定無法使用嗎？

這取決於質押方式。彈性質押可隨時提領但停止收益；定期質押則需鎖定一段時間，報酬較高。參與前請先了解鎖定週期，不建議質押短期內急需用到的資金。選擇如Gate等主流平台可降低相關風險。

為何Proof of Stake被認為比Proof of Work更節能？

Proof of Stake無需大量算力競爭，持幣人可直接參與驗證，大幅降低能耗（超過99%）。相較之下，Proof of Work礦工需全天候運轉高耗能設備。能效提升是以太坊從PoW切換至PoS顯著降低環境衝擊的關鍵因素。

小額持幣者能透過Proof of Stake獲利嗎？一般年化收益多少？

可以。小額持幣者同樣可獲得質押收益，實際年化報酬依代幣及市場情況而定。以太坊年化收益約3–8%，其他幣種則可能有高有低。Gate等平台提供合併質押，無需自行架設節點。但需警惕承諾高額回報的非正規管道。

若所選驗證者在PoS中作惡會發生什麼？

作惡驗證者將自動被「削減」部分質押代幣（即Slashing），此機制促使驗證者誠信守規，是PoS網路安全的核心。建議選擇如Gate官方質押等信譽良好的服務，以降低驗證者作惡風險。