代幣的定義

什麼是代幣？

代幣是建立於區塊鏈技術之上的數位資產。

代幣由智能合約集中管理，支援鏈上自由轉帳與交易，可代表價值、功能或治理權益。最常見的標準為 Ethereum 的 ERC-20，明確規範了名稱、符號、小數位數、總供應量及轉帳機制等統一規則。代幣應用範圍廣泛，涵蓋支付、激勵、投票、質押與資產映射等多元情境。

代幣如何運作？

代幣的發行、轉移及管理皆根據可編程規則自動執行。

智能合約係部署於區塊鏈上的程式碼，當滿足特定條件時自動觸發執行。代幣合約會設定總供應量、增發（新代幣發行）與銷毀（減少供應）規則，以及轉帳與餘額管理機制。

ERC-20 屬於主流代幣標準，猶如通用「規格表」。只要代幣遵循該標準，錢包與交易所即可輕鬆識別、展示並支援轉帳，極大降低整合難度與成本。

權限與治理同樣由合約設計決定。部分專案賦予代幣持有者針對手續費、資金池用途或協議升級等參數的投票權，這類代幣稱為「治理代幣」。若合約保留管理員權限，須留意其可能具備暫停轉帳或調整規則等功能。

跨鏈解決方案及 Layer 2 網路進一步提升代幣的可用性。Layer 2 屬主鏈擴容方案，能顯著降低交易手續費——通常僅需數美分，讓遊戲與小額支付更加高效。

加密貨幣領域代幣的主要應用場景有哪些？

主要應用包含支付、治理、獎勵、質押與交易。

於支付與結算層面，穩定幣廣泛用於跨境轉帳或交易所充值。穩定幣為錨定法定貨幣（如美元）的代幣，旨在維持價格穩定，便於估值與結算。

在治理方面，持有治理代幣可參與專案投票。例如，持有人可針對協議費率或新資產白名單進行表決；提案通過後，智能合約自動執行最終結果。

於激勵層面，專案團隊常以代幣獎勵貢獻者，如運行驗證節點、產出社群內容或參與安全測試。獎勵將依貢獻程度分配。

在DeFi領域，代幣可作為借貸抵押品或流動性提供工具。用戶向流動性池（自動化代幣兌換池）注入兩種代幣，可獲得手續費分成及額外激勵。

於交易所，代幣可用於現貨交易或融資。例如，在 Gate 現貨市場可直接交易主流與新興代幣；透過 Gate Launchpad，用戶可以 USDT 或其他資產參與新幣發行，上市後即刻流通。

如何購買代幣

流程包含選擇平台、資金準備、下單交易及安全存放代幣。

步驟 1：註冊 Gate 帳戶並完善安全設定。啟用雙重驗證，綁定手機與電子信箱，設定強密碼，並將提領地址加入白名單，全方位保障帳戶安全。

步驟 2：準備資金。可用法幣購買 USDT，或由其他平台或自託管錢包轉入 USDT 及主流加密貨幣至 Gate 充值地址。

步驟 3：於現貨市場選擇交易對。輸入代幣代碼，選擇限價單或市價單，注意價格、數量及手續費。買入後可於資產頁查詢持倉。

步驟 4：提領至自託管錢包（可選）。於自託管錢包中，您持有私鑰，通常以助記詞形式保存——即一組用於資產恢復的單字。請離線抄錄保存，切勿截圖或存放於雲端。

步驟 5：追蹤成本並管理風險。可分批買進、設定停損，或僅投入可承受損失的資金，協助理性控管持倉與情緒。

近期代幣領域有哪些值得關注的趨勢或數據？

今年穩定幣及鏈上交易活絡度持續提升，代幣發行及解鎖頻率亦有增長。

穩定幣：2024年，穩定幣總市值於 1300億 至 1800億 美元區間波動（數據來源如 CoinMarketCap）。過去一年，穩定幣供應量整體增加——USDT 佔比超過 60%，推動市場流動性成長。

交易量：2025年上半年，日均市場成交量介於 500億 至 1500億 美元（各數據來源略有差異）。相較 2024 年底，市場活絡度提升；新幣發行、空投及網路激勵為主要動能。

手續費與擴容：2024 年 Ethereum 主網，單筆交易 Gas 費高峰時常超過 5 美元。過去 6 個月，主流Layer 2 網路的交易費用多落在 0.02 至 0.20 美元，促使小額支付與遊戲代幣流通更為活躍。

解鎖與供應：2025 年，多項專案進入大規模代幣解鎖期，每月解鎖規模達數百億枚。新供應可能帶來短期價格壓力，建議關注官方或第三方解鎖日曆，妥善調整持倉。

由於統計口徑不同，數據來源略有差異，最新半年或 2025 年第三季數據可參考 CoinMarketCap、DefiLlama 或月度交易所報告。

代幣與原生幣有何區別？

代幣發行於現有區塊鏈之上，原生幣則為區塊鏈本身的核心資產與「燃料」。

原生幣由區塊鏈協議直接發行與管理。例如，BTC 屬於比特幣的原生幣，ETH 則是 Ethereum 的原生幣，兩者皆用於支付各自網路的交易手續費。

代幣則透過特定區塊鏈上的智能合約創建與管理。例如，USDT 在 Ethereum 上屬於ERC-20 代幣，既不參與網路安全，也不作為手續費燃料。

於安全與治理層面，原生幣與區塊鏈安全模型緊密結合；代幣之規則與權限則主要由智能合約及專案治理決定。

關於代幣有哪些常見誤解？

將所有代幣視為「股票」，或忽略合約權限與解鎖規劃，是常見迷思。

一大誤解為將代幣等同公司股權。許多代幣並不賦予法定所有權或分紅權，性質更接近應用內積分或治理工具。實際權利須參考智能合約及專案公開資訊。

另一誤解是忽略合約權限。若合約允許暫停轉帳、修改規則或更換管理員，投資風險及信任門檻均提升，投資前務必審查合約權限設計。

同質化代幣與非同質化代幣（NFTs）混淆亦時有所見。前者可互換，後者則獨一無二，具備差異化功能與估值模式。

最後，僅關注價格而忽略流動性或解鎖風險也相當危險。流動性不足時滑點與波動性加劇，大規模解鎖恐引發拋壓。建議關注交易深度、解鎖進度，分散持倉並設置停損。

相關術語

• 智能合約：部署於區塊鏈上的程式碼，可在預設條件下自動執行且不可竄改。
• Gas：執行區塊鏈交易或智能合約所需之計算費用，由網路代幣支付。
• 質押（Staking）：用戶鎖定代幣以取得網路驗證權或額外獎勵之機制。
• 虛擬機：區塊鏈上執行智能合約程式碼的環境，例如 Ethereum虛擬機（EVM）。
• 共識機制：區塊鏈網路節點透過規則達成帳本一致性與安全保障的運作機制。

常見問題

代幣與加密貨幣有何不同？

代幣係指於現有區塊鏈上發行的數位資產。加密貨幣則多指擁有獨立區塊鏈（如 Bitcoin 或 Ethereum）的數位貨幣。簡言之：所有加密貨幣皆屬於代幣，但並非所有代幣皆為加密貨幣。代幣依賴現有區塊鏈，加密貨幣則為各自區塊鏈的原生資產。

代幣有實際應用場景嗎？

代幣於加密生態體系中用途多元，主要分為三類：

1. 權益型代幣，代表投資權益或治理權力；
2. 功能型代幣，用於支付特定平台服務費用；
3. 激勵型代幣，作為參與者獎勵。
   實務上，您可於 Gate 等交易所交易代幣獲利，或參與專案治理。

新手該如何評估代幣是否值得投資？

可從三大面向進行評估：
一、專案背景，審視團隊資歷並參閱白皮書；
二、技術基礎，分析實際應用場景與市場需求；
三、風險因素，關注流動性、市值規模及合規性前景。避免盲目跟風，務必於 Gate 等正規平台謹慎調查並審慎決策。

代幣可以被凍結或銷毀嗎？

代幣凍結多源自合約設計或管理員操作，會鎖定特定地址資產，無法轉出。銷毀則是將代幣永久移出流通，減少總供應量。兩者皆為控制通膨或鼓勵長期持有的合法管理手段。購買前請詳閱合約內容，確認是否有凍結機制。

代幣價格受哪些因素影響？

代幣價格主要由市場供需決定，並受四大因素影響：專案利多提升需求，市場情緒及整體趨勢影響投資信心，流動性決定價格穩定度，總供應量及釋放進度關係稀缺性。於 Gate 等交易所可即時追蹤代幣價格及交易數據。

參考資料與延伸閱讀

• https://www.merriam-webster.com/dictionary/token
• https://dictionary.cambridge.org/us/dictionary/english/token
• https://en.wikipedia.org/wiki/Token
• https://www.dictionary.com/browse/token
• https://www.vocabulary.com/dictionary/token
• https://www.collinsdictionary.com/us/dictionary/english/token
• https://www.britannica.com/dictionary/token
• https://www.oed.com/dictionary/token_n