中央銀行數位貨幣

什麼是中央銀行數位貨幣（CBDC）？

中央銀行數位貨幣（CBDC）是由中央銀行直接發行、以國家信用為基礎的現金數位化型態。CBDC屬於法定貨幣，與實體紙鈔和硬幣一樣，可以用於日常支付及結算。兩者的主要差異在於CBDC以數位形式存在，並於官方錢包或銀行系統中流通。

「法定貨幣」指的是經國家法律認可並發行的貨幣，可用於繳稅、薪資發放及公共服務。CBDC在維持國家信用的前提下，結合數位技術提升支付效率與監管透明度。

CBDC與加密貨幣有何不同？

CBDC由中央銀行依據國家法律發行與監管，而加密貨幣多由社群或公司於開放網路上創建，並不依賴政府背書。兩者在發行主體、價格穩定性及合規要求等方面有明顯差異。

加密貨幣價格隨市場波動，常用於投資及去中心化應用（DApps）。CBDC則強調支付穩定性與普惠性，通常與國家法幣1:1掛鉤。例如，中國的數位人民幣試點主要針對零售支付，而非投機交易。

實際上，Gate平台上的USDT等穩定幣，係由公司發行並以儲備資產作為支撐的代幣，並非CBDC。只有中央銀行具備發行CBDC的權限。

CBDC如何運作？

CBDC的運作核心涵蓋錢包、帳本與身分三大要素。個人或機構可透過中央銀行或授權機構提供的錢包持有CBDC，所有交易記錄皆儲存在中央銀行控管的帳本，並依照身分合規規則進行驗證。

「分散式帳本」指由可信節點共同維護的總帳。有些CBDC採用許可鏈區塊鏈，僅允許經審核的參與者加入；另一些則採用集中式資料庫，以提升處理效率並簡化治理。這兩種方式皆致力於達成可靠記帳與即時結算。

批發型CBDC用於銀行間清算及跨境結算，強調高效能與可編程規則。零售型CBDC則面向大眾支付，著重易用性、離線功能及免密小額支付。離線支付多透過安全晶片或近場通訊於裝置間同步餘額，連網後再更新帳本。

CBDC的應用場景有哪些？

CBDC可應用於日常小額支付、公共服務繳費、薪資發放及直接補貼，有效減少中介流程，提升資金到帳確定性與監管效率。

在跨境場域，批發型CBDC可串連不同國家的中央銀行系統，實現更快速的外匯結算與監管資訊共享。多CBDC橋專案旨在降低時區延遲與交易成本。

在交易所層面，若某國發行面向商戶的零售型CBDC，Gate等平台可集成本地CBDC做為法幣儲值或提領方式，提升速度與合規透明度。實際運作取決於當地法規及技術對接政策。

如何開始使用CBDC？

第1步：確認所在國家是否已發行或推動CBDC試點。中央銀行或本地銀行通常會公告官方資訊及下載連結。

第2步：下載官方錢包App或授權銀行錢包，或設定硬體錢包（如具備安全晶片的卡片或裝置）。請務必確認來源可信。

第3步：完成身分驗證。此反洗錢及防詐流程可能需提交身分證件、人臉辨識或手機號碼綁定。

第4步：取得CBDC。可透過金融卡儲值、領取薪資、政府補貼，或於指定銀行據點兌換。

第5步：用於支付與轉帳——掃碼支付商家、點對點轉帳或繳納公共服務費用。如支援可啟用離線模式。

第6步：注意安全與隱私。設定裝置鎖與交易限額，提防假App及社交工程詐騙，並了解本國對交易記錄及查詢的相關規定。

CBDC與穩定幣的關係是什麼？

CBDC與穩定幣同樣追求價值穩定，但在發行主體與支撐方式上有根本差異：CBDC由中央銀行發行並以國家信用支撐，穩定幣則由公司或機構發行，以銀行存款、國債等儲備資產作為支撐。

兩者可互補合作：經監管許可，穩定幣發行方可將CBDC作為結算資金，提升清算效率；或透過合規閘道將穩定幣兌換為本地CBDC用於商戶支付，前提是法律架構與技術互通。

在Gate平台，穩定幣交易反映市場活躍度——價格通常接近1:1，但仍會受到發行與儲備管理的影響。CBDC不會在交易所掛牌，也不作為投機工具。

使用CBDC有哪些風險與隱私考量？

CBDC在使用時需於合規與隱私間取得平衡：為防制洗錢與詐欺，交易可能被追蹤；不同國家會於「可追蹤性」與「有限匿名」間做出設計取捨。

資金與操作風險包含：帳戶或錢包遭竊、裝置遺失、假App、離線餘額管理不當及系統維護期間的停機。務必透過官方管道操作，啟用多重防護，並熟悉爭議處理與資產找回流程。

政策與可編程風險：可編程支付允許嵌入規則（如限額或時窗），提升效率但需明確界線與透明度。跨境使用可能涉及外匯管制及制裁合規。

提醒：CBDC並非投資產品，通常不產生收益。為保障資金安全，建議分散存放，裝置與應用保持更新，並確實遵守本地法律。

CBDC全球發展現況如何？

截至2024年10月，多數經濟體正處於研究、試點或有限推廣階段。中國數位人民幣正於多城市試點；巴哈馬Sand Dollar與牙買加JAM-DEX已正式發行；奈及利亞eNaira與東加勒比DCash持續優化中；印度與巴西推動零售或批發試點；香港及阿聯酋參與多CBDC跨境專案。

資料來源：Atlantic Council CBDC Tracker及國際清算銀行（BIS）專案報告（截至2024年10月）。各國政策與技術路徑差異明顯，資料隨新專案上線或版本更新持續調整。

CBDC對Web3有何影響？

CBDC有望重塑Web3的法幣入金/出金流程。商戶及平台取得接入權限後，法幣帳戶與數位錢包間的資金流動將更快速且合規，有助於進入受監管的數位資產生態。

在可編程層面，CBDC為「將支付規則寫入系統」提供公共基礎設施，支援政府補助、自動納稅及供應鏈結算。不過多數CBDC採用許可架構，與公鏈相比開放性及可組合性較有限。

於跨境活動中，多CBDC橋可降低匯款成本與延遲，為合規鏈上應用帶來更高結算確定性，促進Web3與傳統金融的協同發展。

總結：CBDC的核心要點有哪些？

CBDC是由中央銀行發行的數位法幣，旨在提升個人或機構間支付的效率、合規性與可編程性。CBDC在發行權與法律地位上與加密貨幣、穩定幣有根本差異；技術上可採集中式系統或許可鏈。應用範疇涵蓋零售小額支付、財政分發及跨境結算。全球部署持續加速，但開放性、隱私及政策界線等議題仍待探索。無論是用戶或Web3參與者，理解本地規範、選擇官方管道並強化安全防護，皆為參與CBDC生態的基礎。

常見問題

CBDC會取代現有加密貨幣嗎？

CBDC與加密貨幣的服務目標不同，兩者不會互相取代。CBDC由國家發行、背書並維持穩定價值；加密貨幣則去中心化且價格波動大。兩者可能長期共存：CBDC適合日常支付，加密貨幣則專注於投資與創新。

個人可以直接購買或持有CBDC嗎？

這取決於各國中央銀行的政策設計。有些試點地區允許個人透過銀行或指定錢包持有CBDC（如中國數位人民幣、歐元區數位歐元試點）；有些則僅限機構接入。請持續關注本國中央銀行公告，瞭解CBDC可用性。

CBDC與電子支付（如微信支付、支付寶）本質差異是什麼？

電子支付系統數位化的是商業銀行持有的傳統貨幣，CBDC則為中央銀行直接發行的數位法幣，無需中介。CBDC安全性更高（無銀行倒閉風險）、更便利（支援離線交易），並賦予中央銀行直接實施貨幣政策的能力。

CBDC會影響我的隱私及資金安全嗎？

隱私影響取決於設計。大多數CBDC需KYC實名驗證，央行可能追蹤大額交易以防制洗錢，但可針對小額交易設計匿名。安全性方面，CBDC有中央銀行信用保障，風險遠低於商業平台。請查閱本國CBDC的隱私政策。

如何在Gate追蹤CBDC專案的最新進展？

Gate提供與CBDC專案相關的貨幣市場數據及新聞資訊。可造訪Gate研究頁面或代幣詳情頁，查閱試點國家進展、政策變化及相關代幣表現。訂閱Gate官方資訊頻道，掌握全球CBDC發展最新動態。