Pengantar

Proyek cryptocurrency sering memerlukan modal signifikan untuk memulai dan mendukung operasi, namun mendapatkan pendanaan bisa menantang karena lembaga tradisional tidak percaya pada proyek crypto. Di sinilah perusahaan modal ventura menjembatani kesenjangan dengan memberikan dukungan keuangan dan bimbingan kepada pendiri proyek crypto. Perusahaan-perusahaan ini menyediakan modal yang dibutuhkan sebagai imbalan atas saham dalam proyek dan sebagian dari potensi keuntungan.

Dalam artikel ini, kami akan meneliti daftar 10 modal ventura kripto yang berkinerja baik, latar belakang mereka, minat, dan investasi terbaru mereka.

Apa itu Modal Ventura?

Modal ventura (VC) adalah jenis lembaga keuangan yang mendanai startup dan bisnis tahap awal dengan potensi pertumbuhan tinggi. Perusahaan VC mengumpulkan uang dari investor, seperti dana pensiun, perusahaan asuransi, dan individu berkekayaan tinggi, dan kemudian menginvestasikan uang tersebut di startup sebagai imbalan posisi kepemilikan (ekuitas) di perusahaan.

Seperti VC tradisional, VC kripto berinvestasi dalam proyek-proyek tahap awal dengan potensi pertumbuhan tinggi. Ini bisa mencakup perusahaan yang mengembangkan mata uang kripto baru, platform blockchain, aplikasi terdesentralisasi (dApps), metaverse, atau penggunaan inovatif lain dari teknologi blockchain.

Perusahaan modal ventura biasanya berinvestasi di perusahaan-perusahaan ini pada tahap awal pengembangan mereka dan memberikan modal finansial, bimbingan, dan panduan kepada perusahaan-perusahaan yang mereka investasikan. Investasi modal ventura adalah proposisi berisiko tinggi, berpotensi tinggi. Beberapa startup gagal, tetapi yang berhasil dapat menghasilkan keuntungan yang signifikan bagi para investor modal ventura.

Jenis Pendanaan VC

Pendanaan Modal Ventura datang dalam berbagai tahap, seperti yang dijelaskan di bawah ini.

1. Pendanaan Awal

Ini adalah modal awal yang diberikan kepada startup sebagai imbalan atas ekuitas. Biasanya mencakup tahap awal pengembangan, termasuk riset pasar, pengembangan produk, dan operasi awal.

2. Pendanaan Seri A

Putaran pendanaan pertama yang signifikan setelah pendanaan awal. Bertujuan untuk membantu startup memperluas dan mengembangkan operasi bisnis mereka. Pendanaan Seri A mungkin melibatkan investasi yang lebih besar daripada pendanaan awal.

Pendanaan Seri B

Jenis pendanaan ini difokuskan pada penskalaan bisnis, meningkatkan pangsa pasar, dan mencapai profitabilitas.

Pendanaan Seri C dan Tahap Selanjutnya

Seri C dan putaran pendanaan berikutnya terjadi ketika perusahaan tumbuh dan berkembang. Putaran ini biasanya bertujuan untuk memperluas jangkauan pasar, pengembangan produk, dan akuisisi potensial.

5. Pembiayaan Jembatan

Pembiayaan jembatan, atau pembiayaan sementara, adalah pilihan jangka pendek untuk memberikan modal langsung kepada startup antara putaran pendanaan yang lebih besar. Ini membantu perusahaan mengatasi masalah arus kas, mendanai operasi, atau mencapai tonggak-tonggak tertentu. Pembiayaan jembatan biasanya disediakan oleh investor yang sudah ada atau pemberi pinjaman khusus.

Aset di Bawah Pengelolaan (AUM)

Aset di Bawah Pengelolaan (AUM) mengacu pada nilai pasar total dari semua aset (investasi) yang dikelola secara aktif oleh perusahaan atas nama investor. AUM berfungsi sebagai ukuran dari ukuran dan skala perusahaan modal ventura. Perusahaan dengan AUM yang lebih besar biasanya memiliki lebih banyak sumber daya, memungkinkan mereka untuk melakukan investasi yang lebih besar dan berpartisipasi dalam berbagai kesepakatan. Mereka juga mungkin memiliki lebih banyak daya tawar negosiasi, akses ke peluang investasi eksklusif, dan visibilitas yang lebih besar dalam industri.

AUM adalah faktor kritis dalam kemampuan sebuah perusahaan modal ventura untuk mengumpulkan dana dari mitra terbatas (LP), seperti dana pensiun dan investor institusional. LP sering mengevaluasi catatan jejak perusahaan modal ventura dan AUM ketika membuat keputusan investasi. Perusahaan dengan catatan jejak yang kuat dan AUM yang substansial cenderung menarik modal dari LP yang mencari paparan kelas aset modal ventura.

Namun, aset di bawah pengelolaan masih belum sempurna dan tidak secara langsung melacak kinerja perusahaan. Sebuah dana yang menghasilkan pengembalian yang besar dan mendistribusikan kemenangannya kepada mitra terbatas bisa melihat penurunan aset di bawah pengelolaan. Sementara itu, sebuah dana dengan investasi yang gagal bisa mendapatkan lebih banyak uang dari mitra terbatas dan tampaknya berjalan dengan baik.

Top 10 Perusahaan Modal Ventura di Ruang Kripto

Bagian ini mengeksplorasi perusahaan modal ventura teratas di ruang kripto. Para VC ini telah memperoleh status teratas mereka dengan aset besar di bawah pengelolaan, mendukung proyek-proyek menjanjikan yang secara luas diterima oleh komunitas kripto, menghasilkan omset substansial (ROI), dan berinvestasi dalam ide-ide dengan potensi pertumbuhan yang signifikan. Catatan jejak mereka yang luas menunjukkan kemampuan yang tajam untuk mengidentifikasi proyek-proyek sukses, menjadikan mereka panduan yang dapat diandalkan bagi investor ritel.

Gate Ventures, AUM — $100M

Sumber:Gate Ventures

Gate Ventures adalah lengan modal ventura korporat dari bursa kripto populer Gate.io, yang berkantor pusat di Singapura. Perusahaan lebih memilih untuk berinvestasi di infrastruktur terdesentralisasi, ekosistem, dan aplikasi di sektor digital. Diluncurkan pada tahun 2021 dengan dana 100 juta dolar untuk berinvestasi di proyek-proyek tahap awal.

Sumber: Gate Ventures

Gate Ventures membranding diri sebagai investor dan pembangun, tidak membatasi kontribusinya hanya pada kewajiban keuangan. Perusahaan ini telah berinvestasi di lebih dari 30 proyek, termasuk ImmuneFi, Pasta, Sei, Scroll, dan Galactic Arena.

Gate Ventures Memimpin Putaran Pendanaan untuk BitLight Labs

Gate Ventures @gate_ventures/our-investment-in-bitlight-labs-a-bitcoin-infrastructure-builder-based-on-rgb-protocols-da028fb3eb95">led putaran benih untuk Bitlight Labs, penyedia solusi blockchain inovatif yang menggunakan protokol RGB untuk mengubah ekosistem Bitcoin, mengadopsi teknologi kontrak pintar Layer-2 untuk Bitcoin. (RGB = “sangat bagus untuk Bitcoin”).

Bitlight Labs akan memanfaatkan protokol RGB untuk mengembangkan beberapa produk, termasuk produk inti nya, Bitlight Wallet, dompet non-kustodial pertama yang dirancang untuk memfasilitasi kompatibilitas antara protokol RGB dan Jaringan Lightning.

Gate Ventures Memperhatikan Narasi Tokenisasi Aset Dunia Nyata dengan InvestaX

Gate Ventures ikut memimpin pendanaan putaran A dari InvestaX, platform sekuritas digital yang dilisensikan oleh Otoritas Moneter Singapura (MAS) yang berurusan dengan investasi dalam token digital yang mewakili kepemilikan atas aset dunia nyata.

InvestaX juga sedang membangun infrastruktur yang menyatukan Keuangan Terpusat (CeFi) dan Keuangan Terdesentralisasi (DeFi), memungkinkan pengguna untuk mengelola investasi pribadi mereka dengan cara yang lebih fleksibel dan dapat diperdagangkan, potensialnya melintasi platform CeFi dan DeFi.

Gate Ventures Dana Mendanai Wormhole

Gate Ventures berkontribusi dalam putaran pendanaan sebesar $225 juta untuk protokol jembatan, Wormhole.

Wormhole menyediakan interoperabilitas di 20 blockchain dan sedang mengembangkan produk seperti Wormhole Connect untuk memastikan komunikasi lintas rantai yang aman.

Gate Ventures Mendukung Jaringan Woo

Gate Ventures menyuntikkan $5 juta ke putaran pendanaan Seri A Woo Network. Woo Network adalah perusahaan yang menyediakan solusi likuiditas untuk pertukaran kripto dan pialang. Investasi ini memungkinkan platform-platform ini untuk mengakses kolam likuiditas yang lebih dalam, yang berpotensi menarik lebih banyak pengguna dengan menawarkan spread yang lebih ketat dan pengalaman trading yang lebih lancar.

Binance Labs, AUM — $10 Miliar

Sumber: Coin98

Binance Labs adalah lengan modal ventura dan inkubasi dari bursa kripto Binance, menginvestasikan pada tim teknis yang membangun dan mendukung web terdesentralisasi. Ini telah menginkubasi lebih dari 50 proyek melalui Program Inkubasi Binance Labs, termasuk Polygon, Perpetual Protocol, dan Dune Analytics.

Binance Labs Menjelajahi Narasi Liquid Restaking

Binance Labs baru-baru ini tertarik pada narasi liquid restaking, berinvestasi di dua proyek liquid restaking, Renzo dan Puffer.

Puffer adalah protokol restaking likuid Ethereum yang dibangun di EigenLayer. Saat ini, protokol restaking likuid terbesar kedua, dengan lebih dari 1 miliar total nilai yang terkunci sejak diluncurkan pada 1 Februari 2024.

Binance Labs menginvestasikan sejumlah dana yang tidak diungkapkan yang akan diarahkan ke pengembangan jaringan layer-2 Puffer. Selain itu, dana tersebut akan digunakan untuk memperkenalkan token restaking likuid asli Puffer, pufETH, kepada pengguna BNB Chain, memungkinkan mereka untuk mendapatkan imbalan staking dan restaking.

Jumlah yang tidak diungkapkan juga telah diinvestasikan di Renzo. Protokol staking cair ini membantu pengguna untuk meletakkan kembali Ether pada blockchain EigenLayer, dengan rencana untuk juga mendukung token staking cair (LST) dalam rilis masa depannya. Saat ini menempati peringkat sebagai protokol restaking terbesar keempat, dengan lebih dari $375 juta terkunci di dalamnya.

Coinbase Ventures, AUM — $9 miliar

Sumber: CB Insights

Coinbase Ventures adalah perusahaan modal ventura yang berbasis di San Francisco, California. Perusahaan ini adalah lengan modal ventura korporat dari Coinbase, Inc. Perusahaan ini berusaha untuk berinvestasi di perusahaan-perusahaan tahap awal yang beroperasi di sektor cryptocurrency dan teknologi blockchain, dengan fokus pada gaming, infrastruktur, dan keamanan. Perusahaan ini telah mendukung proyek-proyek seperti Wormhole, Moonriver, dan Supra.

Coinbase Memimpin Putaran Awal untuk Stack

Coinbase Ventures baru-baru ini berkontribusi pada putaran pendanaan seed sebesar $3 juta untuk Stack, sebuah solusi poin on-chain bagi perusahaan-perusahaan kripto untuk dengan mudah mengintegrasikan sistem poin kustom ke dalam aplikasi mereka.

Manajemen Galaxy Digital — AUM, $8.1 miliar

Sumber: Galaksi

Galaxy Digital didirikan oleh Michael Novogratz pada tahun 2018, seorang mantan manajer hedge fund dan mitra Goldman Sachs yang menjadi pendukung utama untuk mata uang kripto. Novogratz menjabat sebagai CEO dan Ketua Galaxy Digital, membawa pengalamannya yang luas dalam bidang keuangan dan investasi ke perusahaan. Investasi terkenal adalah Celestia, Fireblocks, dan Avalanche.

Galaxy Digital Menyentuh Ekosistem Bitcoin

Galaxy Digital berkomitmen sebesar $2.7 juta pada putaran pendanaan rintisan ChainWay Labs, yang sedang mengembangkan Citrea, ZK Rollup pertama Bitcoin.

Paradigm Capital, AUM — $8 miliar

Sumber: Coin98

Paradigm Capital adalah sebuah perusahaan modal ventura terkemuka yang mengkhususkan diri dalam investasi cryptocurrency dan teknologi blockchain. Mereka dikenal karena menetapkan tren dan berinvestasi dalam narasi-narasi baru. Mereka telah mendukung proyek-proyek seperti Blur, Blast, Friend.tech.

Putaran Seri A untuk Axiom

Paradigm Memimpin putaran pendanaan Seri A sebesar $20 juta untuk Axiom. Startup infrastruktur ini membangun alat bagi pengembang kontrak pintar untuk memiliki akses yang lebih baik ke data on-chain yang terotentikasi menggunakan kriptografi ZK.

Andreessen Horowitz (a16z) Crypto, AUM — $7 miliar

Sumber: Blok

Andreessen Horowitz “a16z” Crypto adalah cabang kripto dari firma modal ventura terkemuka Andreessen Horowitz yang berfokus pada cryptocurrency dan blockchain. a16z Crypto berdedikasi untuk berinvestasi dan mendukung proyek-proyek inovatif dan para pengusaha di ruang cryptocurrency dan blockchain. Ia telah mendukung proyek-proyek seperti platform SocialFi Sound.XYZ dan proyek cryptocurrency biometrik Worldcoin.

a16z Crypto Menginvestasikan $100juta di EigenLayer

A16z crypto baru-baru ini memimpin pendanaan Seri B untuk EigenLabs, tim pengembangan di balik EigenLayer, di mana token Ether (ETH) yang disimpan atau "dijamin" sebagai keamanan untuk blockchain utama dapat dimanfaatkan ulang untuk mengamankan jaringan dan protokol tambahan.

Pendanaan awal untuk Perusahaan Infrastruktur Scene

a16z crypto memimpin pendanaan awal sebesar $3 juta untuk Perusahaan Infrastruktur Scene, sebuah perusahaan perangkat lunak yang berfokus pada aplikasi Web3 untuk komunitas online dan kehidupan nyata.

Pantera Capital — AUM, $5.2 miliar

Sumber: Coin98

Pantera Capital adalah perusahaan modal ventura terkemuka yang mengkhususkan diri dalam teknologi blockchain dan aset digital. Didirikan pada tahun 2013 oleh Dan Morehead, Pantera Capital berkantor pusat di San Francisco, California.

Perusahaan ini berfokus pada investasi di proyek berbasis blockchain, cryptocurrency, dan teknologi terkait di berbagai tahap pengembangan, mulai dari startup awal hingga perusahaan yang lebih mapan. Investasi terkenal adalah SynFutures, Injective, Audius, dll.

Putaran Awal untuk Morpho Labs

Pantera Capital berinvestasi dalam jumlah yang tidak diungkapkan di Morpho Labs, sebuah protokol peminjaman terdesentralisasi, dan berusaha untuk mengembangkan platform penilaian risiko yang lebih kuat yang dikendalikan oleh pengguna dengan sistem pengelompokan peminjaman dan pencocokan yang unik.

Pendanaan Seri A untuk Helika

Pantera Capital juga memimpin putaran pendanaan Seri A sebesar $8 juta untuk Helika, sebuah perusahaan analitik data yang melayani studio permainan Web3. Helika telah bekerja dengan merek Web3 seperti Yuga Labs, Animoca Brands, Gala Games, TreasureDAO, Azra Games, Pudgy Penguins, dan Proof of Play.

Polychain Capital — AUM, $2.6 miliar

Sumber: Coin98

Polychain Capital didirikan pada tahun 2016 oleh Olaf Carlson-Wee, yang sebelumnya adalah karyawan pertama di Coinbase. Sebagai CEO dan Mitra Manajemen, Carlson-Wee telah memainkan peran penting dalam membentuk strategi investasi dan arah perusahaan, berinvestasi dalam protokol blockchain, mata uang digital, proyek keuangan terdesentralisasi (DeFi), dan aplikasi inovatif lain dari teknologi blockchain. Perusahaan ini berusaha untuk mengidentifikasi proyek-proyek dengan potensi untuk mengganggu industri tradisional dan mendorong adopsi luas teknologi blockchain.

Polychain Dana AltLayer

Polychain Capital memimpin putaran pendanaan sebesar $14,4 juta untuk AltLayer. Protokol terdesentralisasi ini memungkinkan pengembang untuk membuat rollups dari tumpukan perangkat lunak seperti OP Stack, Arbitrum, dan Polygon CDK, yang dijelaskan sebagai rollup-as-a-service. Dana akan digunakan untuk memperluas tim AltLayer dan lebih lanjut mengembangkan infrastruktur rollup-nya.

Blockchain Capital — AUM, $2 Miliar

Blockchain Capital adalah salah satu dari perusahaan modal ventura terawal yang berfokus secara eksklusif pada teknologi blockchain dan aset digital. Didirikan pada tahun 2013 oleh Bart Stephens, Brad Stephens, dan Brock Pierce, perusahaan ini telah berada di garis depan dalam berinvestasi di ekosistem blockchain. Perusahaan ini sebelumnya memimpin pendanaan untuk Eigenlayer dan Worldcoin.

Putaran Pendanaan Awal Sebesar $6 Juta di BounceBit

BounceBit adalah protokol restaking Bitcoin yang membanggakan TVL (total nilai terkunci) lebih dari $545 juta. BounceBit akan menjelajahi berbagai kasus penggunaan restaking, dan mengembangkan BounceClub, domain Web3 untuk meluncurkan aplikasi terdesentralisasi dan BounceBit App Store.

Animoca Ventures, AUM — $100 Juta

Sumber: Animoca Ventures

Animoca Ventures adalah lengan modal ventura dari Animoca Brands, pengembang dan penerbit global terkemuka permainan blockchain dan hiburan digital. Animoca Ventures secara utama berinvestasi dalam startup dan proyek di sektor permainan blockchain, token non-fungible (NFT), dan hiburan digital. Perusahaan ini berupaya untuk mengidentifikasi proyek-proyek inovatif yang memanfaatkan teknologi blockchain untuk menciptakan aset digital, pengalaman, dan interaksi baru. Perusahaan telah mendukung proyek-proyek seperti Forge, Op3N, conductive.ai.

Animoca Ventures Berinvestasi dalam Protokol Kip

Protokol Kip membangun infrastruktur Web3 yang aman dan efisien gas yang memungkinkan pencipta AI — model AI, aplikasi, dan pemilik data untuk bertransaksi dan memonetisasi aset mereka dengan aman.

Dana Animoca Ayat AOF

AOF Verse adalah studio game seluler yang berfokus pada integrasi Web3, studio ini paling dikenal karena permainan populer Army of Tactics. Animoca memimpin putaran pendanaan swasta sebesar $3 juta yang akan digunakan untuk mengembangkan game andalan AOF.

Alasan-alasan Mengapa Para VC Ini Masuk 10 Besar

Gate Ventures

Lengan modal ventura yang baru saja didirikan dari Gate.io telah membangun portofolio yang patut dihormati dengan investasi yang sukses. Ini memanfaatkan platform Gate.io juga untuk memberikan dukungan teknis kepada proyek portofolio, misalnya, Data harga untuk Jaringan Pyth.

Binance Labs

Binance Labs mengambil manfaat dari sumber daya keuangan yang substansial dan jaringan luas di dalam industri kripto. Hal ini memungkinkan mereka untuk berinvestasi dalam proyek-proyek yang menjanjikan secara dini dan mendukung pertumbuhan mereka secara signifikan.

Coinbase Ventures

Sebagai lengan investasi salah satu bursa kripto terbesar, Coinbase Ventures muncul sebagai perusahaan modal ventura paling aktif pada tahun 2023, dengan catatan transaksi yang mengesankan sebanyak 372, menunjukkan komitmennya dalam berinvestasi di ruang kripto dan blockchain.

Galaxy Digital

Galaxy Digital adalah Modal Ventura yang berkembang pesat yang berhasil menggandakan AUM-nya pada tahun 2023, sebagian besar disebabkan karena dipilih oleh administrator kebangkrutan FTX untuk mengelola sebagian kepemilikan bursa kripto yang gagal.

Paradigm Capital

Paradigma menekankan penelitian mendalam sebelum berinvestasi. Hal ini menjelaskan pengamatannya terhadap tren dan narasi baru. Mereka juga menerbitkan makalah penelitian yang berkontribusi pada ekosistem kripto secara keseluruhan.

a16z Crypto

VC yang berfokus pada teknologi ini memiliki dana kripto khusus dengan miliaran dolar di bawah pengelolaannya. Mereka dikenal karena melakukan investasi yang signifikan dalam proyek-proyek yang menjanjikan.

Pantera Capital

Salah satu dari perusahaan investasi pertama yang fokus secara eksklusif pada teknologi blockchain, meluncurkan dana investasi pertama yang berfokus pada Bitcoin. Pengalaman mereka selama satu dekade memberikan pemahaman mendalam tentang ruang tersebut.

Polychain Capital

Mereka adalah salah satu Modal Ventura terkemuka saat ini, karena mereka telah tampil di beberapa publikasi dan diakui oleh pemain utama lainnya di ruang kripto.

Modal Blockchain

Dengan hampir 200 investasi yang dilakukan dalam 10 tahun, mereka adalah salah satu dari para VC yang paling kaya, karena reputasi kuat mereka memungkinkan mereka untuk mengumpulkan dana yang signifikan dari investor institusi tradisional. Akses ini ke modal memungkinkan mereka untuk berinvestasi di startup yang menjanjikan pada berbagai tahap pertumbuhan.

Animoca Ventures

Dengan lebih dari 400 investasi dalam proyek-proyek Web3, telah menjadi VC pilihan untuk proyek-proyek yang membangun NFT, gaming, dan proyek metaverse.

Kesimpulan

Modal Ventura Kripto penting bagi industri kripto; mereka mendorong inovasi pengembang dan juga bisa menjadi indikator yang baik bagi investor ritel untuk mengetahui di mana harus berinvestasi karena Modal Ventura melakukan penelitian menyeluruh dan menyelidiki proyek sebelum memberikan pendanaan.

Melalui investasi strategis, pendekatan inovatif, dan pandangan tajam terhadap tren yang sedang berkembang, 10 perusahaan modal ventura kripto teratas yang ditampilkan dalam artikel ini telah menegaskan diri sebagai pemain kunci dalam membentuk masa depan industri blockchain.