1. Pengenalan Proyek

Pump.Fun adalah platform yang didedikasikan untuk membuat dan melakukan perdagangan memecoin di rantai blok Solana dan Blast.

Sejak diluncurkan pada awal 2023, Pump.Fun telah menarik perhatian baik veteran maupun pendatang baru di ruang kripto dengan kemudahannya. Platform ini memudahkan siapa pun untuk meluncurkan koin meme mereka sendiri dengan mengurangi hambatan teknis yang diperlukan untuk menciptakan kripto baru. Pump.Fun memberi imbalan kepada investor awal dengan menggunakan mekanisme kurva yang mengikat daripada buku pesanan tradisional untuk menentukan harga token, yang naik sesuai dengan peningkatan permintaan. Selain itu, Pump.Fun juga mendukung beberapa blockchain dan memiliki biaya penciptaan koin yang rendah, menjadikan proyek eksperimental lebih ramah biaya.

Pump.Fun memungkinkan pengguna untuk dengan cepat bereaksi terhadap peristiwa berita atau fenomena sosial lainnya dengan membuat token (kadang disebut memecoin atau shitcoin). Misalnya, jika ada berita tentang gempa bumi di New York City, pengguna dapat segera membuat token terkait dengannya di Pump.Fun. Pendekatan ini bukan hanya berbagi berita, tetapi juga membawa elemen investasi keuangan, karena orang dapat membeli token ini dan berpotensi mendapatkan keuntungan dari dinamika pasar. Selain itu, inovasi Pump.Fun adalah bahwa itu langsung menghubungkan aktivitas jaringan sosial dengan insentif keuangan. Tidak seperti media sosial tradisional, yang terutama menghasilkan keuntungan dari pendapatan iklan, Pump.Fun memungkinkan pengguna untuk langsung mendapatkan keuntungan dengan terlibat dan berinvestasi dalam posting media sosial tertentu (yaitu, token). Mode ini dapat secara dramatis mengubah cara orang memposting dan berinteraksi karena imbalan keuangan menjadi faktor penting.

2. Mekanisme kerja

1. Pembuatan dan penemuan koin meme

• Pengguna dapat membuat memecoin mereka sendiri dengan cara memilih nama yang menarik, simbol ticker saham, dan gambar. Prosesnya cepat dan langsung, tidak memerlukan pengetahuan teknis yang kompleks. Token-token ini segera tersedia untuk diperdagangkan.
• Temukan Koin-Koin Baru: Platform ini menampilkan berbagai token modal yang baru dibuat, yang dapat dijelajahi pengguna dan dipilih yang menarik bagi mereka untuk diinvestasikan atau diperdagangkan.

2. Perdagangan dan investasi

• Pembelian Kurva Perekat: Pump.Fun menggunakan mekanisme yang disebut “kurva perekat” untuk menetapkan harga mata uang. Ketika suatu koin diluncurkan di Pumpfun, 8 miliar token akan dimasukkan ke dalam kurva perekat, dan setelah token 8 miliar tersebut habis terjual, kurva akan secara otomatis beralih ke tahap berikutnya. Ini berarti bahwa harga akan menyesuaikan secara otomatis berdasarkan permintaan untuk mata uang, dengan permintaan yang lebih tinggi mengakibatkan harga yang lebih tinggi.
• Trading Real-time: Pengguna dapat membeli dan menjual mata uang secara real-time di platform ini. Antarmuka perdagangan intuitif dan mendukung operasi perdagangan cepat.

3. Perdagangan Otomatis Menggunakan Bot Telegram

• Alat Otomatisasi: Untuk pengalaman trading yang lebih efisien, Pump.Fun merekomendasikan penggunaan bot Telegram yang disebut Trojan. Bot ini memungkinkan pengguna untuk mengotomatisasi setup order beli dan jual, slippage, dll., mempercepat proses trading.

4. Likuiditas dan Mekanisme Pasar

• Mencapai Ambang Batas Tertentu Pasar: Ketika nilai pasar dari sebuah memecoin mencapai ambang batas tertentu (misalnya, $69k), platform secara otomatis menyuntikkan sejumlah likuiditas ke pertukaran terdesentralisasi seperti Raydium dan menjalankan mekanisme pembakaran. Hal ini membantu menstabilkan harga koin dan meningkatkan kelangkaan. Begitu koin berada di Raydium, dapat diperdagangkan secara publik oleh siapa pun yang memegang alamat kontrak.
• Perdagangan yang Luas: Begitu sebuah koin ditambahkan ke pertukaran terdesentralisasi, koin tersebut menjadi tersedia untuk diperdagangkan kepada audiens yang lebih luas.

5. Manajemen Risiko dan Strategi Keuntungan

• Profit Taking dan Pengendalian Risiko: Pump.Fun memungkinkan pengguna untuk menjual posisi mereka kapan pun untuk mengunci keuntungan atau meminimalkan kerugian. Pengguna perlu menetapkan target keuntungan yang wajar dan mengikuti rencana perdagangan mereka sendiri.

6. Komunitas dan Dukungan

• Keterlibatan Komunitas: Komunitas yang aktif sangat penting untuk keberhasilan Memecoin. Pump.Fun mendorong pengguna untuk memeriksa aktivitas media sosial koin dan pembaruan dari pengembang untuk menilai aktivitas dan nilai potensial koin tersebut.

  1. Fitur inti

1. Kesederhanaan: Membuat mata uang baru di Pump.Fun sangat sederhana dan cepat, dan dapat dengan mudah diakses dan digunakan oleh pengguna biasa.

2. Perdagangan real-time: Platform mendukung perdagangan real-time tanpa perlu melalui pre-sale. Hal ini memungkinkan distribusi koin yang lebih baik sebelum diluncurkan, meningkatkan keadilan pasar dan keberlanjutan.

3.3. Potensi Pasar: Dengan informasi pasar yang diperbarui secara real-time, pengguna dapat dengan cepat merespons pergerakan pasar dan berinvestasi dalam mata uang yang memiliki potensi nilai tambah tinggi.

4. Evaluasi Proyek

4.1Analisis jejak

Proyek Pump.Fun termasuk dalam jalur Social Trading dan Decentralized Finance (DeFi) di bidang kripto dan teknologi blockchain. Ini menggabungkan elemen media sosial dan teknologi keuangan serta berfokus pada menyediakan platform di mana pengguna dapat dengan mudah membuat, berdagang, dan berinvestasi dalam mata uang digital (memecoin) berdasarkan fandome internet. Berikut adalah beberapa proyek yang mirip dengan Pump.Fun yang juga sedang mengeksplorasi ruang social trading dan/atau meme coin:

1. Dogecoin: Salah satu kriptokurensi meme pertama, Dogecoin awalnya diciptakan sebagai alternatif mudah untuk Bitcoin, dengan merek dan aktivitas komunitasnya berpusat di sekitar meme anjing Shiba Inu. Saat ini banyak digunakan dalam sistem pembayaran mikro dan reward.
2. Shiba Inu: Shiba Inu adalah token lain yang dirancang untuk menjadi “Dogecoin killer”. Selain menyediakan perdagangan token biasa, telah diciptakan platform perdagangan terdesentralisasi bernama ShibaSwap yang memfasilitasi perdagangan dan penyediaan likuiditas untuk banyak token dalam ekosistemnya.
3. Safemoon: Safemoon adalah token mandiri yang populer di ruang Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) yang dirancang untuk memberi imbalan kepada pemegang jangka panjang dan menghukum penjual. Ini dicapai dengan memungut biaya pada setiap transaksi dan mendistribusikannya kembali kepada pemegang yang sudah ada.

4.2Keunggulan Proyek

4.2.1 Keuntungan Masuk Awal

Pump.Fun menawarkan keuntungan signifikan dengan memungkinkan pengguna untuk membeli token sebelum terdaftar di bursa terdesentralisasi utama seperti Raydium. Akses awal ini dapat memberikan manfaat strategis dalam beberapa cara:

• Potensi Keuntungan Lebih Tinggi: Membeli token dari tahap awal di Pump.Fun memungkinkan pengguna memasuki pasar dengan harga lebih rendah, dan kemudian mendapatkan keuntungan ketika token tersebut semakin dikenal luas dan potensial naik nilainya di platform yang lebih luas seperti Raydium. Masuk secara cepat ini dapat memberikan keuntungan besar jika token tersebut populer dan harganya naik.
• Keuntungan menjadi pelaku pertama: Menjadi salah satu dari para pedagang pertama yang berinvestasi dalam token tertentu memungkinkan Anda memanfaatkan dinamika harga sebelum pasar yang lebih besar menyadarinya, yang sangat menguntungkan di pasar kripto yang volatile, di mana waktu dan kecepatan masuk dapat secara dramatis memengaruhi hasil investasi.

4.2.2Pemulihan keuntungan

Dapat mengembalikan sebagian dari keuntungan di Pump.Fun sebelum token bermigrasi ke pertukaran yang lebih besar seperti Raydium memberikan lapisan keunggulan strategis lainnya:

• Pengurangan risiko: dengan mengambil sebagian dari keuntungan di muka, investor dapat mengurangi dampak volatilitas harga yang mungkin terjadi setelah pencatatan. Hal ini terutama penting di pasar kripto di mana token baru dapat mengalami fluktuasi harga yang tajam.
• Efisiensi Modal: Pemulihan keuntungan awal memungkinkan para trader untuk mengalokasikan sumber daya lebih efisien. Dengan mengamankan pendapatan secara dini, investor dapat melepaskan modal untuk berinvestasi di peluang-peluang baru lainnya, menjaga likuiditas, dan potensial meningkatkan aktivitas investasi secara keseluruhan.

4.2.3 pendekatan terpadu

Menggabungkan opsi masuk awal dan pemulihan keuntungan awal menciptakan strategi perdagangan yang kuat:

• Siklus Investasi yang Dioptimalkan: Investor dapat memaksimalkan partisipasi mereka dalam siklus token dengan masuk lebih awal dan mengambil keuntungan sebelum penawaran standar, sebuah strategi yang mungkin menawarkan volatilitas yang lebih rendah dan hasil yang lebih dapat diprediksi. Pendekatan strategis ini memanfaatkan potensi penuh dari jendela investasi penuh yang tersedia di Pump.Fun.
• Dinamika Perdagangan yang Meningkat: Strategi ini tidak hanya memberikan manfaat finansial, tetapi juga membantu menciptakan lingkungan perdagangan yang dinamis. Ini mendorong partisipasi aktif dan likuiditas, yang sangat penting untuk kesehatan dan pertumbuhan ekosistem Pump.Fun.

4.3 Pertimbangan Proyek

4.3.1 Resiko kecelakaan Raydium

Ketika token tiba di bursa Raydium, ada risiko yang sangat tinggi bahwa harga token dapat turun dengan cepat (biasa disebut sebagai “dump”) dan pengguna dapat mengalami kerugian jika mereka tidak keluar tepat waktu. Penurunan harga seperti itu biasanya disebabkan oleh investor awal dan pengembang yang menjual token mereka dengan cepat ketika token tersebut terdaftar.

4.3.2 Area Kecurangan Tinggi karena akses mudah Pump.Fun, platform telah menjadi tempat berkembangnya aktivitas penipuan. Diperkirakan hingga 95% proyek mungkin dibuat hanya untuk menipu investor. Penipuan ini mungkin termasuk:

• Dev Dump: Pembuat proyek (pengembang) dapat menjual posisi mereka sebelum token bermigrasi ke Raydium, menyebabkan harga merosot. Perilaku ini sulit dideteksi karena terlihat seperti aktivitas perdagangan normal.
• Manipulasi Harga (Pump.fun Bundle): Pengembang menggunakan beberapa dompet untuk secara artifisial menaikkan harga dan kemudian menjual semua token sebelum mencapai Raydium. Waspada terhadap jumlah pemegang teratas yang tidak biasa tinggi dengan jumlah dompet baru yang besar.
• Pembeli Besar dan Pembuangan: Seorang pengembang menciptakan ilusi pembeli besar untuk menarik investor baru, lalu membuang token tersebut tak lama setelahnya. Berhati-hatilah terutama dengan token di mana seorang pemegang tunggal mengendalikan lebih dari 10% pasokan.

4.3.3 Tanda Peringatan yang Perlu Diperhatikan

• Lonjakan tiba-tiba dari dompet: sejumlah besar dompet baru yang hanya membeli token tertentu merupakan peringatan bendera merah utama.
• Memeriksa proyek-proyek terdahulu pengembang: ini adalah tanda buruk jika pengembang memiliki riwayat membuang proyek.
• Beberapa dompet yang memegang pasokan besar: jika hanya beberapa dompet yang memegang sebagian besar pasokan token, waspada.
• Nama proyek, situs web, atau akun Twitter yang digunakan kembali: Ini bisa menjadi tanda penipuan.
• Tautan yang tidak berfungsi: Tautan yang rusak biasanya merupakan tanda jelas bahwa proyek tersebut tidak dapat dipercaya.
• Pengembang Tidak Memperbarui Informasi Situs Pemindaian DEX: Biasanya bukan pertanda baik jika pengembang tidak mau membayar untuk memperbarui informasi di situs pemindaian pertukaran terdesentralisasi.

5 Kesimpulan

Sebagai kesimpulan, Pump.Fun, platform perdagangan kripto inovatif yang mengkhususkan diri dalam penciptaan dan perdagangan koin modulo, menawarkan pengguna lingkungan pasar unik dan menarik dengan menggabungkan interaktivitas media sosial dengan teknologi keuangan kripto. Dengan batasan partisipasi yang rendah, Pump.Fun mendorong lebih banyak pengguna untuk memasuki ruang keuangan terdesentralisasi, mengeksplorasi dan menciptakan mata uang digital berdasarkan budaya pop dan meme internet. Namun, keberhasilan terletak pada inovasi yang berkelanjutan, manajemen risiko yang efektif, dan menjaga kesehatan komunitas. Bagi mereka yang mencari peluang perdagangan baru dalam pasar yang dinamis dan selalu berubah, Pump.Fun menawarkan platform yang tak tertandingi, dan dengan kewaspadaan dan persiapan yang tepat, semua orang memiliki kesempatan untuk berhasil di pasar yang dinamis ini.

Disclaimer:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [Rumah Teh Rantai], dengan judul asli “Apakah Masih Ada Peluang untuk BTC L2 dengan Latar Belakang Barat? Inventarisasi Mezo, BOB dan Spiderchain”, hak cipta dimiliki oleh penulis asli [Rumah Teh Xiao Er Er], jika ada keberatan terhadap pencetakan ulang, silakan hubungi Tim Pembelajaran Gate, dan tim akan menanganinya sesuai dengan proses yang relevan secepat mungkin. 2.

2. Pandangan dan opini yang terungkap dalam artikel ini mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.

3. Artikel diterjemahkan oleh tim Gate Learn ke dalam bahasa lain dan tidak boleh direproduksi, didistribusikan, atau disalin tanpa referensi keGate.io.