21 марта BlackRock объявил о запуске своего первого токенизированного фонда, BUIDL, на Ethereum, что напрямую способствует популяризации трека RWA (Real World Asset, относящегося к токенизации реальных активов через технологию блокчейн).

Однако это не первый раз, когда BlackRock встряхивает криптовалютный рынок. Уже в январе BlackRock возглавил долгожданный фонд торговли биткоином на месте (ETF), что вызвало сенсацию, после чего весь криптовалютный рынок начал новый раунд нагрева. Цена биткоина, который был спокоен более года, также начала пробивать отметку в $40 000.

Ожидается, что BlackRock поглубже погрузится в криптоиндустрию и станет решающей силой в будущем. Почему крупнейший в мире учреждение по управлению активами, BlackRock, заинтересован в криптовалюте? Какое влияние это окажет на последующее развитие криптоиндустрии? Давайте внимательнее рассмотрим этого нового кита Биткоин в криптоиндустрии.

01 Кто такой BlackRock?

BlackRock, основанная в 1988 году, в настоящее время является крупнейшей в мире компанией по управлению активами, снижению рисков и консалтингу.

BlackRock в настоящее время имеет 89 офисов в 38 странах мира, более 16 000 сотрудников и клиентов в более чем 100 странах. В то же время BlackRock владеет акциями 4 973 компаний, включая: Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Facebook, Tesla, Exxon Mobil и др.

Топ-акции BlackRock, на август 2023 года, источник: startuptalky

По доходам в 2023 году общий доход BlackRock составил 17,86 миллиарда долларов США, из которых наибольшая часть (14,4 миллиарда долларов) пришлась на консалтинг в области инвестиций, управление средствами и ценные бумаги. Большую часть дохода (11,9 миллиарда долларов США) принесла регион Америки в 2023 году. В целом финансовые консультации и управленческие комиссии составляли большую часть доходов компании, причем американские компании обеспечивали большую часть доходов компании.

Источник: https://in.tradingview.com

По связанным отчетам, активы, управляемые BlackRock, достигли 10 триллионов долларов в четвертом квартале 2023 года. Можно сказать, что даже не запустив Bitcoin spot ETF, как огромное дерево в мировой финансовой индустрии, BlackRock безопасно занимает первое место. Почему же BlackRock начало исследовать криптоиндустрию? Это нормальное расширение собственного развития? Или потому, что BlackRock видит потенциал Bitcoin, и Bitcoin может защитить от традиционных финансовых рисков? Или BlackRock считает, что это хорошее дополнение к своему инвестиционному портфелю?

02 Операции BlackRock в области криптовалют

Фактически, BlackRock проявил интерес к криптовалютной индустрии и технологии блокчейн несколько лет назад. Однако в то время было много препятствий. Первое - относительно высокая волатильность рынка, и второе - отсутствие разумного регулирования, и правила рынка еще не были полностью установлены. Более того, за последнее десятилетие SEC последовательно отклоняла заявки на spot Bitcoin ETF из-за опасений по поводу манипулирования рынком. Таким образом, никаких значительных действий не было предпринято.

Однако 11 января 2024 года ряд институтов под руководством BlackRock запустили первую партию биткойн-ETF на местах в Соединенных Штатах. Среди них BlackRock запустил свой iShares Bitcoin Trust (IBIT), непосредственно переломив неловкую ситуацию отклонения заявки на биткойн-ETF на местах за последнее десятилетие, открывая новую главу для развития криптоиндустрии.

1) Один из самых крупных сторонников утверждения биткоин-ETF на месте

BlackRock - организация с большим количеством записей об одобрении ETF. По данным зарубежных СМИ, у компании есть 575/576 одобренных заявок от SEC. Можно сказать, что процент успеха почти 100%. Только одна была отклонена в октябре 2014 года. ETF - это активно управляемый ETF, совместно представленный BlackRock и Precidian Investments. Причиной отказа, по словам SEC, было отсутствие прозрачности в доходах.

Однако, столкнувшись с SEC, которая в течение десяти лет отклоняла биткоиновый ETF на месте, BlackRock сделал достаточные подготовки в заявке, чтобы повысить процент утверждения. 15 июня 2023 года BlackRock предложил решения по одному находящимся под угрозой заявлениям SEC при подаче своего заявления на ETF биткоина на месте. Например, чтобы удовлетворить требования SEC к внедрению эффективных мониторинговых мер для предотвращения рыночного манипулирования, BlackRock планирует заключить соглашения о регулировании с соответствующими известными платформами и включить Coinbase в качестве кастодиана предлагаемого ETF, чтобы обеспечить безопасное управление биткоином.

Из-за участия BlackRock и его репутации в этом приложении приняли участие многие инвестиционные/управляющие активами учреждения, такие как Fidelity, Invesco, VanEck, управление инвестициями Арка Кэти Вуда, WisdomTree и многие другие финансовые компании, большинство из которых указывают на Coinbase в качестве поставщика услуг по хранению ETF.

К сожалению, 30 июня SEC заявила, что представленные документы BlackRock, Fidelity и другими компаниями были нечеткими и недостаточно полными, отклонив заявку на биткоин-ETF на месте. Через несколько дней BlackRock повторно подал заявку. В общем, SEC может принять решение по заявке на биткоин-ETF на месте в течение до 240 дней. Хотя могут быть длительные обмены мнениями и обсуждения, заявка не была жестко отклонена, как раньше, принося надежду на возможное одобрение в будущем и рассматривается как положительный знак прогресса.

Также, согласно прогнозам на тот момент, основанным на времени публикации каждой заявки ETF в документе об изменении правил Федерального реестра, Tokeninsight предсказал возможное время утверждения ETF 8 учреждений следующим образом:

Как оказалось, как предсказывалось в самом начале, в начале января 11 числа SEC объявила официальное одобрение 11 биржевых фондов Биткойн, включая BlackRock.

После того как была опубликована новость, биткоин ненадолго вырос, превысив 49 000 долларов США. После этого биткоин начал спиралевидный восходящий процесс, и на данный момент биткоин преодолел отметку в 71 000 долларов США менее чем за три месяца.

Фактически, еще когда BlackRock предложил заявку на биткоин-ETF на месте, рынок начал активный режим одобрения цен. Биткоин преодолел отметку в 30 000 и 40 000 долларов США в октябре 2023 года и сразу же поднялся до отметки в 45 000 долларов США после утверждения заявки.

Тенденция биткойна за последний год

И поскольку пять компаний, подавших заявку на выпуск Bitcoin spot ETF, выбрали CEX Coinbase в качестве кастодиана, цена акций Coinbase также выросла с 70 долларов США в октябре 2023 года до максимума в 187 долларов США в декабре.

Тенденция цен на акции Coinbase в 2023 году

По данным новостей ChainCatcher от 24 марта, с момента своего дебюта 11 января 2024 года новые фонды с местом на Bitcoin ETF (за исключением GBTC) значительно увеличили свои запасы Bitcoin, и девять новых фондов с местом на Bitcoin ETF (за исключением Grayscale GBTC) в настоящее время держат 474363.55 BTC. Из них BlackRock IBIT лидирует с 242 829,94 BTC. Этот резерв делает IBIT гигантом среди своих коллег, составляя 51,19% от общего объема данных девяти компаний. При учете GBTC вместе с этими 9 BTC общий объем достигает 824 615,55 BTC, что приблизительно составляет 3,92% от рыночной капитализации Bitcoin.

По данным анализа Cointelegraph от 25 марта, при условии, что текущий капиталовложения резко не изменится, количество биткоинов в спот-биткоин-ETF BlackRock может превысить GBTC Grayscale в ближайшие три недели.

Хотя прогнозы рынка подсказывают, что утверждение Bitcoin spot ETF может не иметь значительного стимулирующего эффекта на рынок в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе его присутствие значительно усилит соблюдение и инвестиционную привлекательность цифровых активов, тем самым улучшив глубину и ликвидность рынка. Это также поможет снизить волатильность рынка и усилит доверие инвесторов.

В целом репутация и влияние крупнейшей в мире компании по управлению активами, а также ее экспертиза и опыт в запуске и управлении ETF, убедили SEC и рынок в целесообразности и ценности Bitcoin ETF. BlackRock оказал огромное влияние на крипто мир. Далее мы рассмотрим различные инвестиции и подготовки, которые она уже сделала в крипто сфере.

2) Крупнейший акционер крупнейшей компании по удержанию BTC

В портфеле инвестиций BlackRock в криптовалюту он держит 5,53% акций MicroStrategy. MicroStrategy, как компания по бизнес-аналитике и программному обеспечению, в настоящее время является крупнейшим держателем Bitcoin. BlackRock приобрел акции MicroStrategy через различные свои фонды и ETF, такие как iShares Core S&P 500 ETF, iShares ESG Aware US Aggregate Bond ETF и iShares Russell 1000 Growth ETF.

MicroStrategy в настоящее время имеет около 120 000 биткоинов на сумму более 5 миллиардов долларов и выпустила более 2 миллиардов долларов долга для финансирования своих покупок биткоина. Доля BlackRock в MicroStrategy эквивалентна владению более чем 6 600 биткоинами и стоит более 300 миллионов долларов, согласно недавнему анализу Forbes. Это делает BlackRock одним из крупнейших институциональных держателей биткоина, хотя она не владеет биткоином напрямую. Доля BlackRock в MicroStrategy также отражает ее оптимистическое видение и уверенность в компании и в биткоине.

3) US$384 миллиона инвестировано в ведущие компании по майнингу биткойнов

Компания BlackRock инвестировала $384 миллиона в компании по майнингу биткойнов в августе 2023 года в рамках своей стратегии изучения потенциального влияния цифровых валют на мировую экономику.

Компания BlackRock инвестировала в четыре компании индустрии биткоина, все из которых в настоящее время являются крупнейшими и наиболее зрелыми компаниями по производству блоков биткоина, а именно Marathon Digital Holdings, Riot Blockchain, Bitfarms и Hut 8 Mining.

Инвестиции BlackRock в компании по майнингу биткойнов - смелый и инновационный шаг. С одной стороны, это способствует росту и развитию сети и экосистемы биткойнов, улучшает безопасность, стабильность и разнообразие сети, поддерживает инновации и принятие этой технологии; с другой стороны, это также демонстрирует интерес и участие в сфере криптовалют, а также признание и оценку ценности и потенциала этой отрасли.

4) Тесно сотрудничать с криптовалютной индустрией

Эмитенты уже долгое время борются с SEC в отношении заявки на биткоин-ETF на месте. В то время как BlackRock активно продвигает этот вопрос, он также сотрудничает и консультируется с другими заинтересованными сторонами и экспертами в криптоиндустрии (такими как Coinbase, Fidelity и VanEck), чтобы решить опасения и требования SEC.

В 2022 году BlackRock достиг соглашения о сотрудничестве с Coinbase, интегрируя свою операционную платформу Aladdin с ведущим криптовалютным CEX Coinbase для создания надежного решения для IBIT ETF.

Помимо Bitcoin ETF, BlackRock также установил партнерства с некоторыми крупными участниками криптовалют. Он имеет меньшинственную долю в компании по выпуску стейблкоина Circle Internet Financial и управляет более чем 25 миллиардами долларов резервов в правительственном денежном рыночном фонде для поддержки USDC Circle и подобных ему.

BlackRock также управляет частными доверительными фондами Биткойна для профессиональных клиентов. По словам знающих людей, активы этого доверительного фонда превысили 250 миллионов долларов, и большинство клиентов с тех пор перевели свои средства в новый ETF.

03 Генеральный директор BlackRock: Биткойн - это потрясающе

Принятие Bitcoin компанией BlackRock происходило постепенно. Во время эпидемии главный инвестиционный директор по глобальным фиксированным доходам Рик Ридер начал выделять фьючерсы на Bitcoin в своих фондах. Робби Митчник, руководитель цифровых активов в BlackRock, также помог убедить Финка стать сторонником Bitcoin, как сообщают знающие люди.

Говоря о Финке, он уже был в списке миллиардеров Forbes Global в 2022 году. Независимо от таланта в инвестировании, лидерских качеств или социальных навыков, 72-летний Ларри Финк известен как "Крестный отец Уолл-стрит" и создатель "Финансовой империи", играющий значительную роль в развитии BlackRock.

Но Финк не был сторонником Биткойна с самого начала. В 2017 году Финк назвал Биткойн "индексом отмывания денег" и неоднократно критиковал криптовалюты, называя их "чем-то, во что просто не хотят инвестировать клиенты".

Только в 2022 году точка зрения Финка на цифровые активы начала значительно меняться. Осведомленные источники сообщили, что отскок биткоина после краха криптовалют в 2022 году был значительным фактором в изменении перспективы BlackRock.

Во время конференц-звонка в апреле того года Финк заявил, что компания широко исследует криптовалютное пространство и наблюдает за растущим интересом клиентов. В тот же месяц BlackRock участвовал в финансировании Circle на сумму $400 млн. Позже летом BlackRock тихо запустил продукт по биткоину для американских институциональных клиентов, их первый частный доверительный продукт. BlackRock предоставил первоначальное финансирование фонду из собственного капитала и расширил масштаб с внешними инвесторами.

Также в том году BlackRock установил партнерство с Coinbase, позволяя институциональным клиентам, владеющим биткоином на криптовалютных биржах, использовать свой набор программных инструментов, Aladdin, для управления портфелями и проведения анализа рисков. Поэтому Coinbase в настоящее время является хранителем их фондового биткоин-ETF.

Теперь можно с уверенностью сказать, что Финк - один из самых крупных сторонников Биткойна. Его фирма, BlackRock, придала Биткойну легитимность и управляет наиболее быстрорастущим биткойн-фондом наряду с руководителями отрасли цифровых активов. Участники заключили партнерства и также открыли дверь для основных инвесторов для покупки и продажи Биткойна так же легко, как инвестирование в акции.

Сегодня амбиции BlackRock в области криптовалют уже не ограничиваются только Биткоином. Компания по управлению активами подает ожидающее рассмотрения заявление в SEC на запуск ETF, в котором будут храниться Эфириум, вторая по величине криптовалюта по рыночной стоимости и собственный токен на блокчейне Ethereum. Срок окончания работы регулятора - в мае, и на это стоит с нетерпением ждать.

04 резюме

Как гласит инициатива BlackRock «Инвестиции в новый мир», BlackRock считает, что криптовалюта и блокчейн-технологии могут изменить финансовую индустрию, создавая новые возможности для роста, эффективности и инклюзивности.

Возможно, это потому, что они осознают, что спрос и принятие криптовалют со стороны институциональных инвесторов, розничных инвесторов, правительств и предприятий постоянно растут, интерес BlackRock к криптовалюте больше не ограничивается преследованием трендов или спекулятивными ставками, но рассматривается как стратегическое долгосрочное видение.

Предполагается, что BlackRock станет незаменимым в будущем криптовалютном секторе.

утверждение:

1. Эта статья воспроизведена с [ просторечный блокчейн] , авторское право принадлежит оригинальному автору [огонь огонь], если у вас есть возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и команда обработает это как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.

2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, представляют собой только личные взгляды автора и не являются инвестиционным советом.

3. Другие языковые версии статьи переведены командой Gate Learn и не упоминаются в Gate.io, переведенная статья не может быть воспроизведена, распространена или украдена.