Centrifuge（CFG）研究報告

Centrifuge 的定位及重要性

Centrifuge（CFG）是一套去中心化資產融資協議，專注於連結現實資產與去中心化金融（DeFi）生態系。透過將實體資產上鏈，Centrifuge 能有效協助中小企業降低資本成本，同時為 DeFi 投資人創造與加密貨幣波動脫鉤的穩定且可預期收益。

身為現實資產（RWA）融資領域的先驅，Centrifuge 在促進 DeFi 由投機性數位資產轉型為具備實質價值支持的金融工具過程中扮演關鍵角色。該協議允許企業將實體資產代幣化，並透過資產支持借貸平台 Tinlake，將代幣化資產用作融資抵押。

截至 2025年12月，Centrifuge 市值約 7,851 萬美元，流通量達 57,342 萬枚 CFG。專案受活躍開發社群與機構對傳統金融與 DeFi 融合的支持，基礎設施持續優化。

起源與發展歷程

創立背景

Centrifuge 的誕生是為了彌補 DeFi 生態缺乏由現實價值支撐、穩定且具生產力的金融工具的空缺。在 Centrifuge 推出前，DeFi 領域以高投機性加密資產為主，限制機構參與，投資人也難以獲取穩定收益。

該協議於 DeFi 發展成熟期問世，聚焦將發票、貿易應收帳款等不具流動性的現實資產與 DeFi 基礎設施銜接。此舉為中小企業提供了無須依賴傳統銀行即可取得低成本資金的新管道。

重要里程碑

專案透過不斷迭代與生態擴展，穩固其產業地位，主要進展如下：

• 協議上線：推出 Centrifuge 協議，建立資產代幣化與融資的去中心化基礎建設。
• Tinlake 上線：發佈旗艦資產支持借貸平台 Tinlake，實現現實資產池的 DeFi 流動性。
• 主網整合：整合 Ethereum 等公鏈，提升資產接入與流動性選擇。
• 生態擴展：不斷擴充資產池與融資場景，吸引企業及散戶參與。

上述進展展現 Centrifuge 致力於打造傳統金融與去中心化體系永續橋樑的策略目標。

Centrifuge 運作機制

去中心化資產代幣化

Centrifuge 以去中心化網路實現資產融資，排除傳統中介。實體資產經區塊鏈代幣化，可分割並於參與者間透明流通。

企業於協議中登錄資產，經驗證後轉化為數位資產。代幣化資產可用於借貸池抵押，並與實體資產價值聯動。

區塊鏈底層架構

Centrifuge 基於區塊鏈技術，確保所有交易與資產所有權無法竄改且全程公開。協議運用分散式帳本，保障：

• 所有資產轉移永久記錄並經加密驗證
• 所有權可由網路任何參與者獨立查核
• 歷史交易資料隨時可供稽核與合規檢查

區塊鏈架構使資產支持融資流程高度透明，有效排除傳統中介單點風險。

風險評估與驗證

Centrifuge 建立多重結構，確保代幣化資產公允定價與風險控管：

• 實體資產須經嚴格審核，確保真實存在及價值正確
• 資產池設有明確風險參數與抵押規範
• 投資人在投入前可充分評估資產池風險及預期報酬
• 協議設有防詐機制，確保融資合規

創新與風控並重，協助投資人穩定獲利。

安全交易機制

Centrifuge 採用密碼學技術以維護所有交易與資產所有權安全：

• 私鑰管理：用戶持有私鑰，授權資產轉移與交易
• 公開識別：公開地址與資產池架構支援透明驗證，同時保護用戶隱私

協議執行高規格安全標準，確保資金安全，並滿足機構稽核及合規需求。

Centrifuge（CFG）市場表現報告

Centrifuge 市場表現

流通概況

截至 2025年12月18日，Centrifuge（CFG）流通量為 573,418,085 枚，總代幣供應 574,821,224 枚。該代幣屬無上限模式（∞），可持續增發，形成通膨結構，直接影響代幣供需與長期價格。

價格波動

Centrifuge 歷史高價為 $2.19（2021年10月15日），反映加密牛市與 DeFi 熱潮推升。歷史低點為 $0.09996（2025年4月7日），反映市場調整與投資人對 RWA 平台情緒變化。

截至 2025年12月18日，CFG 現價 $0.13658，24 小時漲幅 +9.93%。長周期觀察：7 日跌幅 -10.89%，30 日跌幅 -12.11%，年度跌幅 -66.14%，熊市壓力顯著。

24 小時交易區間介於 $0.12384（最低）至 $0.14562（最高），日內波動適中。

查看最新 CFG 市場價格

市值與估值

• 市值：$78,317,442.05
• 完全稀釋估值（FDV）：$78,509,082.77
• 市場佔有率：占全球加密貨幣市場 0.0025%
• 24 小時交易量：$172,007.78

市值與 FDV 差距極小，顯示流通量幾乎等同最大發行量，CFG 目前市值排名 393。

代幣特性

• 代幣標準：ERC-20（Ethereum 平台）
• 合約地址：0xcccccccccc33d538dbc2ee4feab0a7a1ff4e8a94
• 持幣地址數：7,336
• 上線交易所：18 家（含 Gate.com）

Centrifuge（CFG）生態應用及合作

核心應用場景

Centrifuge 生態於 DeFi 領域支援多元應用：

• 現實資產融資：企業可透過 Tinlake 去中心化平台，將實體資產代幣化並作為抵押，取得資產支持貸款，促進傳統金融與 DeFi 深度結合，企業資金成本更低。

• DeFi 整合：Centrifuge 將現實資產納入 DeFi，為投資人創造與加密資產波動無關的穩定收益來源。

市場排名

Centrifuge 目前於加密市場排名 393，2025年12月18日主要數據如下：

• 現價：$0.13658
• 24 小時交易量：$172,007.78
• 總市值：$78,509,082.77
• 流通量：573,418,085 CFG
• 市場佔有率：0.0025%

價格表現

• 24 小時漲跌：+9.93%
• 7 日漲跌：-10.89%
• 30 日漲跌：-12.11%
• 年度漲跌：-66.14%
• 歷史最高：$2.19（2021年10月15日）
• 歷史最低：$0.09996（2025年4月7日）

資訊資源

• 官方網站：前往 https://centrifuge.io/，瀏覽功能、應用場景與最新消息
• 平台入口：Tinlake 平台 https://tinlake.centrifuge.io/
• X 社群平台：追蹤 Centrifuge X/Twitter，即時掌握社群資訊
• 開發資源：查閱專案 GitHub 倉庫

代幣資訊

• 區塊鏈標準：ERC-20
• 合約地址（Ethereum）：0xcccccccccc33d538dbc2ee4feab0a7a1ff4e8a94
• 總代幣供應：574,821,224 CFG
• 流通供應比：104.69%
• 上線交易所：已於 18 家交易所（含 Gate.com）掛牌
• 持幣地址：7,336 個

如何參與 Centrifuge？

1. 購買途徑：可於 Gate.com 及其他支援交易所購買 CFG 代幣。
2. 資產探索：登入 Tinlake 平台，探索現實資產融資機會。
3. 社群參與：關注官方管道，隨時掌握協議動態與參與管道。
4. 開發協作：前往 GitHub 倉庫，參與生態開發或整合。

總結

Centrifuge 及其 Tinlake 平台以協議創新將實體資產與去中心化金融深度串聯。企業可實現資產代幣化，DeFi 投資人獲得穩定且低相關性的收益，Centrifuge 有效彌補加密生態關鍵斷層。

專案聚焦現實資產融資的落地應用，兼顧企業與投資人價值需求，充分展現區塊鏈改革傳統金融的潛力。無論是尋求另類收益的投資人，或探索資產數位化的企業，Centrifuge 都是加密產業不可忽視的重點標的。

常見問題

CFG 指什麼？

CFG 是上下文無關文法（Context-Free Grammar），為電腦科學中的一種形式系統，透過規則生成字串，廣泛應用於語法解析與編譯，無須考慮上下文。

CFG 的定義是什麼？

CFG 即上下文無關文法（Context-Free Grammar），是電腦科學用於語法解析與分析的形式系統。此類規則可生成語言句子，廣泛用於程式語言設計及自然語言處理領域。

CFG 如何運作？

CFG 作為治理代幣，持有者可透過投票參與協議治理。用戶質押 CFG 可獲得獎勵，亦能影響網路參數、資金分配及升級提案。該代幣落實去中心化治理，由社群共同決定平台未來方向與開發重點。

CFG 在遊戲領域指什麼？

CFG 是 Source 系列遊戲中的設定檔，用於執行主控台命令。可藉由文字檔自動化設定與操作，大幅提升遊戲偏好與流程的自訂效率。