簡介：JST 與 MANA 投資比較

在台灣加密貨幣市場，JST 與 MANA 的投資比較一直是投資人熱議焦點。這兩款代幣在市值、實際應用場景與價格表現等面向展現出鮮明差異，分別代表不同加密資產定位。

JST（Just）：JST 於 2020 年發行，JST 以建立公平的去中心化金融體系為目標，為全球用戶帶來穩定幣借貸與治理參與，並獲得廣泛肯定。JST 是基於 TRON 區塊鏈、USDJ 穩定幣生態的核心治理代幣，支援社群治理及鏈上金融的透明化。

MANA（Decentraland）：自 2017 年發行以來，MANA 以區塊鏈虛擬世界平台的功能型代幣定位，受到高度關注。Decentraland 運作於以太坊網路，讓內容創作者與玩家擁有永久虛擬產權並能直接變現，免除平台中介費用，促進價值直接流轉。

本文將從歷史價格走勢、供應機制、市場採納度及技術生態等面向，完整剖析 JST 與 MANA 的投資價值，並針對投資人最關心的核心議題給出解答：

「目前哪種資產更值得進場？」

JST 與 MANA 加密資產比較分析報告

一、歷史價格對比與現況

JST（Just）與 MANA（Decentraland）歷史價格波動

JST 主要價格里程碑：

• 發行日：2020年5月13日，起始價 $0.002
• 歷史高點（ATH）：$0.193254（2021年4月5日）
• 歷史低點（ATL）：$0.00476275（2020年5月9日）
• 高點至現價回落：約 79.4%

MANA 主要價格里程碑：

• 發行日：2017年10月31日，起始價 $0.02339
• 歷史高點（ATH）：$5.85（2021年11月25日）
• 歷史低點（ATL）：$0.00923681（2017年10月31日）
• 高點至現價回落：約 97.3%

比較解析： 兩者皆於 2021 年牛市達到高峰，MANA 絕對價格顯著高於 JST（$5.85 對 $0.193254）。兩者都經歷大幅修正，JST 價格相對穩定，MANA 跌幅更劇，顯示兩者分別具有 TRON 上 DeFi 治理與以太坊元宇宙功能代幣的不同市場屬性。

現況（12月16日）

價格資訊：

• JST 現價：$0.03978
• MANA 現價：$0.1329

24 小時交易指標：

• JST 24 小時成交量：$55,408.63
• MANA 24 小時成交量：$120,791.42
• MANA 成交量約為 JST 的 2.18 倍

價格波動概況：

• JST 24 小時漲幅：+2.57%
• MANA 24 小時跌幅：-5.94%
• 7 日：JST +2.74%，MANA -11.58%
• 30 日：JST +9.26%，MANA -35.69%
• 1 年：JST -10.34%，MANA -79.00%

市值表現：

• JST 市值：$393,822,000（排名146）
• MANA 市值：$291,473,533（排名196）
• JST 市值高約 35%，主因流通量較大（99 億對 19.2 億）

市場情緒（恐懼與貪婪指數）： 11（極度恐慌）

市場處於極度恐慌，投資人風險偏好降至低點。

二、專案概覽與生態分析

JST（Just）——TRON 上的 DeFi 生態

核心定位： Just 專注於打造公平的去中心化金融平台，提供全球穩定幣借貸與治理機制。

雙代幣體制：

• JST 代幣：治理代幣，支援社群治理與 CDP 借款穩定費支付
• USDJ 代幣：與美元 1:1 錨定的穩定幣，透過 Just CDP 質押 TRX 產生

主要特色：

• 建構於 TRON 區塊鏈，生態規模大
• 所有交易、質押與治理全程鏈上公開透明
• 全球參與門檻低，資訊透明
• 治理代幣持有人可參與協議決策

網路資訊：

• 合約位址（TRON）：TCFLL5dx5ZJdKnWuesXxi1VPwjLVmWZZy9
• 總供應量：99 億 JST
• 流通量：99 億 JST（100% 流通）
• 持幣地址數：440,804

MANA（Decentraland）——虛擬世界平台

核心定位： Decentraland 以區塊鏈打造的虛擬世界平台為主力，致力於消除平台中介利潤，實現創作者與用戶的價值直通。

經濟模式：

• 運用區塊鏈技術確保虛擬產權永久歸屬與轉讓
• 用戶可永久擁有虛擬資產並自行經營
• 內容創作者無須平台抽成即可獲利
• 平台治理與收益分配皆去中心化

主要特色：

• 消除平台中介費用（最大賣點）
• 區塊鏈永久可查驗的虛擬產權
• 創作者與用戶直接建立經濟關係
• 可跨平台流通的區塊鏈資產

網路資訊：

• 合約位址（Ethereum）：0x0F5D2fB29fb7d3CFeE444a200298f468908cC942
• 總供應量：21.93 億 MANA（最大供應無上限）
• 流通量：19,191,214,44 MANA（流通率 87.5%）
• 持幣地址數：288,185

三、市場地位與對比指標

排名與市佔率

JST 無論排名或市佔率均優於 MANA。JST 已全數流通，市值與完全稀釋市值相等，MANA 尚有 12.5% 尚未釋出。

交易所上架情形

• JST：33 家交易所
• MANA：63 家交易所

MANA 上架交易所較多，流動性較高，市值則略低於 JST。

四、技術與運作特性

供應機制

JST：

• 總量鎖定：99 億枚
• 全數流通，無通脹及增發機制

MANA：

• 總量：21.93 億枚
• 流通量：19,191,214,44 枚
• 最大供應無上限，發行彈性高
• 儲備約 2,740 萬枚（占 12.5%）

社群參與度

JST 社群規模： 440,804 持幣地址 MANA 社群規模： 288,185 持幣地址

JST 持有地址數較 MANA 多 53%，社群底氣更強。

官方資訊管道

JST 官方連結：

• 官網：https://www.just.network/
• 白皮書：https://www.just.network/docs/white_paper_en.pdf
• 推特：https://twitter.com/DeFi_JUST
• 區塊瀏覽器：https://just.tronscan.org/

MANA 官方連結：

• 官網：https://decentraland.org/
• 白皮書：https://decentraland.org/whitepaper.pdf
• 推特：https://twitter.com/decentraland
• GitHub：多個專案，含 marketplace、CLI、MANA 合約等
• Reddit 社群：https://www.reddit.com/r/decentraland

五、風險因素與市場觀察

市場環境： 目前加密市場進入極度恐慌（恐懼與貪婪指數 11），風險偏好極低，資金外流壓力沉重。

資產風險分析：

JST 風險：

• 高度依賴 TRON 生態，抗風險性有限
• DeFi 協議需仰賴 TRX 質押穩定
• 治理代幣價值與協議採納度強烈連動
• 持幣分布集中，潛在集中風險

MANA 風險：

• 元宇宙應用落地充滿變數，投機性高
• 年度跌幅高達 79%，壓力明顯
• 供應機制無上限，長線稀釋壓力大
• 虛擬資產流動性依賴參與度

兩者皆屬利基賽道，波動性及集中風險明顯，歷史回檔幅度大。

報告產出時間：2025年12月16日
資料來源：GateData 市場資訊系統
免責聲明：本報告僅供市場資訊與專案說明參考，不構成投資建議。加密市場波動劇烈，數據以即時更新為準。

投資價值剖析：JST 與 MANA

一、重點摘要

依據公開資料，JST 與 MANA 的投資價值主要受市場波動、團隊信譽與應用場景進展影響。JST 以數據為基礎建立信心支撐，MANA 則仰賴其在以太坊網路的實用性。

二、JST 與 MANA 投資價值的核心影響因素

代幣經濟與供應設計

JST： 著重熊市行動與量化數據信心，價值支撐可驗證，非僅靠敘事。

MANA： 兼具生態內貨幣、消耗資產、收益資產角色，估值需關注貨幣屬性、消費行為及 質押轉化收益。

機構採納與市場應用

機構支持： JST 獲 DWF Labs 等機構參與，彰顯其投資價值。

應用場景： MANA 價值受以太坊網路實際用例驅動，質押加速其收益型資產轉換。

生態成長

MANA： 應用拓展提升其貨幣與商品屬性，質押機制有助於資產收益化與生態參與度。

風險： 兩者皆有市場波動、流動性受限、智能合約及生態早期風險等挑戰。

三、市場背景

台灣加密市場受美股強勢、穩定幣流入及 BTC ETF 資金動向影響，間接牽動山寨幣估值。

四、分析重點

投資信心來自確定性與可驗證資料。代幣價值評估應結合市場週期、功能性指標與生態發展速度，不宜僅憑敘事邏輯。

備註： 本分析僅據現有公開資訊，完整投資評估尚需補充即時數據、專案路線圖、估值模型及監管進度。

三、2025-2030 年價格預測：JST 與 MANA

短線預測（2025年）

• JST：保守 $0.0329676 - $0.03972｜樂觀 $0.041706
• MANA：保守 $0.10592 - $0.1324｜樂觀 $0.184036

中期預測（2027-2028年）

• JST 區間 $0.0331078116 - $0.0527111211，預估漲幅 9% - 21%
• MANA 區間 $0.1781139135 - $0.277538974899，預估漲幅 41% - 59%
• 主因：機構資金、ETF 核准、生態成長

長線預測（2029-2030年）

• JST：基礎情境 $0.0389909825955 - $0.0524693469495｜樂觀情境 $0.060339748991925 - $0.073325912361926
• MANA：基礎情境 $0.222677358448545 - $0.266723429350455｜樂觀情境 $0.28874646480141 - $0.306731943753023

點此查看 JST 與 MANA 詳細價格預測

免責聲明： 本分析基於歷史資料及市場建模，價格預測具不確定性，並非投資建議。加密市場波動劇烈，影響因素複雜，過去表現不代表未來結果。

JST：

MANA：

JST vs MANA 投資比較報告

一、投資策略比較：JST vs MANA

長線/短線策略

JST： 適合看重 TRON 生態 DeFi 治理與穩定發展的投資人。短期可掌握 2.57% 日漲、2.74% 周漲機會，長線聚焦治理效益與穩定幣生態。

MANA： 適合高風險偏好者，關注元宇宙基礎建設與虛擬產權。雖短線跌幅劇烈（-5.94%/日，-79%/年），但長線仍有虛擬世界普及與以太坊生態成熟的成長空間。

風險控管與資產配置

保守型：

• JST 60%｜MANA 40%
• 說明：JST 市值、持幣基數高，流通充分，波動較小。

進取型：

• JST 40%｜MANA 60%
• 說明：MANA 流動性佳、交易所覆蓋廣，波動大，適合投機。

避險工具：

• 極度恐慌建議 15-25% 資產配置穩定幣
• JST/MANA 可搭配 BTC、ETH 分散風險
• MANA 可用看跌期權對沖回檔與供應稀釋風險

二、潛在風險比較

市場風險

JST：

• 依賴 TRON 生態，抗風險力有限
• 治理代幣價值受 CDP 平台與 USDJ 需求影響
• 極度恐慌時社群參與度易波動

MANA：

• 元宇宙採納不確定，價值路徑尚未明朗
• 年跌幅達 79%，市場信心薄弱
• 供應無上限，長線稀釋壓力大

技術風險

JST：

• 單鏈架構，受 TRON 網路影響大
• 智能合約安全依賴 TRON 標準
• CDP 容易受 TRX 價格波動與閃電貸攻擊影響

MANA：

• 以太坊 GAS 成本高，影響虛擬產權流動
• 智能合約複雜，產權轉讓難度高
• 以太坊主網擴展性限制高頻應用

合規風險

• 兩者皆面臨全球新型加密資產監理規範
• JST 恐面臨 DeFi 治理法規壓力
• MANA 虛擬資產合規與稅務處理尚未明確
• TRON 生態受不同國家監理影響
• 以太坊代幣受國際監理，政策變動頻繁

三、結論：哪檔更適合進場？

📌 投資價值摘要

JST 優勢：

• 市值排名高（146），市場地位穩固
• 100% 流通，供應明確，稀釋壓力低
• 持幣基數較 MANA 高 53%，社群能量強
• 短線漲幅亮眼：+2.57%（24 小時）、+2.74%（7 天）、+9.26%（30 天）
• 獲 DWF Labs 等機構背書，信賴度佳

MANA 優勢：

• 交易量為 JST 2.18 倍，流動性強
• 交易所上架廣（63 vs 33），操作彈性佳
• 2017 年即上線，專案生命週期長
• 中長線預測復甦潛力高：2027-2028 年漲 41%，2029-2030 年漲 100%
• 元宇宙定位契合產業長期趨勢

✅ 投資建議

新手投資人：

• JST 入門門檻低，治理機制透明
• 建議 60% JST / 40% MANA 分散布局
• 極度恐慌時單幣持倉不超 2%
• 高波動期建議限價委託，降低滑價風險

有經驗投資人：

• JST：$0.0355 以下分批布局，留意治理收益與 TRX 質押比
• MANA：中線目標 $0.1781-$0.2775，止損 $0.095
• 進取配置 60/40，MANA 搭配保護性看跌期權
• 搭配恐懼與貪婪指數操作，指數 11 為超跌參考點

機構投資人：

• JST：TRON 生態配置，納入 DeFi 分散策略，留意治理參與與協議升級
• MANA：元宇宙題材，3-5 年期布局，緊盯產業催化與機構參與動向
• 大額建倉建議走 OTC，避免市場價格衝擊
• 建議以 Web3 基礎設施基金組合方式配置

⚠️ 風險提醒： 加密市場波動極大，恐懼與貪婪指數僅 11，總體風險偏高。JST 與 MANA 均歷經歷史高點大幅修正（JST 79.4%，MANA 97.3%），投機性強。本文僅為數據與專案資訊說明，並非投資建議。數位資產投資風險極高，數據即時變動，市場環境劇烈波動。

報告產出時間：2025年12月16日
資料來源：GateData 市場資訊系統
市場現況：極度恐慌（恐懼與貪婪指數 11） None

FAQ：JST vs MANA 加密貨幣投資比較

一、哪種代幣價格較穩定：JST 還是 MANA？

答： JST 價格穩定性優於 MANA。JST 自歷史高點回檔 79.4%，MANA 回檔 97.3%。JST 多週期表現為正（24 小時 +2.57%、7 天 +2.74%、30 天 +9.26%），MANA 同期皆為負（24 小時 -5.94%、7 天 -11.58%、30 天 -35.69%）。風險偏好較低者更適合 JST。

二、JST 與 MANA 的核心功能有何差異？

答： JST 是 TRON 上 Just DeFi 生態的治理代幣，支援協議治理與 CDP 穩定費支付；MANA 則是以太坊上 Decentraland 虛擬世界平台的功能代幣，主用於虛擬產權交易與變現。JST 價值來自 DeFi 協議與 USDJ 穩定幣採納，MANA 則取決於元宇宙生態與虛擬資產活躍度。

三、哪種代幣流動性及交易所覆蓋較佳？

答： MANA 流動性較強，24 小時交易量為 JST 2.18 倍（$120,791.42 對 $55,408.63），上架交易所亦較多（63 對 33），操作彈性更高。JST 市值排名更前（146 對 196），市場地位較穩。如重視交易靈活性，MANA 具明顯優勢。

四、2029-2030 年，JST 或 MANA 哪個比較適合長期投資？

答： 預測資料顯示，MANA 長期復甦潛力較大，2030 年預計上漲 100%，JST 為 41%。MANA 投機性高、波動大，JST 因全流通與固定供應，波動低且價值較易預判。保守者宜優先考慮 JST，追求成長者可關注 MANA。

五、JST 與 MANA 主要風險差異是什麼？

答： JST 風險集中於單一 TRON 生態，對網路與 TRX 價格依賴度高，CDP 機制易受波動影響。MANA 則面臨元宇宙落地不確定、年跌幅高（79%）、供應機制無上限帶來長線稀釋壓力。監管方面，JST 可能受 DeFi 合規壓力，MANA 虛擬產權合規與稅務歸屬尚未明確。

六、當前市場（恐懼與貪婪指數 11）下，現階段該買哪種代幣？

答： 極度恐慌時，兩者皆可逢低分批布局。JST 近期漲幅（周 +2.74%）具有反彈可能，$0.0355 以下為適合治理收益布局區間；MANA 若進一步超跌，中線可看 $0.1781-$0.2775。保守者建議 15-25% 資產配置穩定幣，單一幣種持倉不超過 2%，並宜採限價單。

七、JST 與 MANA 供應機制對長期投資有何影響？

答： JST 採固定總量且全流通（99 億枚），無稀釋壓力，長線價值有保障，稀缺性明顯。MANA 發行彈性高，總量 21.93 億、儲備 2,740 萬（占 12.5%），若加速釋出恐加大稀釋壓力。熊市下，JST 的供應確定性較易穩定投資信心。

八、依照風險屬性，JST 或 MANA 倉位該如何分配？

答： 保守型建議 60% JST / 40% MANA，善用 JST 的市值、社群及動能優勢；進取型建議 40% JST / 60% MANA，著重 MANA 的流動性、交易所覆蓋與復甦空間。建議所有配置預留 15-25% 穩定幣作緩衝。機構投資人宜搭配web3 基礎設施基金，透過 OTC 建倉。

報告產出時間：2025年12月16日
資料來源：GateData 市場資訊系統
市場現況：極度恐慌（恐懼與貪婪指數 11）
免責聲明：本 FAQ 僅供市場分析參考，不構成投資建議。加密市場波動劇烈，所有參與者應獨立審慎評估並諮詢專業顧問。