ENS與GMX：哪一套去中心化域名系統將在Web3領域成為主流？

引言：ENS與GMX投資價值對比

在加密貨幣市場，ENS與GMX始終是投資人討論的焦點。兩者在市值排名、應用場景和價格走勢各具特色，分別代表不同類型的加密資產定位。

ENS（ENS）：自發行以來，憑藉其於以太坊區塊鏈上的分散式、開放且可擴展命名系統功能，深受市場肯定。

GMX（GMX）：作為去中心化永續合約交易所，GMX代幣結合平台實用性與治理屬性，吸引產業高度關注。

本文將針對ENS與GMX投資價值進行系統化比較，聚焦歷史價格、供應機制、機構支持、技術生態及未來展望，並解答投資人最關心的問題：

「目前哪種資產更值得布局？」

一、歷史價格對比及市場現況

ENS與GMX歷史價格走勢

• 2021年：ENS於11月11日創下歷史新高，價格達83.4美元。
• 2023年：GMX於4月18日創下歷史最高價91.07美元。
• 比較：ENS自高點83.4美元跌至現今13.304美元，GMX則自91.07美元回落至8.829美元。

現行市場狀況（2025年11月15日）

• ENS現價：13.304美元
• GMX現價：8.829美元
• 24小時成交量：ENS為481,851.42521美元，GMX為27,137.432544美元
• 市場情緒指數（恐懼與貪婪指數）：10（極度恐懼）

點擊查詢即時價格：

• ENS最新價格 市場行情
• GMX最新價格 市場行情

二、市值與供應結構解析

ENS（Ethereum Name Service）

• 市值：503,188,012.03美元
• 流通量：37,822,309.98 ENS
• 總供應量：100,000,000 ENS
• 最大供應量：100,000,000 ENS

GMX

• 市值：91,366,106.03美元
• 流通量：10,348,409.34 GMX
• 總供應量：10,348,409.34 GMX
• 最大供應量：13,250,000 GMX

對比分析

• ENS市值約為GMX的5.5倍，規模明顯領先。
• ENS流通量及總供應均高於GMX。
• ENS已釋放最大供應量的37.82%，GMX則釋放78.10%。

三、專案簡介及應用場景

ENS（Ethereum Name Service）

• 以太坊上的分散式、開放且可擴展命名服務。
• 實現人類可讀名稱（如「alice.eth」）與以太坊地址、其他加密地址、內容雜湊及元資料的映射。
• ENS代幣主要用於社群治理及國庫撥款投票。

GMX

• 去中心化永續合約交易所。
• GMX代幣兼具平台實用性與治理功能。
• 持幣者可獲平台收益的30%分紅。

四、近期進展與未來展望

ENS（Ethereum Name Service）

• 無明確近期動態。
• 未來潛力將隨以太坊生態發展及區塊鏈對命名系統需求同步提升。

GMX

• 無明確近期動態。
• 未來成長仰賴去中心化衍生品交易市場擴展及平台競爭力提升。

五、投資注意事項

• 兩者價格均已明顯回檔，遠低於歷史高點。
• 極度恐懼的市場情緒可能帶來超賣機會，但風險依舊顯著。
• ENS在市場認知度及流動性上優於GMX。
• 投資決策需綜合專案應用與生態體系考量。

免責聲明：本報告僅供參考，不構成投資建議。投資前請務必自行調查。

二、ENS與GMX投資價值核心影響因素

供應機制對比（Tokenomics）

• ENS：最大供應量固定為1億枚，DAO國庫及空投各占25%
• GMX：通縮模式，平台70%手續費用於回購銷毀
• 📌 歷史規律：ENS價格走勢與域名註冊量連動較穩定，GMX價格則與交易量及手續費生成高度相關

機構採用與市場應用

• 機構持倉：GMX因資本效率與交易屬性吸引更多交易機構及做市商
• 企業應用：ENS於主流平台廣泛用於Web3身份，GMX則聚焦交易及DeFi場景
• 監管態度：ENS作為區塊鏈命名服務面臨監管壓力較小，GMX因槓桿交易功能被高度關注

技術迭代與生態建設

• ENS技術升級：支援以太坊L2、強化隱私、拓展多鏈功能
• GMX技術進展：GMX V2上線，提升資本效率，支援多資產交易及真實收益模式
• 生態對比：ENS屬Web3底層設施，廣泛賦能產業，GMX則專注交易和借貸生態打造

總體經濟與市場週期

• 通膨環境表現：GMX分紅機制在高波動市場下抗通膨能力更強
• 貨幣政策：升息抑制投機交易，對GMX影響大於ENS
• 地緣政治：跨境監管變動對GMX市場准入衝擊更明顯，ENS的實用功能受限較小

三、2025-2030價格展望：ENS vs GMX

短期預測（2025年）

• ENS：保守區間11.03-13.29美元，樂觀區間13.29-17.01美元
• GMX：保守區間8.48-8.83美元，樂觀區間8.83-9.36美元

中期預測（2027年）

• ENS有望進入成長週期，價格區間16.26-22.93美元
• GMX可能處於盤整階段，價格區間8.87-14.17美元
• 核心驅動因素：機構資金、ETF、生態擴張

長期預測（2030年）

• ENS：基礎情境25.08-27.87美元，樂觀情境27.87-33.16美元
• GMX：基礎情境8.88-17.07美元，樂觀情境17.07-24.24美元

查詢ENS及GMX詳細價格預測

免責聲明：以上預測基於歷史數據及現行市場趨勢。加密市場波動劇烈，資訊僅供參考，不構成投資建議。投資前請獨立調查。

ENS：

年份	預測最高價	預測平均價格	預測最低價	漲跌幅
2025	17.00608	13.286	11.02738	0
2026	19.0840104	15.14604	13.0255944	13
2027	22.934133768	17.1150252	16.25927394	28
2028	26.23219912404	20.024579484	18.42261312528	50
2029	32.6110289186682	23.12838930402	19.4278470153768	73
2030	33.164953842499479	27.8697091113441	25.08273820020969	109

GMX：

年份	預測最高價	預測平均價格	預測最低價	漲跌幅
2025	9.36086	8.831	8.47776	0
2026	10.1874416	9.09593	6.0942731	3
2027	14.173278126	9.6416858	8.870350936	9
2028	16.90862438746	11.907481963	6.54911507965	34
2029	19.7390328500651	14.40805317523	7.3481071193673	63
2030	24.244431077959521	17.07354301264755	8.878242366576726	93

四、投資策略對比：ENS vs GMX

長期與短線策略

• ENS：適合關注Web3基礎設施及生態成長的長期投資人
• GMX：適合看重去中心化衍生品與分紅模式的主動型交易者

風險管理與資產配置

• 保守型：ENS配置70%，GMX配置30%
• 激進型：ENS配置40%，GMX配置60%
• 避險工具：如穩定幣、選擇權、跨幣種組合等

五、潛在風險對比

市場風險

• ENS：高度依賴以太坊生態發展、使用者普及
• GMX：受市場波動與交易量變化影響更大

技術風險

• ENS：擴展性及網路安全問題
• GMX：智能合約漏洞及流動性風險

合規風險

• 全球監管政策差異，GMX因交易屬性面臨更高監管壓力

六、結論：哪種更值得投資？

📌 投資價值摘要：

• ENS優勢：生態應用廣泛、市值大、Web3基礎設施屬性明顯
• GMX優勢：分紅激勵、高波動市場潛在高收益、通縮模型

✅ 投資建議：

• 新手投資人：建議ENS比例較高，市值及基礎設施屬性更穩定
• 有經驗者：ENS與GMX均衡配置，彈性調整因應市場變化
• 機構投資人：策略性配置兩類資產，ENS適合Web3長期布局，GMX適合DeFi交易機會

⚠️ 風險提示：加密貨幣市場波動劇烈，本文非投資建議。 None

七、常見問題

Q1：ENS和GMX的主要差異是什麼？
A：ENS是以太坊上的分散式命名系統，GMX是去中心化永續合約交易平台。ENS專注於區塊鏈地址映射，GMX聚焦交易與分紅。

Q2：哪個代幣市值更高？
A：ENS市值約為GMX的5.5倍。

Q3：ENS與GMX的供應機制有何不同？
A：ENS最大供應量固定為1億枚，GMX平台70%手續費用於回購銷毀，形成通縮。

Q4：哪個更適合長期持有？
A：ENS因生態應用廣泛及Web3基礎設施屬性，更適合長期布局。

Q5：機構投資人如何看待ENS與GMX？
A：機構多將ENS作為Web3長期配置，GMX則作為DeFi交易機會。

Q6：兩者主要風險為何？
A：ENS依賴以太坊生態成長，GMX容易受市場波動與監管壓力影響。

Q7：總體經濟因素對ENS和GMX影響有何不同？
A：升息抑制投機交易量，對GMX影響較大。GMX在高波動市場中以分紅機制展現較強抗通膨能力。