Tổng kết và cảnh báo rủi ro vĩ mô

Phân tích tổng thể

· Thứ tự các biến số cốt lõi: Dòng chảy vốn ETF (nhu cầu của tổ chức) > Thay đổi lãnh đạo Cục Dự trữ Liên bang và chính sách vĩ mô > Tiến trình địa chính trị
· Hướng ngắn hạn: Bitcoin duy trì xu hướng tăng trên mức 82.000 USD; Ethereum gần chạm mức kháng cự 2.400 USD, kỳ vọng bổ sung tăng giá liên kết rõ ràng, nhưng cần có khối lượng giao dịch để phá vỡ, xu hướng tổng thể yếu hơn BTC, tỷ lệ ETH/BTC vẫn là chỉ số quan sát quan trọng
· Dự báo trung hạn: Nếu có thể vượt qua hiệu quả các vùng kháng cự quan trọng 84.000-85.000 USD, Bitcoin có khả năng thử thách mục tiêu mở rộng 87.000-92.000 USD; Ethereum cần ổn định trên vùng 2.400-2.460 USD, mới có thể mở ra kênh tăng giá lên 2.550-2.800 USD

⚠️ Rủi ro trọng tâm tháng 5

· Rủi ro thay đổi chính sách: Thời điểm Kevin Warsh tiếp nhận chức Chủ tịch Fed (ngày 15 tháng 5), dự kiến cắt giảm lãi suất cả năm 2026 sẽ yếu hơn, duy trì môi trường lãi suất cao vẫn sẽ gây áp lực vĩ mô đối với tài sản tiền mã hóa
· Thời điểm chu kỳ giảm một nửa: Các điểm ngoặt quan trọng trong quá khứ thường xuất hiện khoảng 750 ngày sau khi giảm một nửa, gần đây cần theo dõi sát các áp lực điều chỉnh tiềm năng trước và sau giữa tháng 5
· Rủi ro đòn bẩy mua bán: Phí tài trợ vĩnh viễn hiện vẫn ở vùng âm (liên tục nhiều ngày âm), cộng thêm lượng chưa đóng lệnh mở vị thế tăng lên mức cao, các vị thế bán đã tích lũy khá đầy đủ, khi vượt qua kháng cự quan trọng 80.000-84.000 USD có thể kích hoạt đợt ép bán quy mô lớn, cần cảnh giác các biến động dữ dội do thanh lý đòn bẩy liên hoàn.
$BTC ‌
#Gate廣場五月交易分享