Gần đây thấy nhiều người mới hỏi về toàn bộ vị thế hay vị thế từng phần, thay vì phân vân, tốt hơn hết là hiểu rõ logic đằng sau.

Giao dịch giống như chiến tranh, chiến thuật quyết định sinh tử. Toàn bộ vị thế và vị thế từng phần về bản chất là hai chế độ chịu rủi ro khác nhau, không có đúng sai tuyệt đối, chỉ phù hợp hay không phù hợp.

Chế độ toàn bộ vị thế là đặt tất cả vốn liếng vào một chỗ, cùng thắng cùng thua. Trông có vẻ sử dụng vốn hiệu quả cao, dao động ngắn hạn cũng có thể duy trì lâu, nhưng đó chính là logic của kẻ đánh bạc. Chỉ cần một vị thế nổ, toàn bộ tài khoản lập tức mất sạch, thậm chí không còn cơ hội gượng dậy. Tôi đã thấy quá nhiều người vì một lần chơi toàn bộ vị thế mà biến mất khỏi thị trường.

Ngược lại, vị thế từng phần thì hợp lý hơn nhiều. Mỗi vị thế tính riêng biệt, nổ một vị thế không ảnh hưởng đến các vị thế khác. Rủi ro thực sự có thể kiểm soát được, nhưng đổi lại là tỷ lệ sử dụng vốn giảm, khả năng chống đỡ với dao động ngắn hạn sẽ yếu hơn, dễ bị quét sạch khỏi xe.

Vậy toàn bộ vị thế hay vị thế từng phần tốt hơn? Thật lòng mà nói, tùy thuộc vào bạn là ai. Những nhà lớn có vốn dồi dào và nhạy bén trong việc chọn điểm vào lệnh, toàn bộ vị thế có thể nhân đôi lợi nhuận. Nhưng nếu bạn là người chơi nhỏ hoặc tâm lý chưa đủ vững vàng, vị thế từng phần mới là đảm bảo sống sót.

Còn một điểm nhiều người bỏ qua, đó là chốt lời và cắt lỗ. Dù chọn toàn bộ vị thế hay vị thế từng phần, nếu không thiết lập chốt lời và cắt lỗ, thị trường phút chốc sẽ dạy bạn làm người. Đến lúc thu tiền về, nhận lỗ và rời đi đúng lúc mới là sinh mệnh của giao dịch.

Về giá mới và giá đánh dấu, nhà giao dịch ngắn hạn dùng giá mới phản ứng nhanh nhưng dễ bị nhiễu do chọc thủng, nhà dài hạn dùng giá đánh dấu để giảm thiểu ảnh hưởng của dao động ngắn hạn. Chọn theo nhịp điệu của riêng bạn là được.

Tóm lại, không có câu trả lời chuẩn cho việc chọn toàn bộ vị thế hay vị thế từng phần. Toàn bộ vị thế rủi ro cao, lợi nhuận cao phù hợp với người có kinh nghiệm, còn vị thế từng phần rủi ro thấp, ổn định phù hợp với người mới. Nhưng dù chọn thế nào, kiểm soát vị thế, đặt stop-loss, không để lòng tham chi phối, mới có thể sống lâu trong thị trường tiền mã hóa. Thị trường không giết bạn, chính lòng tham của bạn mới là thủ phạm.