Giám đốc đầu tư của Bitwise: Nên đầu tư như thế nào trong ngành công nghiệp tiền mã hóa

Tác giả: Matt Hougan, Giám đốc đầu tư của Bitwise; Biên dịch: Jinse Finance

Điều thú vị của ngành này là bạn sẽ gặp rất nhiều người tin tưởng tuyệt đối vào mọi thứ:

“Ethereum tốt hơn Solana, cuối cùng nó sẽ chiếm vị trí thống trị.”

“Solana mạnh hơn Ethereum, về lâu dài chắc chắn sẽ vượt mặt đối thủ.”

“Chỉ có Bitcoin mới là cốt lõi.”

Tôi luôn cảm thấy điều này thật khó tin.

Tôi đã làm việc toàn thời gian trong ngành tiền mã hóa được tám năm, có khoảng 140 đồng nghiệp cùng trao đổi ý tưởng với tôi, thường xuyên giao lưu với các nhà đầu tư mạo hiểm hàng đầu, nhà sáng lập dự án, nhà nghiên cứu và các tổ chức, hiểu sâu về hệ sinh thái của các mạng lưới này.

Nhưng ngay cả như vậy, tôi vẫn không thể tự tin nói với bạn rằng chuỗi công khai nào sẽ chiến thắng cuối cùng, hoặc mọi thứ sẽ phát triển chính xác ra sao.

Ở giai đoạn phát triển hiện tại của tiền mã hóa, tôi cho rằng kết quả cuối cùng là không thể đoán trước. Chính sách pháp lý, việc thực thi dự án, môi trường kinh tế vĩ mô, quyết định của một vài cá nhân then chốt, yếu tố may mắn cùng hàng trăm biến số khác, tất cả đều có thể ảnh hưởng đến kết quả cuối cùng. Để dự đoán chính xác tất cả những yếu tố này đòi hỏi một khả năng tiên đoán siêu nhiên.

Những ai tuyên bố mình hoàn toàn chắc chắn, theo tôi thực chất là đang tự lừa dối bản thân.

Vậy, nên đầu tư như thế nào?

Trước sự bất định này, chiến lược của tôi rất đơn giản: mua toàn bộ thị trường.

Cụ thể, tôi sẽ đầu tư vào quỹ chỉ số tiền mã hóa theo tỷ trọng vốn hóa thị trường.

Tại sao? Vì điều tôi tin tưởng nhất ở lĩnh vực tiền mã hóa là: tiền mã hóa sau mười năm nữa sẽ quan trọng hơn rất nhiều so với ngày hôm nay.

Quan điểm của tôi là: tầm quan trọng của stablecoin sẽ tiếp tục tăng, token hóa sẽ đóng vai trò lớn hơn, ảnh hưởng của Bitcoin cũng sẽ ngày càng mạnh mẽ. Ngoài ra, tôi cho rằng sẽ xuất hiện hàng chục ứng dụng chủ đạo: thị trường dự đoán, tài chính phi tập trung (DeFi), công nghệ bảo mật, danh tính số, các hình thức cổ phần mới, v.v.

Theo tôi, trong mười năm tới, thị trường tiền mã hóa hoàn toàn có thể tăng trưởng gấp 10 đến 20 lần.

Không tin sao? Vài ngày trước, Chủ tịch SEC Hoa Kỳ, ông Paul Atkins, trong cuộc phỏng vấn với kênh Fox Business đã cho biết ông kỳ vọng “trong vài năm tới”, toàn bộ thị trường cổ phiếu Mỹ sẽ chuyển lên blockchain. Điều này liên quan tới 68 nghìn tỷ USD tài sản cổ phiếu – trong khi hiện nay, quy mô cổ phiếu được token hóa chỉ khoảng 670 triệu USD. Điều đó đồng nghĩa quy mô sẽ thay đổi gấp khoảng 100.000 lần.

Tôi muốn tham gia đầu tư vào sự chuyển đổi này.

Nhưng điều quan trọng là: tôi không muốn mạo hiểm đặt cược vào sai chuỗi công khai. Hãy thử tưởng tượng, bạn dự đoán đúng một thị trường sẽ tăng trưởng gấp 100.000 lần, nhưng lại chọn sai tài sản đầu tư và bị tụt lại phía sau – đó thực sự là một điều đáng tiếc.

Vì vậy, tôi coi quỹ chỉ số tiền mã hóa là trọng tâm trong danh mục đầu tư, chỉ dành một phần nhỏ cho các khoản đặt cược riêng lẻ. Như vậy, bất kể ngành công nghiệp tiền mã hóa phát triển ra sao, tôi vẫn có cơ hội sở hữu các tài sản tiềm năng chiến thắng, và cũng yên tâm hơn khi ngủ.

Năm 2026, quỹ chỉ số tiền mã hóa sẽ trở thành xu hướng nổi bật. Khi thị trường ngày càng phức tạp, ứng dụng ngày càng đa dạng, nó tuy không phù hợp với tất cả mọi người, nhưng với nhiều người (bao gồm cả tôi), đây là một điểm khởi đầu đầu tư tuyệt vời.