Bitcoin nếu tăng lên 96,900 USD, có thể gây ra rủi ro thanh lý vị thế Short 9.6 tỷ USD

Theo dữ liệu bản đồ thanh lý mới nhất, nếu giá Bitcoin tăng lên 96,900 USD, sẽ có khoảng 9.6 tỷ USD vị thế Short đối mặt với rủi ro thanh lý. Điều này có nghĩa là một khi thị trường xuất hiện sự bật lại mạnh mẽ, có thể kích hoạt một đợt đóng vị thế Short quy mô lớn, làm gia tăng thêm biến động giá.

Tính đến thời điểm viết bài, Bitcoin đang được báo giá khoảng 86,583 USD, trước đó đã giảm xuống dưới 84,000 USD và sau đó đã bật lại một chút. Gần đây, biến động của Bitcoin gia tăng, liên quan chặt chẽ đến việc tăng tỷ lệ sử dụng đòn bẩy trên thị trường phái sinh. Ngày càng nhiều nhà giao dịch đặt cược vào hướng giá trong môi trường đòn bẩy cao, khiến cho thị trường trở nên nhạy cảm hơn với biến động ngắn hạn.

Khi các nhà giao dịch vay vốn để mở vị thế Short Bitcoin, nếu giá đột ngột tăng lên, họ cần phải thêm ký quỹ hoặc bị buộc phải mua lại với giá cao hơn để Đóng vị thế. Nếu có nhiều vị thế Short tập trung trong khoảng giá gần nhau, một khi phá vỡ mức giá quan trọng, điều này có thể kích hoạt thanh lý chuỗi: các vị thế Short bị buộc phải mua vào, thúc đẩy giá tiếp tục tăng lên, gây ra thêm nhiều thanh lý. Phản ứng chuỗi này được gọi là “bật lại vị thế Short” (short squeeze), đã nhiều lần dẫn đến việc giá Bitcoin tăng vọt trong các đợt giao dịch trước đây.

Quy mô vị thế Short tích lũy 9.6 tỷ USD trên thị trường hiện tại có nghĩa là, một khi giá BTC gần 96.900 USD, sàn giao dịch sẽ tự động Đóng vị thế những vị thế có rủi ro cao này để giảm thiểu rủi ro vỡ nợ. Cược đòn bẩy tập trung như vậy không chỉ làm gia tăng Biến động của thị trường mà còn khiến Bitcoin dễ dàng xảy ra sự Bật lại nhanh chóng gần các mức giá quan trọng.

Nhìn chung, thị trường Bitcoin hiện tại đang ở giai đoạn đòn bẩy cao và độ nhạy cảm cao. Xu hướng ngắn hạn có thể xuất hiện biến động mạnh do sự hiện diện của khu vực thanh lý vị thế Short dày đặc, nhà đầu tư cần phải cảnh giác với rủi ro do giá tăng lên giảm mạnh.