Chỉ số theo chiều tiền tệ cho tài khoản CrossEx
| Chế độ ký quỹ CrossEx | Chế độ ký quỹ Isolated | |
|---|---|---|
| Sàn giao dịch | Ví dụ: khi giá trị của nó là "Gate", nó biểu thị đơn vị tiền tệ của nền tảng Gate. Khi là "CrossEx", nó biểu thị một loại tiền tệ cho ký quỹ CrossEx. Hiện tại, chỉ có USDT được phân loại là "CrossEx" . | Tương tự |
| Số dư tiền tệ | Số lượng giao ngay thực tế | Tương tự |
| Số dư khả dụng | = Số dư tiền tệ – Giao ngay đóng băng; trong đó Giao ngay đóng băng là số tiền bị đóng băng bởi các lệnh chờ giao ngay | Tương tự |
| PnL chưa thực hiện của tiền tệ | = ∑(PnL Futures chưa thực hiện + PnL chưa thực hiện trên các vị thế ký quỹ) | Tương tự |
| Nợ phải trả | -- | = Abs(Min(Số dư khả dụng + PnL chưa thực hiện, 0)), các khoản nợ thực tế của loại tiền này |
| Vốn chủ sở hữu tiền tệ | Vốn chủ sở hữu tiền tệ USDT = Số dư tiền tệ + PnL chưa thực hiện của tiền tệ; Không phải USDT là 0. | Tiền tệ ký quỹ = Số dư tiền tệ + PnL chưa thực hiện; Tiền tệ không ký quỹ là 0. |
| Ký quỹ Futures ban đầu của tiền tệ | = ∑(Ký quỹ ban đầu của mỗi vị thế Futures + Ký quỹ ban đầu của các lệnh chờ Futures) | Tương tự |
| Ký quỹ duy trì Futures của tiền tệ | = ∑(Ký quỹ duy trì của tất cả các vị thế Futures) | Tương tự |
| Ký quỹ ban đầu vay tiền tệ | = ∑(Ký quỹ ban đầu của mỗi vị thế ký quỹ + Ký quỹ ban đầu của các lệnh chờ có đòn bẩy) | = Nợ phải trả/Đòn bẩy tiền tệ |
| Ký quỹ duy trì vay tiền tệ | = ∑(Ký quỹ duy trì của mỗi vị thế ký quỹ) | Nợ phải trả × Tỷ lệ ký quỹ duy trì vay |
Chỉ số cấp tài khoản cho tài khoản CrossEx
| Chế độ ký quỹ CrossEx | Chế độ ký quỹ Isolated | |
|---|---|---|
| Mô tả | Trong chế độ này, tất cả các sàn giao dịch được hợp nhất thành bộ dữ liệu cấp tài khoản. | Trong chế độ này, mỗi sàn giao dịch sẽ có bộ dữ liệu cấp tài khoản riêng, được tính riêng. |
| phạm vi | Giao ngay, Hợp đồng tương lai vĩnh cửu USDT-M, Ký quỹ cross | Giao ngay, Hợp đồng tương lai vĩnh cửu USDT-M |
| Số dư ký quỹ | = = Vốn chủ sở hữu USDT – Số lượng lệnh mua giao ngay bị đóng băng USDT | = ∑(Vốn chủ sở hữu dương của tiền ký quỹ × Giá chỉ số × Tỷ lệ chiết khấu theo bậc) + ∑ Vốn chủ sở hữu âm của tiền ký quỹ × Giá chỉ số) – Lỗ lệnh chờ giao ngay |
| Ký quỹ ban đầu | = ∑(Ký quỹ ban đầu của tiền tệ × Giá chỉ số tiền tệ) = Ký quỹ ban đầu futures USDT + Ký quỹ ban đầu vay USDT, ký quỹ ban đầu của mỗi loại tiền được chuyển đổi thành USDT | Tương tự |
| Ký quỹ duy trì | = ∑(Ký quỹ ban đầu của tiền tệ × Giá chỉ số tiền tệ) = Ký quỹ ban đầu futures USDT + Ký quỹ ban đầu vay USDT, ký quỹ ban đầu của mỗi loại tiền được chuyển đổi thành USDT | Tương tự |
| Tỷ lệ ký quỹ ban đầu | = Số dư ký quỹ / Ký quỹ ban đầu, được sử dụng để xác định có nên tự động hủy lệnh hay không | Tương tự |
| Tỷ lệ ký quỹ duy trì | = Số dư ký quỹ / Ký quỹ duy trì, được sử dụng để xác định có nên bắt đầu thanh lý hay không | Tương tự |
| Ký quỹ khả dụng trong tài khoản | = Số dư ký quỹ – Ký quỹ ban đầu của tài khoản, số dư ký quỹ khả dụng còn lại sau khi trừ số tiền ký quỹ ban đầu đã bị chiếm dụng | Tương tự |
Quy trình kiểm soát rủi ro thanh lý tài khoản CrossEx
1. Tự động hủy lệnh
Khi Tỷ lệ ký quỹ ban đầu < 100%, hệ thống sẽ tự động hủy các lệnh chờ để giảm mức chiếm dụng ký quỹ ban đầu của chúng. Việc hủy bỏ được thực hiện theo trình tự: lệnh giao ngay trước, sau đó là lệnh futures. Các quy tắc như sau:
- Hủy lệnh mua giao ngay, bắt đầu từ giá trị lệnh lớn nhất đến nhỏ nhất.
- Hủy lệnh chờ ký quỹ, bắt đầu từ những lệnh chiếm dụng số tiền ký quỹ ban đầu nhiều nhất đến ít nhất.
- Khi hủy lệnh chờ futures, ưu tiên hủy lệnh chờ không có vị thế hiện có. Nếu không có, tiếp tục hủy lệnh DCA với các vị thế hiện có, bắt đầu từ những lệnh chiếm dụng ký quỹ ban đầu nhiều nhất đến ít nhất.
Việc hủy bỏ được thực hiện theo trình tự. Sau mỗi lần hủy, hệ thống kiểm tra lại xem Tỷ lệ ký quỹ ban đầu có ≥ 100% hay không. Nếu có, quá trình hủy bỏ sẽ chấm dứt.
Khi Tỷ lệ ký quỹ ban đầu của tài khoản < 100%, số dư ký quỹ khả dụng của tài khoản là âm. Không được phép thêm vị thế; chỉ có thể đặt lệnh đóng vì chúng không chiếm dụng ký quỹ ban đầu.
2. Thanh lý bắt buộc
Khi Tỷ lệ ký quỹ duy trì ≤ 100%, hệ thống sẽ bắt đầu quá trình thanh lý bắt buộc. Nếu MMR tăng trên 100%, quá trình thanh lý chấm dứt. Quá trình thanh lý như sau:
- Hủy tất cả các lệnh chờ song song.
- Đối với các vị thế ký quỹ, bắt đầu thanh lý. Thứ tự ưu tiên: vị thế long trước, sau đó là vị thế short; tiếp theo sắp xếp theo thanh khoản. Sẽ có phí thanh lý.
- Đối với các vị thế chế độ phòng ngừa rủi ro, trực tiếp phòng ngừa rủi ro cho vị thế nhỏ hơn ở giá đánh dấu. Sẽ có phí thanh lý.
- Đối với các vị thế futures riêng lẻ, bắt đầu giảm hạn mức rủi ro. Sắp xếp theo thanh khoản, xác định mức giảm cấp nào sẽ làm cho MMR an toàn. Gửi tất cả các lệnh chỉ giảm đến sàn giao dịch cho đến khi MMR an toàn hoặc tất cả các vị thế đều ở cấp 1. Sẽ có phí thanh lý.
- Trực tiếp tiếp nhận các vị thế, thanh toán theo giá phá sản cho người sử dụng (không có phí thanh lý). Sau khi tài khoản hệ thống nội bộ tiếp quản các vị thế, tài khoản này sẽ bán chúng trực tiếp theo giá thị trường. Nếu có lãi, số dư USDT dương sẽ được đóng góp vào quỹ bảo hiểm nội bộ. Nếu có thâm hụt, quỹ bảo hiểm nội bộ sẽ bù đắp số dư USDT âm.
3. Quy tắc tính giá phá sản
Vị thế long: Giá phá sản = Giá đánh dấu tại thời điểm thanh lý × (1 – Tỷ lệ ký quỹ duy trì ở cấp hạn mức rủi ro hiện tại cho vị thế)
Vị thế short: Giá phá sản = Giá đánh dấu tại thời điểm thanh lý × (1 + Tỷ lệ ký quỹ duy trì ở hạn mức rủi ro hiện tại cho vị thế)
Yêu cầu ký quỹ đối với giao dịch ký quỹ
1. Vị thế long:
Ký quỹ duy trì cho vị thế ký quỹ = Giá trị vị thế × Tỷ lệ ký quỹ duy trì cho cấp hiện tại + Phí đóng lệnh đầy đủ ước tính
Ký quỹ ban đầu cho vị thế ký quỹ = Giá trị vị thế / Đòn bẩy + Phí đóng lệnh đầy đủ ước tính
Ký quỹ ban đầu cho lệnh chờ ký quỹ = Giá trị lệnh / Đòn bẩy + Phí đóng lệnh ước tính + Phí giao dịch ước tính
2. Vị thế short:
Ký quỹ duy trì cho vị thế ký quỹ = Giá trị vị thế × Giá chỉ số × Tỷ lệ ký quỹ duy trì cho cấp hiện tại + Phí đóng lệnh đầy đủ ước tính
Ký quỹ ban đầu cho vị thế ký quỹ = Giá trị vị thế × Giá chỉ số / Đòn bẩy + Phí đóng lệnh đầy đủ ước tính
Ký quỹ ban đầu cho lệnh chờ ký quỹ = Giá trị lệnh / Đòn bẩy + Phí đóng lệnh ước tính + Phí giao dịch ước tính
Nền tảng không yêu cầu ký quỹ ban đầu để đóng lệnh hoặc lệnh chỉ giảm. Phí ước tính được tính theo tỷ lệ 0,075%.
Phí đóng lệnh ước tính: Đề cập đến khoản phí cần thiết để đóng vị thế tăng do khả năng khớp của lệnh, với cùng một mức giá.
Yêu cầu ký quỹ cho giao dịch futures
1. Chế độ một chiều
Ký quỹ duy trì vị thế = Abs(Quy mô vị thế) × Giá đánh dấu × Yêu cầu ký quỹ duy trì ở hạn mức rủi ro đã chọn + Phí đóng lệnh đầy đủ ước tính
Ký quỹ ban đầu của vị thế = Abs(Quy mô vị thế) × Giá đánh dấu × 1/Đòn bẩy + Phí đóng lệnh đầy đủ ước tính
Ký quỹ ban đầu cho lệnh chờ = Abs(Quy mô vị thế) × Giá lệnh × 1 / Đòn bẩy + Phí thanh lý ước tính + Phí giao dịch ước tính
Nền tảng không yêu cầu ký quỹ ban đầu để đóng lệnh hoặc lệnh chỉ giảm. Phí ước tính được tính theo tỷ lệ 0,075% (tương tự bên dưới).
Phí đóng lệnh ước tính: Đề cập đến khoản phí cần thiết để đóng vị thế tăng do khả năng khớp của lệnh, với cùng một mức giá.
2. Chế độ phòng ngừa rủi ro
Ký quỹ duy trì cần thiết trong chế độ phòng ngừa rủi ro = Sum(Ký quỹ duy trì đối với Long + Phí thanh lý ước tính cho Long, Ký quỹ duy trì cho Short + Phí thanh lý ước tính cho Short)
Ký quỹ ban đầu cần thiết trong chế độ phòng ngừa rủi ro = Sum(Ký quỹ ban đầu cho Long + Phí thanh lý ước tính cho Long, Ký quỹ ban đầu cho Short + Phí thanh lý ước tính cho Short)
Ký quỹ ban đầu cho lệnh chờ = Abs(Quy mô vị thế) × Giá lệnh × 1 / Đòn bẩy + Phí thanh lý ước tính + Phí giao dịch ước tính
Nền tảng không yêu cầu ký quỹ ban đầu để đóng lệnh hoặc lệnh chỉ giảm.
Vì tiền tệ ký quỹ duy nhất hiện tại là USDT, cả yêu cầu ký quỹ ban đầu và duy trì cho futures đều được phân bổ cho USDT:
Ký quỹ duy trì tính bằng USDT cho các vị thế futures = Sum(Ký quỹ duy trì của tất cả các vị thế futures)
Ký quỹ ban đầu bằng USDT cho các vị thế futures = Sum(Ký quỹ ban đầu của tất cả các vị thế futures và lệnh chờ)
Ví dụ về Chế độ ký quỹ CrossEx
Giả sử người dùng đang ở Chế độ ký quỹ CrossEx và có hai vị thế futures như sau:
| Mã | Đòn bẩy | Quy mô vị thế | Giá vào lệnh | Giá đánh dấu | Giá trị danh nghĩa | PnL chưa thực hiện |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_FUTURE_BTC_USDT | 5 | 0,5 | 100.000 | 110.000 | 55.000 | 5.000 |
| OKX_FUTURE_ETH_USDT | 10 | -2 | 4.000 | 4.500 | 9.000 | -1.000 |
Một vị thế ký quỹ short khác như sau:
| Mã | Đòn bẩy | Tài sản vị thế | Nợ phải trả | Giá chỉ số | PnL chưa thực hiện |
|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_MARGIN_XRP_USDT | 4 | 2000 USDT | 1500 XRP | 2 | -1.000 |
Hạn mức rủi ro BINANCE_FUTURE_BTC_USDT:
| Cấp | Giá trị hạn mức rủi ro tối thiểu | Giá trị hạn mức rủi ro tối đa | Đòn bẩy tối đa | Tỷ lệ ký quỹ duy trì |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10.000 | 20 | 0,0065 |
| 2 | 10.000 | 90.000 | 10 | 0,01 |
| 3 | 90.000 | 2.000.000 | 16 | 0,02 |
Hạn mức rủi ro OKX_FUTURE_ETH_USDT:
| Cấp | Giá trị hạn mức rủi ro tối thiểu | Giá trị hạn mức rủi ro tối đa | Đòn bẩy tối đa | Tỷ lệ ký quỹ duy trì |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10.000 | 20 | 0,008 |
| 2 | 10.000 | 50.000 | 10 | 0,02 |
Giới hạn cấp vay BINANCE_MARGIN_XRP_USDT:
| Cấp | Giá trị hạn mức rủi ro tối thiểu | Giá trị hạn mức rủi ro tối đa | Đòn bẩy tối đa | Tỷ lệ ký quỹ duy trì |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 8.000 | 9 | 2% |
| 2 | 8.000 | 15.000 | 3 | 3% |
CrossEx sử dụng hạn mức rủi ro theo từng cấp. Tỷ lệ ký quỹ duy trì của cấp mà giá trị danh nghĩa của vị thế giảm được sử dụng trực tiếp để tính toán. Dưới đây là tính toán ký quỹ cho các vị thế.
- BINANCE_FUTURE_BTC_USDT
Ký quỹ ban đầu: 55.000 × 1 / 5 + 55.000 × 0,00075 = 11.041,25
Ký quỹ duy trì: 55.000 × 0,01 + 55.000 × 0,00075 = 591,25 - OKX_FUTURE_ETH_USDT
Ký quỹ ban đầu: 9.000 × 1 / 10 + 9.000 × 0,00075 = 906,75
Ký quỹ duy trì: 9.000 × 0,008 + 9.000 × 0,00075 = 78,75 - BINANCE_MARGIN_XRP_USDT
Ký quỹ ban đầu: 1.500 × 2 / 4 + 1.500 × 2 × 0,00075 = 752,25
Ký quỹ duy trì: 1.500 × 2 × 0,03 + 1.500 × 2 × 0,00075 = 92,25
Giả sử người dùng có 20.000 USDT và không có loại tiền tệ hoặc lệnh chờ nào khác. Dựa trên những điều trên, thông tin cấp tài khoản của người dùng là:
| Trường | Trường API | Giá trị |
|---|---|---|
| Số dư ký quỹ | Số dư ký quỹ | 20.000 + 5.000 - 1.000 - 1.000 = 23.000 |
| Ký quỹ ban đầu | Ký quỹ ban đầu | 11.041,25 + 906,75 + 752,25 = 12.700,25 |
| Ký quỹ duy trì | Ký quỹ duy trì | 591,25 + 78,75 + 92,25 = 762,25 |
| Tỷ lệ ký quỹ ban đầu | Tỷ lệ ký quỹ ban đầu | 23.000 / 12.700,25 ≈ 181,10% |
| Tỷ lệ ký quỹ duy trì | Tỷ lệ ký quỹ duy trì | 23.000 / 762,25 ≈ 3.017,38% |
| Ký quỹ khả dụng | Ký quỹ khả dụng | 23.000 - 12.700,25 = 10.299,75 |
