ABD finansal piyasalarını sarsan hareketli bir Salı gününden sonra, Çarşamba geçici bir sakinlik getirdi ve yatırımcılar Federal Rezerv'in en son toplantısının tutanaklarını beklerken hazırlıklıyor. Şimdiye kadar neler olduğu ve nelerin beklenildiği hakkında bir analiz aşağıda sunulmuştur:
ABD Piyasası: Kurtarma sürecinde mi?
Salı'nın çöküşü ABD Hazine Dairesi'ni ciddi şekilde etkiledi, stoklar düştü ve Nasdaq 100 haftalarca en büyük düşüşü kaydetti. Teknoloji şirketleri, satış baskısının en ağır etkilerini hissetti, çünkü enflasyon ve şaşırtıcı bir ekonomik toparlanma endişeleri, Federal Rezerv'in 2024'te faiz indirimine erken başlamasına ilişkin tüccar beklentilerini altüst etti.
Vadeli işlemler sözleşmesi, Çarşamba günü hafif bir toparlanmayı gösterirken, tahvil getirileri istikrarlı ve ABD doları ikinci gün üst üste yükseldi. Bu mütevazı artışlar, piyasanın bir mola verdiğini ancak Fed'in şahin duruşuyla hala mücadele ettiğini yansıtıyor.
Yeni ekonomik veriler, sürekli enflasyon baskılarını vurgulayan bir şekilde, faiz indirimi beklentilerinden uzaklaşmayı göstermektedir. Aralık ayında hizmet fiyat endeksi ISM, Kasım ayının 58,2%'lik seviyesine kıyasla şaşırtıcı bir şekilde 64,4%'e fırladı ve neredeyse bir yıldır en yüksek seviyeyi işaret etti. Aynı zamanda, Kasım ayında güçlü iş açılışları, ekonominin toparlanma yeteneğini daha da vurgulamaktadır.
Tahvil piyasasındaki dalgalanma:
Tahvil piyasası da kaçınılmaz değil. 10 yıllık vadeli tahvil getirisi %4,699'a fırlayarak Nisan ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı, tüccarlar faiz indirme olasılığını Ocak ayında sadece %4,8'e düşürdüğünde bir önceki günkü %8,6'ya göre düşüş yaşandı.
Küresel Piyasa: Ayrık Yollar
Avrupa'nın umut ışığı parlıyor
Atlas Okyanusu, Avrupa piyasası daha parlak bir resim çizdi. Stoxx 600, güçlü bir 2025 yılı için iyimserlik tarafından desteklenen ikinci gününde yükseldi. Deutsche Bank stratejistleri, ekonominin beklenmedik şekilde iyileştiğini, siyasi gerilimin azaldığını ve Çin'in potansiyel teşvik önlemlerinin bu güvenin ana itici güçleri olduğunu vurguladı.
Çin dış baskıyla mücadele ediyor
Bu arada, Asya tam ters bir hikaye yazıyor. Çin hisseleri düşüyor, standart endeks Eylül ayından beri en düşük seviyeye ulaşıyor. ABD'nin gümrük vergileri ve iç ekonomi endişeleri yatırımcı psikolojisini olumsuz etkiliyor. Siyasi gerginlikler ve zayıf küresel talep gibi dış faktörler hala Çin ekonomisinin görünümü için kritik faktörlerdir.
Mal ve kripto para birimleri
Emtia piyasasında, petrol fiyatları ikinci gün art arda yükseldi, ABD'nin ham petrol stoklarının önemli ölçüde azalmasıyla desteklendi. Ancak Bitcoin, Salı günü büyük düşüşten sonra hala 100.000 doların altında yer bulmakta zorlanıyor.
Fed'in Toplantı Tutanakları: Haftanın Önemli Olayı
Doğu ABD Saati'ne göre Çarşamba günü öğleden sonra 2:00'de, Fed Rezerv Kurumu son toplantısının tutanaklarını açıklayacak. Kurul, faiz oranını %0,25 düşürdü ancak oldukça muhafazakar bir 'puan grafiği' ortaya koydu. Puan grafiği - Fed yetkililerinin faiz oranı tahminini gösterir - merkez bankasının yakın zamanda politikasını gevşetmeye hazır olmadığını açıkça gösteriyor.
Enflasyon hala yüksek seviyede ve işgücü piyasası toparlanma olasılığını gösterirken, piyasa Fed'in gelecekteki faiz oranı değişiklik zamanlaması ve ekonomik durum değerlendirmesine yönelik sonraki işaretleri bekliyor. Tutanaklar, gelecekteki faiz oranı değişiklik zamanlamasına dair ipuçları ve Fed'in mevcut ekonomik durum değerlendirmesine yönelik ipuçlar bulmak için analiz edilecektir.
İleriye bakmak: Veriler ve ana etkinlikler
Haftanın geri kalanında birçok önemli etkinlik ve veri açıklaması olacak:
Euro bölgesi: PPI verileri ve perakende satış hacmi, Avrupa'nın enflasyon baskılarını ve tüketici davranışlarını ayrıntılı bir şekilde gösterecektir.Çin: TÜFE ve PPI endeksleri, ülkenin dış tehditlere karşı ekonomik durumunu yansıtacaktır.ABD: Cuma günkü istihdam raporu, haftanın en önemli olayı olacak ve işgücü piyasasının gücü hakkında yeni bir bakış sunacaktır.
Ayrıca, Christopher Waller ve Patrick Harker da dahil olmak üzere Fed yetkililerinin konuşma yapması bekleniyor, bu da politika hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilir.
Hüzünlü bir sessizlik: Jimmy Carter'ı anma
Bu hafta ayrıca eski Başkan Jimmy Carter'ın devlet cenaze törenini işaret ediyor, federal tatil olarak ilan edildi. Ülke, onun mirasını onurlandırmak için dururken, piyasa bu olayı yansılamak için gözlemleyecektir.
Önündeki Yol
Küresel piyasa enflasyon korkusu, siyasi gerilim ve para politikasındaki değişim beklentileri tarafından şekillendirilen bir ortamda yönlendirildiğinde açık olan şey şudur: dalgalanmalar devam edecek. Yatırımcılar, Fed'in toplantı tutanaklarını sıkı bir şekilde takip edecek ve yol haritasını ve netliği arayacak, çünkü herhangi bir veri noktası veya açıklama dengeyi değiştirebilir.
Tüm tüccarlar ve analistler için, bu hafta 2024 ekonomik hikayesinin önemli bir bölümüdür. Fed'in sıkı duruşu sabit kalacak mı yoksa değişen dinamikler düzeltmeye zorlanacak mı?
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Piyasa, Fed toplantı tutanağına hazırlanıyor: Küresel trendler ve beklentiler genel bakış
ABD finansal piyasalarını sarsan hareketli bir Salı gününden sonra, Çarşamba geçici bir sakinlik getirdi ve yatırımcılar Federal Rezerv'in en son toplantısının tutanaklarını beklerken hazırlıklıyor. Şimdiye kadar neler olduğu ve nelerin beklenildiği hakkında bir analiz aşağıda sunulmuştur: ABD Piyasası: Kurtarma sürecinde mi? Salı'nın çöküşü ABD Hazine Dairesi'ni ciddi şekilde etkiledi, stoklar düştü ve Nasdaq 100 haftalarca en büyük düşüşü kaydetti. Teknoloji şirketleri, satış baskısının en ağır etkilerini hissetti, çünkü enflasyon ve şaşırtıcı bir ekonomik toparlanma endişeleri, Federal Rezerv'in 2024'te faiz indirimine erken başlamasına ilişkin tüccar beklentilerini altüst etti. Vadeli işlemler sözleşmesi, Çarşamba günü hafif bir toparlanmayı gösterirken, tahvil getirileri istikrarlı ve ABD doları ikinci gün üst üste yükseldi. Bu mütevazı artışlar, piyasanın bir mola verdiğini ancak Fed'in şahin duruşuyla hala mücadele ettiğini yansıtıyor. Yeni ekonomik veriler, sürekli enflasyon baskılarını vurgulayan bir şekilde, faiz indirimi beklentilerinden uzaklaşmayı göstermektedir. Aralık ayında hizmet fiyat endeksi ISM, Kasım ayının 58,2%'lik seviyesine kıyasla şaşırtıcı bir şekilde 64,4%'e fırladı ve neredeyse bir yıldır en yüksek seviyeyi işaret etti. Aynı zamanda, Kasım ayında güçlü iş açılışları, ekonominin toparlanma yeteneğini daha da vurgulamaktadır. Tahvil piyasasındaki dalgalanma: Tahvil piyasası da kaçınılmaz değil. 10 yıllık vadeli tahvil getirisi %4,699'a fırlayarak Nisan ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı, tüccarlar faiz indirme olasılığını Ocak ayında sadece %4,8'e düşürdüğünde bir önceki günkü %8,6'ya göre düşüş yaşandı. Küresel Piyasa: Ayrık Yollar Avrupa'nın umut ışığı parlıyor Atlas Okyanusu, Avrupa piyasası daha parlak bir resim çizdi. Stoxx 600, güçlü bir 2025 yılı için iyimserlik tarafından desteklenen ikinci gününde yükseldi. Deutsche Bank stratejistleri, ekonominin beklenmedik şekilde iyileştiğini, siyasi gerilimin azaldığını ve Çin'in potansiyel teşvik önlemlerinin bu güvenin ana itici güçleri olduğunu vurguladı. Çin dış baskıyla mücadele ediyor Bu arada, Asya tam ters bir hikaye yazıyor. Çin hisseleri düşüyor, standart endeks Eylül ayından beri en düşük seviyeye ulaşıyor. ABD'nin gümrük vergileri ve iç ekonomi endişeleri yatırımcı psikolojisini olumsuz etkiliyor. Siyasi gerginlikler ve zayıf küresel talep gibi dış faktörler hala Çin ekonomisinin görünümü için kritik faktörlerdir. Mal ve kripto para birimleri Emtia piyasasında, petrol fiyatları ikinci gün art arda yükseldi, ABD'nin ham petrol stoklarının önemli ölçüde azalmasıyla desteklendi. Ancak Bitcoin, Salı günü büyük düşüşten sonra hala 100.000 doların altında yer bulmakta zorlanıyor. Fed'in Toplantı Tutanakları: Haftanın Önemli Olayı Doğu ABD Saati'ne göre Çarşamba günü öğleden sonra 2:00'de, Fed Rezerv Kurumu son toplantısının tutanaklarını açıklayacak. Kurul, faiz oranını %0,25 düşürdü ancak oldukça muhafazakar bir 'puan grafiği' ortaya koydu. Puan grafiği - Fed yetkililerinin faiz oranı tahminini gösterir - merkez bankasının yakın zamanda politikasını gevşetmeye hazır olmadığını açıkça gösteriyor. Enflasyon hala yüksek seviyede ve işgücü piyasası toparlanma olasılığını gösterirken, piyasa Fed'in gelecekteki faiz oranı değişiklik zamanlaması ve ekonomik durum değerlendirmesine yönelik sonraki işaretleri bekliyor. Tutanaklar, gelecekteki faiz oranı değişiklik zamanlamasına dair ipuçları ve Fed'in mevcut ekonomik durum değerlendirmesine yönelik ipuçlar bulmak için analiz edilecektir. İleriye bakmak: Veriler ve ana etkinlikler Haftanın geri kalanında birçok önemli etkinlik ve veri açıklaması olacak: Euro bölgesi: PPI verileri ve perakende satış hacmi, Avrupa'nın enflasyon baskılarını ve tüketici davranışlarını ayrıntılı bir şekilde gösterecektir.Çin: TÜFE ve PPI endeksleri, ülkenin dış tehditlere karşı ekonomik durumunu yansıtacaktır.ABD: Cuma günkü istihdam raporu, haftanın en önemli olayı olacak ve işgücü piyasasının gücü hakkında yeni bir bakış sunacaktır. Ayrıca, Christopher Waller ve Patrick Harker da dahil olmak üzere Fed yetkililerinin konuşma yapması bekleniyor, bu da politika hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilir. Hüzünlü bir sessizlik: Jimmy Carter'ı anma Bu hafta ayrıca eski Başkan Jimmy Carter'ın devlet cenaze törenini işaret ediyor, federal tatil olarak ilan edildi. Ülke, onun mirasını onurlandırmak için dururken, piyasa bu olayı yansılamak için gözlemleyecektir. Önündeki Yol Küresel piyasa enflasyon korkusu, siyasi gerilim ve para politikasındaki değişim beklentileri tarafından şekillendirilen bir ortamda yönlendirildiğinde açık olan şey şudur: dalgalanmalar devam edecek. Yatırımcılar, Fed'in toplantı tutanaklarını sıkı bir şekilde takip edecek ve yol haritasını ve netliği arayacak, çünkü herhangi bir veri noktası veya açıklama dengeyi değiştirebilir. Tüm tüccarlar ve analistler için, bu hafta 2024 ekonomik hikayesinin önemli bir bölümüdür. Fed'in sıkı duruşu sabit kalacak mı yoksa değişen dinamikler düzeltmeye zorlanacak mı?