2024 yılında Bitcoin spot ETF'si resmen kabul edildi ve geleneksel finans sermayesinin şifreleme dünyasına akışının başlangıcını işaret ediyor. 1 Haziran'a kadar, küresel Bitcoin ETF'si varlıkları 1 milyon BTC'yi aştı ve 14 Haziran'a kadar Bitcoin spot ETF'nin toplam net varlık değeri yaklaşık 57,2 milyar dolar oldu.
Kaynak:
SEC'ye sunulan Bitcoin ETF 13 F raporlarına göre, 2024 yılının ilk çeyreğinde bildirilen tüm spot BTC ETF'lerinde toplam 929 kurum bulunmaktadır, bu da toplam piyasanın %20'sinden az bir orandır. Ayrıca, spot ETF'lerin %80.7'sinde kurumların kimliği belirsizdir. BTC spot ETF'lerinin varlıkları, hatta altın ETF'lerini aşmaktadır ve açıklanan varlık miktarı milyonlarca trilyon doları aşmıştır, bu da geleneksel finansın kripto varlıklara verdiği önemi ortaya koymaktadır.
Bugün, bu belgeye dayanarak, Bitcoin ETF varlıkları sıralamasında ilk üçe giren hedge fonları, yatırım danışmanlık şirketleri, holding şirketleri ve bazı önde gelen kuruluşların hedge durumunu basit bir şekilde blok zinciriyle açıklıyoruz.
Devlet yatırım fonu, banka (1 milyar doların üzerinde)
1) Wisconsin Devlet Fonu (100 milyon ABD Doları)
ABD'nin ilk spot BTC ETF'sini satın alan eyalet fonu, Wisconsin eyaleti, Amerika Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) 13F dönemlik raporunu sundu ve böylece BTC satın alan ilk eyalet oldu. Bilgilere göre Wisconsin eyaleti, bu yılın ilk çeyreğinde 94562 pay değerinde yaklaşık 100 milyon dolarlık bir değere sahip olan BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) satın aldı. Ayrıca yatırım komitesi, yaklaşık 64 milyon dolar değerinde Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) hissesi aldı.
Yatırım Komitesi, 1951 yılında kurulan ve web sitesine göre şu anda 1560 milyar doların üzerinde varlığı yöneten SWIB olarak da bilinir. Wisconsin Emeklilik Sistemi (WRS), Eyalet Yatırım Fonu (SIF) ve diğer eyalet güven fonlarının varlıklarını yönetmektedir.
2) Bank of America (15 million dollars)
Bank of America, Amerika Birleşik Devletleri'nde bir banka holding şirketidir. Amerika Birleşik Devletleri Bankası Ulusal Derneği'nin (US Bank National Association) ana şirketi ve beşinci büyük bankasıdır. Üç binden fazla şubesi bulunmakta olup, genellikle Amerika'nın batı ve orta batısında bulunmaktadır. En son 13F dosyasına göre, şirketin toplam yatırımı 71.8 milyar ABD dolarıdır.
ABD'nin US Bank, 15 milyon dolar değerinde Spot Bitcoin ETF yatırımına sahip. Yaklaşık 87744 hisse Fidelity'nin FBTC hissesini, 5.4 milyon dolar değerinde, 46011 hisse Grayscale'in GBTC hissesini, 2.9 milyon dolar değerinde, ve 178567 hisse BlackRock'ın IBIT hissesini, 7.2 milyon dolar değerinde satın aldığı bildiriliyor.
3）J.P. Morgan Chase & Co. (约 100 万美元)
JPMorgan Chase & Co., kuruluşu 2000 yılında New York City merkezli bir Amerikan finansal kurumdur. Ticari banka bölümü altında 5100 şubesi bulunmaktadır. Ekim 2011'de JPMorgan Chase, varlık büyüklüğü açısından Bank of America'yı geride bırakarak Amerika'nın en büyük finansal hizmet kuruluşu haline gelmiştir. JPMorgan Chase'in faaliyetleri yatırım bankacılığı, menkul kıymet ticareti ve hizmetleri, yatırım yönetimi, ticari finansal hizmetler, özel bankacılık hizmetleri gibi 50'den fazla ülkede yaygındır.
Morgan Stanley currently holds approximately $1 million worth of ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC, and Bitwise BITB market share.
Riskten Korunma Fonu 47 milyar dolar
Bitcoin spot ETF'in en büyük kategorisi riskten korunma fonlarıdır ve spot ETF'in toplam hisse senedi tutarının %8.0'ini, yaklaşık 4.7 milyar doları temsil eder.
1）Millennium Yönetimi yaklaşık 19 milyar ABD doları
Bu büyük hedge fon alıcıları arasında Millennium Management özellikle dikkat çekicidir. Millennium Management, 1989 yılında kurulmuş, New York'ta bulunan, İsrail asıllı Amerikalı finansçı Israel Englander tarafından kurulmuş, şu anda dünyanın en büyük hedge fonlarından biridir.
Şirket, toplam değeri yaklaşık 1.9 milyar dolar olan beş Bitcoin ETF'ine sahiptir. Sahip olunan paylar aşağıdaki gibidir:
BlackRock'un IBIT'i 844.2 milyon dolar;
富达的 FBTC 8.067 亿美元；
Grayscale'in GBTC'si 201 milyon dolar;
Ark'ın ARKB'si 45 milyon dolar;
Bitwise BITB 44.7 milyon ABD doları.
Bloomberg ETF analisti Eric Balchunas, Millennium'u Bitcoin ETF sahiplerinin "kralı" olarak tanımlıyor ve şirketin hisse senedi sahipliği, yeni ETF sahiplerinin ilk 500'ünün ortalama sahipliğinin 200 katıdır ve bu Bitcoin ETF'lerinin sahipliği, hedge fonunun yönetimindeki varlıkların yaklaşık %3'ünü oluşturur.
2) Schonfeld Strategic Advisors yaklaşık 480 milyon dolar
Schonfeld Strategic Advisors 1988 yılında Steven Schonfeld tarafından kurulmuştur ve merkezi New York'tadır. Schonfeld başlangıçta kendi işlem yapma faaliyetlerine odaklanan bir şirket olarak kurulmuş, daha sonra çeşitli stratejilerle hareket eden bir riskten korunma fonu yönetim şirketi haline gelmiş ve çeşitlendirilmiş yatırım stratejileri ve yenilikçi yatırım yöntemleriyle tanınmıştır. Yönetim altındaki varlıklar 13 milyar ABD dolarına ulaşmıştır.
Schonfeld şu anda toplam 479 milyon dolarlık BTC ETF sahibi, bunların arasında IBIT 248 milyon dolar, FBTC 231.8 milyon dolar.
3）Boothbay Fon Yönetimi 3.8 亿美元
Boothbay Fund Management, 2011 yılında Ari Glass tarafından kurulan ve merkezi New York'ta bulunan bir riskten korunma fonu yönetim şirketidir. Şirket, uzun vadeli kar elde etmek için çeşitlendirilmiş yatırım yöntemlerini kullanarak çoklu stratejik yatırımlara odaklanmaktadır.
Boothbay Fund Management, IBIT $149.8 million, FBTC $105.5 million, GBTC $6.95 million and BITB $5.23 million, invested a total of $377 million in spot Bitcoin ETF.
Boothbay'nın yatırım portföyü, Bitcoin ETF yatırımı dışında SPDR S&P 500 ETF Trust ve iShares Russell 2000 ETF gibi çeşitli ETF'leri de içeriyor.
4）Bracebridge Capital 3.4 亿美元
Bracebridge Capital, 1994 yılında Boston, ABD'de kurulmuş bir riskten korunma fonu yönetim şirketidir. Yatırım portföyü küresel hisse senetleri, tahviller, forex, vadeli işlemler gibi çeşitli varlık sınıflarını kapsar. Şirket, küresel makro yatırım stratejilerine odaklanması, benzersiz araştırma yöntemleri ve derin piyasa görünümü ile tanınır. Yatırım kararları genellikle küresel ekonomi ve finans piyasalarına derinlemesine anlayışa dayanmaktadır ve kurumsal müşterilere mükemmel varlık yönetimi hizmetleri sunmayı amaçlamaktadır.
Bracebridge Capital şu anda 2.62 milyon dolar değerinde ARK 21 Shares Bitcoin ETF ve 81 milyon dolar değerinde BlackRock ETF sahibidir.
5) Aristeia Capital Llc $163.4 million
Aristeia Capital LLC, 1997 yılında kurulmuş, ABD merkezli önde gelen bir riskten korunma fonu ve yatırım yönetimi şirketidir. Şirket, hisse senetleri, tahviller, türevler ve diğer finansal araçlar da dahil olmak üzere çeşitli yatırım stratejilerine odaklanmakta olup mükemmel performansı ve sıkı risk yönetimi kontrolü ile dikkat çekmektedir. Yatırım stratejisi uzun vadeli yükselişe odaklanmakta olup farklı piyasa ortamlarında üstün performans sergilemekte ve küresel müşterilere etkili yatırım yönetimi çözümleri sunmaya adamıştır.
Şu anda Aristeia Capital Llc'nin IBIT yatırımında 163.4 milyon doları tuttuğunu duyurdu.
6）Graham Capital Management 9880 万美元
Graham Capital Management, ABD'nin önde gelen bir riskten korunma fonu yönetim şirketidir. 1994 yılında Connecticut merkezli olarak kurulan şirket, ünlü yatırım yöneticisi Kenneth Tropin tarafından kurulmuştur.
Riskten Korunma fonları yönetimi konusunda lider olan Graham Capital Management, niceliksel ve sistemsel yatırım stratejilerini kullanarak farklı piyasa koşullarında mutlak getiri arayışında olan, küresel çapta büyük bir varlık yönetimi gerçekleştirmektedir. Portföyü hisse senetleri, tahviller, emtialar, forex ve diğer birçok varlık sınıfını kapsamaktadır. Graham Capital Management, olağanüstü yatırım performansının yanı sıra sıkı risk yönetimi ve müşteri çıkarlarına olan yüksek sorumluluk duygusuyla da tanınmaktadır.
Graham Capital Management, IBIT yatırımında 98.8 milyon dolar ve FBTC yatırımında 3.8 milyon dolar tutmaktadır.
7）IvyRock Varlık Yönetimi (常春藤资产管理) 19 milyon ABD doları
IvyRock Varlık Yönetimi, 2009 yılında kurulan ve özellikle Asya piyasalarına odaklanan bir riskten korunma fonu yönetim şirketidir ve varlık yönetimi işi aracılığıyla çeşitli fonları yönetmektedir.
IvyRock Asset Management, Belirtilen tarih itibariyle, 19 milyon dolardan fazla Spot Bitcoin ETF IBIT sahibidir.
Yatırım Danışmanlık Şirketi 38 Milyar Dolar
Yatırım danışmanlık şirketlerinin toplamda 3.8 milyar dolarlık yönetim altındaki varlık hacmi bulunmaktadır.
1） Horizon Kinetics LLC 9.46 亿美元
Daha önce açıklanan yatırım danışmanı yönetim şirketleri arasında, Horizon Kinetics LLC en fazla paya sahiptir. Şirket, 1994 yılında kurulmuş bağımsız bir yatırım danışmanı şirket olup, ABD'nin New York şehrinde bulunmakta olup çeşitli yatırım stratejilerinin varlıklarını yönetmekte olup, bunlar arasında yatırım fonları, ayrılmış hesaplar ve alternatif yatırımlar bulunmaktadır.
Horizon Kinetics'ın belirgin bir özelliği, geleneksel olmayan ve düşük verimliliğe sahip pazarlara önem vermesidir. Şirket genellikle piyasa tarafından düşük değer biçilen veya yanlış anlaşılan fırsatları arar, küçük piyasa değeri olan hisse senetleri, uluslararası hisse senetleri ve niş endüstriler gibi, uzun vadeli trendlerden ve pazarın eksikliklerinden kazanç elde etmeyi amaçlar.
Horizon Kinetics LLC, Grayscale'in GBTC'sini 9.46 milyar ABD doları tutarında sadece tutan ve yatırım danışmanı şirketleri arasında birinci sıradadır, GBTC'nin ikinci büyük sahibidir (birinci sırada belirtilecek olan Susquehanna International Group'dur).
2) Morgan Stanley 270 milyon dolar
Morgan Stanley, ABD'nin New York şehrinde bulunan küresel olarak tanınmış bir yatırım bankası ve varlık yönetimi şirketidir. Şirket, 1935 yılında kurulmuş olup Amerikan finans devi Morgan ailesine dayanmaktadır. Küresel önde gelen finansal hizmet sağlayıcılarından biri olarak, iş alanı şirket birçok alana yayılmıştır, şirket finansmanı, birleşme ve satın alma danışmanlığı, menkul kıymetlerin satışı, varlık yönetimi, varlık yönetimi ve yatırım bankacılığı gibi. Morgan Stanley'in yatırım bankacılığı, varlık yönetimi, menkul kıymetler ticareti, varlık yönetimi gibi alanlarda derin uzmanlık ve deneyime sahip olduğu söylenebilir.
Mevcut olarak, Morgan Stanley, Grayscale'in GBTC'sine yatırım yapmış olan 269.9 milyon dolarlık Bitcoin ETF'sine sahip olup, GBTC'nin üçüncü büyük sahibidir.
3) Pine Ridge Advisors $210 million
Pine Ridge Danışmanları, 2018 yılında kurulmuş olup, New York merkezli önde gelen bir mali danışmanlık şirketidir ve servet yönetimi, yatırım stratejileri ve finansal planlama konularındaki uzmanlığı ile tanınmaktadır. Şirketin amacı, müşterilere kişiselleştirilmiş ve kapsamlı finansal çözümler sunmaktır; müşteri kitlesi bireysel yatırımcılardan şirketlere ve kurumlara kadar geniş bir yelpazeyi kapsamaktadır.
Şu anda, Pine Ridge Danışmanları toplam 205.8 milyon dolarlık Bitcoin spot ETF'si tutuyor. Bunlar arasında BlackRock'un IBIT'i 83.2 milyon dolar, Fidelity'nin FBTC'si 93.4 milyon dolar ve Bitwise'ın BITB'si 29.3 milyon dolar bulunmaktadır.
4）ARK Yatırım Yönetimi 206 milyon dolar
ARK Investment Management, 'Wood Sister' Cathy Wood's investment company, founded and led by Cathy Wood in 2014 in New York, mainly focuses on theme investments based on innovative technology, such as computer technology, energy innovation, financial technology, etc. Several funds under the company focus on these themes.
ARK Investment Management, ARK 21 Shares Bitcoin ETF'i 206 milyon dolarlık bir varlıkla tutuyor ve ARK 21 Shares Bitcoin ETF, piyasaya sürülen 11 Bitcoin spot ETF'in de bir parçasıdır. Bitcoin ETF onaylandığından beri, ARK Investment Management sürekli olarak satın alma faaliyetleri yürütmekte ve bu ETF'in büyüklüğünü artırmak için "kendi satın alma" çağrısı yapmakta ve daha fazla yatırımcıyı çekmektedir.
5）Ovata Capital Management Ltd（$74 million）
Ovata Capital, 2017 yılında Hong Kong merkezli bir yatırım yönetim şirketi olarak kurulmuştur ve Asya hisse senetlerine odaklanmaktadır. Yatırım, arbitraj, göreceli değer, olaya dayalı ve kısa pozisyon olmak üzere dört temel stratejiye odaklanmaktadır. Ovata'nın yatırım portföy yöneticisi, önceki olarak Millennium Management ve Elliott Management Corp'ta çalışmış olan Jon Lowry'dir. İlgili haberlere göre, Ovata'nın fonu geçen yıl %10 artış gösterdi ve sektördeki diğerlerine kıyasla başarılı bir performans sergiledi, bu yılın ilk dört ayında ise %5.6 arttı.
Şu anda Ovata Capital'ın BTC ETF'nin toplam değeri 74 milyon doları aşıyor, FBTC, GBTC, BITB ve IBIT'i içeriyor (belirli pay miktarı açıklanmadı).
6）Hightower Advisors 6834 万美元
Hightower, Amerika'nın Chicago şehrinde bulunan ünlü bir yatırım yönetim şirketidir. Şirket, bireysel yatırımcılara, aile ofislerine, servet yönetimi şirketlerine ve kurumsal yatırımcılara profesyonel hizmetler sunmayı amaçlayan bir dizi servet yönetimi ve yatırım çözümü sunmaktadır. Müşterileri genellikle yüksek net değerli bireyler, aile vakıfları, hayır kurumları ve kurumsal müşterilerdir.
Hightower, ABD'de 6834 milyon dolar değerinde Bitcoin Spot ETF'ye sahip, şirket toplam fonlarını 1220 milyar dolar yönetiyor ve şu anda 6 Bitcoin Spot ETF pozisyonu bulunuyor, bunlar arasında:
4484 milyon dolarlık Grayscale GBTC;
1241 milyon dolarlık Fidelity FBTC;
7.62 milyon dolarlık BlackRock IBIT;
170 bin dolarlık ARKB;
99 bin dolarlık Bitwise BITB;
79 bin dolarlık Franklin EZBC.
7）Rubric Capital Management 6000 万美元
Rubric Capital Management, ABD merkezli bir yatırım yönetimi şirketi olup 2008 yılında kurulmuştur. Şirket, küresel hisse senedi piyasasına uzun vadeli yatırım yapmaya odaklanmakta olup derinlemesine araştırma ve yüksek derecede uzmanlaşmış yatırım yöntemleriyle tanınmaktadır. Yatırım stratejileri genellikle temel analiz, nicel analiz ve pazar araştırması içermektedir. Şirketin ekibi, potansiyele sahip ve uzun vadeli büyüme potansiyeline sahip şirketleri keşfetmeye adamış olup müşterilerin finansal hedeflerini portföy oluşturma ve yönetim yoluyla gerçekleştirmeyi hedeflemektedir.
Rubric Capital Management şu anda BlackRock Bitcoin Spot ETF'sinde 60 milyon doların üzerinde sahip.
Holding Şirketi 13.5 milyar
Susquehanna International Group 11 亿美元
Holding şirketi sınıflandırmasında aslında sadece bir yatırımcı çok önemlidir, o da Susquehanna International Group'un ana şirketi SIG Holdings, LLC'dir. Kısaca SIG, çevrildiği gibi Susquehanna Uluslararası Grubu olarak bilinir.
SIG, ABD merkezli bir finansal hizmetler şirketidir ve Pensilvanya'daki Bala Cynwyd kentinde bulunmaktadır. Uzmanlığı ve finansal piyasalardaki teknolojisiyle bilinir ve dünyanın en büyük niceliksel işlem şirketlerinden biri olarak kabul edilir. Şirket, Jeff Yass, Arthur Dantchik ve Joel Greenberg tarafından 1987 yılında kuruldu. SIG, menkul kıymetler ticareti, opsiyon ticareti, vadeli işlemler, türev ürünler ticareti, varlık yönetimi ve özel sermaye yatırımları gibi alanlarda küresel olarak faaliyet göstermektedir ve toplam yatırım büyüklüğü yaklaşık 575,9 milyar dolar olarak tahmin edilmektedir. Bu nedenle Bitcoin ETF yalnızca bunların küçük bir bölümünü oluşturmaktadır.
SIG, 13.1 milyar dolar değerinde dokuz birim Bitcoin Spot ETF'ine sahiptir ve en yüksek miktarı Grayscale'in GBTC'si satın alarak, 17.27 milyon hisse senedi ve 1.09 milyar dolarlık değeri ile Grayscale GBTC'nin en büyük sahibidir.
Sonuç
2024年1月11日, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), ilk kez 11 adet Bitcoin spot ETF'in borsada işlem görmesi için onayladı. Bu, dijital para piyasası için bir dönüm noktası olayı olarak kabul edilirken, Bitcoin ETF ve diğer kripto varlık ETF'lerinin onayı, geleneksel yatırımcılar için bu yeni pazarı keşfetmenin kapılarını açmıştır.
Borsada listelenen ETF'lerin hepsi SEC tarafından düzenlenir, bu nedenle Bitcoin'e doğrudan yatırım yapmaktan daha az riskli olmak için Bitcoin'e ETF aracılığıyla yatırım yapmak daha güvenlidir. Ayrıca, günümüzdeki uluslararası politik belirsizlikler ve Fed'in faiz indirimleri gölgesinde, Bitcoin spot ETF'leri geleneksel finansal kurumlar için iyi bir yatırım hedefidir.
Sadece, eğer 13 F dosyasının istatistikleri gibi, açıklanan büyük kuruluşların varlıklarının 100 milyar dolarlık payı sadece %20'sini oluşturuyorsa, geriye kalan %80'in üzerindeki varlıkları kim alıyor? Ayrıca, bu üst düzey finansal ürünlere büyük miktarda para akarken, bu durumun başlangıçta birinci ve ikinci el piyasalara gidebilecek fonların büyük ölçüde emilmesine neden olabileceği ve yeni projelerin dikkat eksikliğine neden olabileceği konusunda endişeler var mı? Görüşlerinizi yorumlarda paylaşmaktan çekinmeyin.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Bitcoin ETF başlığındaki en büyük varlık sahipleri kimdir?
Orijinal yazar: HuoHuo
2024 yılında Bitcoin spot ETF'si resmen kabul edildi ve geleneksel finans sermayesinin şifreleme dünyasına akışının başlangıcını işaret ediyor. 1 Haziran'a kadar, küresel Bitcoin ETF'si varlıkları 1 milyon BTC'yi aştı ve 14 Haziran'a kadar Bitcoin spot ETF'nin toplam net varlık değeri yaklaşık 57,2 milyar dolar oldu.
Kaynak:
SEC'ye sunulan Bitcoin ETF 13 F raporlarına göre, 2024 yılının ilk çeyreğinde bildirilen tüm spot BTC ETF'lerinde toplam 929 kurum bulunmaktadır, bu da toplam piyasanın %20'sinden az bir orandır. Ayrıca, spot ETF'lerin %80.7'sinde kurumların kimliği belirsizdir. BTC spot ETF'lerinin varlıkları, hatta altın ETF'lerini aşmaktadır ve açıklanan varlık miktarı milyonlarca trilyon doları aşmıştır, bu da geleneksel finansın kripto varlıklara verdiği önemi ortaya koymaktadır.
Bugün, bu belgeye dayanarak, Bitcoin ETF varlıkları sıralamasında ilk üçe giren hedge fonları, yatırım danışmanlık şirketleri, holding şirketleri ve bazı önde gelen kuruluşların hedge durumunu basit bir şekilde blok zinciriyle açıklıyoruz.
Devlet yatırım fonu, banka (1 milyar doların üzerinde)
1) Wisconsin Devlet Fonu (100 milyon ABD Doları)
ABD'nin ilk spot BTC ETF'sini satın alan eyalet fonu, Wisconsin eyaleti, Amerika Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) 13F dönemlik raporunu sundu ve böylece BTC satın alan ilk eyalet oldu. Bilgilere göre Wisconsin eyaleti, bu yılın ilk çeyreğinde 94562 pay değerinde yaklaşık 100 milyon dolarlık bir değere sahip olan BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) satın aldı. Ayrıca yatırım komitesi, yaklaşık 64 milyon dolar değerinde Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) hissesi aldı.
Yatırım Komitesi, 1951 yılında kurulan ve web sitesine göre şu anda 1560 milyar doların üzerinde varlığı yöneten SWIB olarak da bilinir. Wisconsin Emeklilik Sistemi (WRS), Eyalet Yatırım Fonu (SIF) ve diğer eyalet güven fonlarının varlıklarını yönetmektedir.
2) Bank of America (15 million dollars)
Bank of America, Amerika Birleşik Devletleri'nde bir banka holding şirketidir. Amerika Birleşik Devletleri Bankası Ulusal Derneği'nin (US Bank National Association) ana şirketi ve beşinci büyük bankasıdır. Üç binden fazla şubesi bulunmakta olup, genellikle Amerika'nın batı ve orta batısında bulunmaktadır. En son 13F dosyasına göre, şirketin toplam yatırımı 71.8 milyar ABD dolarıdır.
ABD'nin US Bank, 15 milyon dolar değerinde Spot Bitcoin ETF yatırımına sahip. Yaklaşık 87744 hisse Fidelity'nin FBTC hissesini, 5.4 milyon dolar değerinde, 46011 hisse Grayscale'in GBTC hissesini, 2.9 milyon dolar değerinde, ve 178567 hisse BlackRock'ın IBIT hissesini, 7.2 milyon dolar değerinde satın aldığı bildiriliyor.
3）J.P. Morgan Chase & Co. (约 100 万美元)
JPMorgan Chase & Co., kuruluşu 2000 yılında New York City merkezli bir Amerikan finansal kurumdur. Ticari banka bölümü altında 5100 şubesi bulunmaktadır. Ekim 2011'de JPMorgan Chase, varlık büyüklüğü açısından Bank of America'yı geride bırakarak Amerika'nın en büyük finansal hizmet kuruluşu haline gelmiştir. JPMorgan Chase'in faaliyetleri yatırım bankacılığı, menkul kıymet ticareti ve hizmetleri, yatırım yönetimi, ticari finansal hizmetler, özel bankacılık hizmetleri gibi 50'den fazla ülkede yaygındır.
Morgan Stanley currently holds approximately $1 million worth of ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC, and Bitwise BITB market share.
Riskten Korunma Fonu 47 milyar dolar
Bitcoin spot ETF'in en büyük kategorisi riskten korunma fonlarıdır ve spot ETF'in toplam hisse senedi tutarının %8.0'ini, yaklaşık 4.7 milyar doları temsil eder.
1）Millennium Yönetimi yaklaşık 19 milyar ABD doları
Bu büyük hedge fon alıcıları arasında Millennium Management özellikle dikkat çekicidir. Millennium Management, 1989 yılında kurulmuş, New York'ta bulunan, İsrail asıllı Amerikalı finansçı Israel Englander tarafından kurulmuş, şu anda dünyanın en büyük hedge fonlarından biridir.
Şirket, toplam değeri yaklaşık 1.9 milyar dolar olan beş Bitcoin ETF'ine sahiptir. Sahip olunan paylar aşağıdaki gibidir:
Bloomberg ETF analisti Eric Balchunas, Millennium'u Bitcoin ETF sahiplerinin "kralı" olarak tanımlıyor ve şirketin hisse senedi sahipliği, yeni ETF sahiplerinin ilk 500'ünün ortalama sahipliğinin 200 katıdır ve bu Bitcoin ETF'lerinin sahipliği, hedge fonunun yönetimindeki varlıkların yaklaşık %3'ünü oluşturur.
2) Schonfeld Strategic Advisors yaklaşık 480 milyon dolar
Schonfeld Strategic Advisors 1988 yılında Steven Schonfeld tarafından kurulmuştur ve merkezi New York'tadır. Schonfeld başlangıçta kendi işlem yapma faaliyetlerine odaklanan bir şirket olarak kurulmuş, daha sonra çeşitli stratejilerle hareket eden bir riskten korunma fonu yönetim şirketi haline gelmiş ve çeşitlendirilmiş yatırım stratejileri ve yenilikçi yatırım yöntemleriyle tanınmıştır. Yönetim altındaki varlıklar 13 milyar ABD dolarına ulaşmıştır.
Schonfeld şu anda toplam 479 milyon dolarlık BTC ETF sahibi, bunların arasında IBIT 248 milyon dolar, FBTC 231.8 milyon dolar.
3）Boothbay Fon Yönetimi 3.8 亿美元
Boothbay Fund Management, 2011 yılında Ari Glass tarafından kurulan ve merkezi New York'ta bulunan bir riskten korunma fonu yönetim şirketidir. Şirket, uzun vadeli kar elde etmek için çeşitlendirilmiş yatırım yöntemlerini kullanarak çoklu stratejik yatırımlara odaklanmaktadır.
Boothbay Fund Management, IBIT $149.8 million, FBTC $105.5 million, GBTC $6.95 million and BITB $5.23 million, invested a total of $377 million in spot Bitcoin ETF.
Boothbay'nın yatırım portföyü, Bitcoin ETF yatırımı dışında SPDR S&P 500 ETF Trust ve iShares Russell 2000 ETF gibi çeşitli ETF'leri de içeriyor.
4）Bracebridge Capital 3.4 亿美元
Bracebridge Capital, 1994 yılında Boston, ABD'de kurulmuş bir riskten korunma fonu yönetim şirketidir. Yatırım portföyü küresel hisse senetleri, tahviller, forex, vadeli işlemler gibi çeşitli varlık sınıflarını kapsar. Şirket, küresel makro yatırım stratejilerine odaklanması, benzersiz araştırma yöntemleri ve derin piyasa görünümü ile tanınır. Yatırım kararları genellikle küresel ekonomi ve finans piyasalarına derinlemesine anlayışa dayanmaktadır ve kurumsal müşterilere mükemmel varlık yönetimi hizmetleri sunmayı amaçlamaktadır.
Bracebridge Capital şu anda 2.62 milyon dolar değerinde ARK 21 Shares Bitcoin ETF ve 81 milyon dolar değerinde BlackRock ETF sahibidir.
5) Aristeia Capital Llc $163.4 million
Aristeia Capital LLC, 1997 yılında kurulmuş, ABD merkezli önde gelen bir riskten korunma fonu ve yatırım yönetimi şirketidir. Şirket, hisse senetleri, tahviller, türevler ve diğer finansal araçlar da dahil olmak üzere çeşitli yatırım stratejilerine odaklanmakta olup mükemmel performansı ve sıkı risk yönetimi kontrolü ile dikkat çekmektedir. Yatırım stratejisi uzun vadeli yükselişe odaklanmakta olup farklı piyasa ortamlarında üstün performans sergilemekte ve küresel müşterilere etkili yatırım yönetimi çözümleri sunmaya adamıştır.
Şu anda Aristeia Capital Llc'nin IBIT yatırımında 163.4 milyon doları tuttuğunu duyurdu.
6）Graham Capital Management 9880 万美元
Graham Capital Management, ABD'nin önde gelen bir riskten korunma fonu yönetim şirketidir. 1994 yılında Connecticut merkezli olarak kurulan şirket, ünlü yatırım yöneticisi Kenneth Tropin tarafından kurulmuştur.
Riskten Korunma fonları yönetimi konusunda lider olan Graham Capital Management, niceliksel ve sistemsel yatırım stratejilerini kullanarak farklı piyasa koşullarında mutlak getiri arayışında olan, küresel çapta büyük bir varlık yönetimi gerçekleştirmektedir. Portföyü hisse senetleri, tahviller, emtialar, forex ve diğer birçok varlık sınıfını kapsamaktadır. Graham Capital Management, olağanüstü yatırım performansının yanı sıra sıkı risk yönetimi ve müşteri çıkarlarına olan yüksek sorumluluk duygusuyla da tanınmaktadır.
Graham Capital Management, IBIT yatırımında 98.8 milyon dolar ve FBTC yatırımında 3.8 milyon dolar tutmaktadır.
7）IvyRock Varlık Yönetimi (常春藤资产管理) 19 milyon ABD doları
IvyRock Varlık Yönetimi, 2009 yılında kurulan ve özellikle Asya piyasalarına odaklanan bir riskten korunma fonu yönetim şirketidir ve varlık yönetimi işi aracılığıyla çeşitli fonları yönetmektedir.
IvyRock Asset Management, Belirtilen tarih itibariyle, 19 milyon dolardan fazla Spot Bitcoin ETF IBIT sahibidir.
Yatırım Danışmanlık Şirketi 38 Milyar Dolar
Yatırım danışmanlık şirketlerinin toplamda 3.8 milyar dolarlık yönetim altındaki varlık hacmi bulunmaktadır.
1） Horizon Kinetics LLC 9.46 亿美元
Daha önce açıklanan yatırım danışmanı yönetim şirketleri arasında, Horizon Kinetics LLC en fazla paya sahiptir. Şirket, 1994 yılında kurulmuş bağımsız bir yatırım danışmanı şirket olup, ABD'nin New York şehrinde bulunmakta olup çeşitli yatırım stratejilerinin varlıklarını yönetmekte olup, bunlar arasında yatırım fonları, ayrılmış hesaplar ve alternatif yatırımlar bulunmaktadır.
Horizon Kinetics'ın belirgin bir özelliği, geleneksel olmayan ve düşük verimliliğe sahip pazarlara önem vermesidir. Şirket genellikle piyasa tarafından düşük değer biçilen veya yanlış anlaşılan fırsatları arar, küçük piyasa değeri olan hisse senetleri, uluslararası hisse senetleri ve niş endüstriler gibi, uzun vadeli trendlerden ve pazarın eksikliklerinden kazanç elde etmeyi amaçlar.
Horizon Kinetics LLC, Grayscale'in GBTC'sini 9.46 milyar ABD doları tutarında sadece tutan ve yatırım danışmanı şirketleri arasında birinci sıradadır, GBTC'nin ikinci büyük sahibidir (birinci sırada belirtilecek olan Susquehanna International Group'dur).
2) Morgan Stanley 270 milyon dolar
Morgan Stanley, ABD'nin New York şehrinde bulunan küresel olarak tanınmış bir yatırım bankası ve varlık yönetimi şirketidir. Şirket, 1935 yılında kurulmuş olup Amerikan finans devi Morgan ailesine dayanmaktadır. Küresel önde gelen finansal hizmet sağlayıcılarından biri olarak, iş alanı şirket birçok alana yayılmıştır, şirket finansmanı, birleşme ve satın alma danışmanlığı, menkul kıymetlerin satışı, varlık yönetimi, varlık yönetimi ve yatırım bankacılığı gibi. Morgan Stanley'in yatırım bankacılığı, varlık yönetimi, menkul kıymetler ticareti, varlık yönetimi gibi alanlarda derin uzmanlık ve deneyime sahip olduğu söylenebilir.
Mevcut olarak, Morgan Stanley, Grayscale'in GBTC'sine yatırım yapmış olan 269.9 milyon dolarlık Bitcoin ETF'sine sahip olup, GBTC'nin üçüncü büyük sahibidir.
3) Pine Ridge Advisors $210 million
Pine Ridge Danışmanları, 2018 yılında kurulmuş olup, New York merkezli önde gelen bir mali danışmanlık şirketidir ve servet yönetimi, yatırım stratejileri ve finansal planlama konularındaki uzmanlığı ile tanınmaktadır. Şirketin amacı, müşterilere kişiselleştirilmiş ve kapsamlı finansal çözümler sunmaktır; müşteri kitlesi bireysel yatırımcılardan şirketlere ve kurumlara kadar geniş bir yelpazeyi kapsamaktadır.
Şu anda, Pine Ridge Danışmanları toplam 205.8 milyon dolarlık Bitcoin spot ETF'si tutuyor. Bunlar arasında BlackRock'un IBIT'i 83.2 milyon dolar, Fidelity'nin FBTC'si 93.4 milyon dolar ve Bitwise'ın BITB'si 29.3 milyon dolar bulunmaktadır.
4）ARK Yatırım Yönetimi 206 milyon dolar
ARK Investment Management, 'Wood Sister' Cathy Wood's investment company, founded and led by Cathy Wood in 2014 in New York, mainly focuses on theme investments based on innovative technology, such as computer technology, energy innovation, financial technology, etc. Several funds under the company focus on these themes.
ARK Investment Management, ARK 21 Shares Bitcoin ETF'i 206 milyon dolarlık bir varlıkla tutuyor ve ARK 21 Shares Bitcoin ETF, piyasaya sürülen 11 Bitcoin spot ETF'in de bir parçasıdır. Bitcoin ETF onaylandığından beri, ARK Investment Management sürekli olarak satın alma faaliyetleri yürütmekte ve bu ETF'in büyüklüğünü artırmak için "kendi satın alma" çağrısı yapmakta ve daha fazla yatırımcıyı çekmektedir.
5）Ovata Capital Management Ltd（$74 million）
Ovata Capital, 2017 yılında Hong Kong merkezli bir yatırım yönetim şirketi olarak kurulmuştur ve Asya hisse senetlerine odaklanmaktadır. Yatırım, arbitraj, göreceli değer, olaya dayalı ve kısa pozisyon olmak üzere dört temel stratejiye odaklanmaktadır. Ovata'nın yatırım portföy yöneticisi, önceki olarak Millennium Management ve Elliott Management Corp'ta çalışmış olan Jon Lowry'dir. İlgili haberlere göre, Ovata'nın fonu geçen yıl %10 artış gösterdi ve sektördeki diğerlerine kıyasla başarılı bir performans sergiledi, bu yılın ilk dört ayında ise %5.6 arttı.
Şu anda Ovata Capital'ın BTC ETF'nin toplam değeri 74 milyon doları aşıyor, FBTC, GBTC, BITB ve IBIT'i içeriyor (belirli pay miktarı açıklanmadı).
6）Hightower Advisors 6834 万美元
Hightower, Amerika'nın Chicago şehrinde bulunan ünlü bir yatırım yönetim şirketidir. Şirket, bireysel yatırımcılara, aile ofislerine, servet yönetimi şirketlerine ve kurumsal yatırımcılara profesyonel hizmetler sunmayı amaçlayan bir dizi servet yönetimi ve yatırım çözümü sunmaktadır. Müşterileri genellikle yüksek net değerli bireyler, aile vakıfları, hayır kurumları ve kurumsal müşterilerdir.
Hightower, ABD'de 6834 milyon dolar değerinde Bitcoin Spot ETF'ye sahip, şirket toplam fonlarını 1220 milyar dolar yönetiyor ve şu anda 6 Bitcoin Spot ETF pozisyonu bulunuyor, bunlar arasında:
7）Rubric Capital Management 6000 万美元
Rubric Capital Management, ABD merkezli bir yatırım yönetimi şirketi olup 2008 yılında kurulmuştur. Şirket, küresel hisse senedi piyasasına uzun vadeli yatırım yapmaya odaklanmakta olup derinlemesine araştırma ve yüksek derecede uzmanlaşmış yatırım yöntemleriyle tanınmaktadır. Yatırım stratejileri genellikle temel analiz, nicel analiz ve pazar araştırması içermektedir. Şirketin ekibi, potansiyele sahip ve uzun vadeli büyüme potansiyeline sahip şirketleri keşfetmeye adamış olup müşterilerin finansal hedeflerini portföy oluşturma ve yönetim yoluyla gerçekleştirmeyi hedeflemektedir.
Rubric Capital Management şu anda BlackRock Bitcoin Spot ETF'sinde 60 milyon doların üzerinde sahip.
Holding Şirketi 13.5 milyar
Susquehanna International Group 11 亿美元
Holding şirketi sınıflandırmasında aslında sadece bir yatırımcı çok önemlidir, o da Susquehanna International Group'un ana şirketi SIG Holdings, LLC'dir. Kısaca SIG, çevrildiği gibi Susquehanna Uluslararası Grubu olarak bilinir.
SIG, ABD merkezli bir finansal hizmetler şirketidir ve Pensilvanya'daki Bala Cynwyd kentinde bulunmaktadır. Uzmanlığı ve finansal piyasalardaki teknolojisiyle bilinir ve dünyanın en büyük niceliksel işlem şirketlerinden biri olarak kabul edilir. Şirket, Jeff Yass, Arthur Dantchik ve Joel Greenberg tarafından 1987 yılında kuruldu. SIG, menkul kıymetler ticareti, opsiyon ticareti, vadeli işlemler, türev ürünler ticareti, varlık yönetimi ve özel sermaye yatırımları gibi alanlarda küresel olarak faaliyet göstermektedir ve toplam yatırım büyüklüğü yaklaşık 575,9 milyar dolar olarak tahmin edilmektedir. Bu nedenle Bitcoin ETF yalnızca bunların küçük bir bölümünü oluşturmaktadır.
SIG, 13.1 milyar dolar değerinde dokuz birim Bitcoin Spot ETF'ine sahiptir ve en yüksek miktarı Grayscale'in GBTC'si satın alarak, 17.27 milyon hisse senedi ve 1.09 milyar dolarlık değeri ile Grayscale GBTC'nin en büyük sahibidir.
Sonuç
2024年1月11日, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), ilk kez 11 adet Bitcoin spot ETF'in borsada işlem görmesi için onayladı. Bu, dijital para piyasası için bir dönüm noktası olayı olarak kabul edilirken, Bitcoin ETF ve diğer kripto varlık ETF'lerinin onayı, geleneksel yatırımcılar için bu yeni pazarı keşfetmenin kapılarını açmıştır.
Borsada listelenen ETF'lerin hepsi SEC tarafından düzenlenir, bu nedenle Bitcoin'e doğrudan yatırım yapmaktan daha az riskli olmak için Bitcoin'e ETF aracılığıyla yatırım yapmak daha güvenlidir. Ayrıca, günümüzdeki uluslararası politik belirsizlikler ve Fed'in faiz indirimleri gölgesinde, Bitcoin spot ETF'leri geleneksel finansal kurumlar için iyi bir yatırım hedefidir.
Sadece, eğer 13 F dosyasının istatistikleri gibi, açıklanan büyük kuruluşların varlıklarının 100 milyar dolarlık payı sadece %20'sini oluşturuyorsa, geriye kalan %80'in üzerindeki varlıkları kim alıyor? Ayrıca, bu üst düzey finansal ürünlere büyük miktarda para akarken, bu durumun başlangıçta birinci ve ikinci el piyasalara gidebilecek fonların büyük ölçüde emilmesine neden olabileceği ve yeni projelerin dikkat eksikliğine neden olabileceği konusunda endişeler var mı? Görüşlerinizi yorumlarda paylaşmaktan çekinmeyin.