Çeşitlendirilmiş yatırım yapmak, dolar bir lüks değil, öngörülemeyen senaryolar içinde gerekli bir seçimdir.

Kaynak: Exame Orijinal Başlık: Doları çeşitlendirmek lüks değil, öngörülemez bir senaryoda hayatta kalmaktır. Orijinal Bağlantı: 2025 yılında, Brezilyalı yatırımcı yalnızca yerel risklerle karşılaşmakla kalmıyor, aynı zamanda daha az entegre, daha dalgalı ve öngörülemez hareketlerle dolu bir dünya ile de karşılaşıyor. Bu, Amerika Birleşik Devletleri'nde Brezilya ürünlerine uygulanan %50'lik ek vergi ve yurt dışına kaynak gönderiminde IOF'nin artırılması gibi iç tedbirlerin ilerlemesi gibi mevcut durumu ifade ediyor.

Bu bağlamda, varlıkların %100'ünü tek bir ekonomiye maruz bırakmak sadece riskli bir seçim değil. Bu, mantığa karşı bir bahistir.

Uluslararası çeşitlendirme tezi, riskleri azaltmaya çalışanlar tarafından her zaman savunulmuştur. Ancak artık bu bir tez olmaktan çıkıp bir aciliyet haline geliyor. Son veriler, yılın daha olumlu bir başlangıcının ardından, realin yeniden güç kaybettiğini ve Ekim başında dolar karşısında 5,47 R$'a düştüğünü gösterdi.

Brezilya ekonomisindeki soğumayı yansıtan para birimi, ikinci çeyrekte bir önceki döneme göre yalnızca %0,4 ve yıllık karşılaştırmada %2,2 oranında ilerleyerek, IBGE'ye göre son üç yılın en yavaş temposunu kaydetti. Aynı çeyrekte, yatırımlar %2,2 oranında daraldı ve kredi maliyetinin yüksekliği nedeniyle baskı altında kaldı, zira Selic yıllık %15'te kalmaya devam ediyor ve son yirmi yılın en yüksek seviyesine yakın.

Analistler için bu senaryo, mali belirsizlikler ve dış hesapların kırılgan durumu ortasında, önümüzdeki aylarda döviz kurlarının yeni dalgalanmalara tabii kalmasına neden oluyor.

Mese, döviz kurlarını tahmin etmek değil. Dalgalanmasının kazançları aşındırabileceğini, yatırımları pahalılaştırabileceğini ve her şeyi tek bir para birimine bağlı tutanların alım gücünü sınırlayabileceğini anlamaktır.

Ancak çeşitlendirmek bununla kalmaz, Brezilya'nın ölçek olarak sunmadığı pazarlara erişmekle ilgilidir: teknoloji, yarı iletkenler, yapay zeka ve biyoteknoloji gibi. Bu sektörler, burada var olduklarında bile, sağlam bir portföy oluşturmak için yeterli likidite veya temsiliyet sunmaz.

Bu anlamda, ETF'ler gibi araçlar, Brezilyalı yatırımcılara ekonomik ve sektörlerin tamamına daha verimli ve dağılmış bir maruz kalma sağlar, daha az sürtünme ile ve zorluk anlarında daha yüksek dayanıklılık potansiyeli ile.

Yine de dikkatli olmak gerekiyor. Çeşitlendirmek, dağılmak anlamına gelmez. Kendi hedefleriniz hakkında net olmak, her zaman başlangıç noktasıdır. Hızlı likiditeye odaklanan kısa vadeli bir portföy, 20 veya 30 yıl boyunca tahsis etmeyi düşünen biriyle aynı stratejiyi gerektirmez.

Uluslararası serginin — özellikle dolar cinsinden — sadece ilgili değil, aynı zamanda yapılandırıcı olduğu, işte tam da bu daha uzun ufuklarda kendini gösteriyor.

Kripto paraların bu tartışmadaki rolü de belirtilmelidir. Genellikle merkeziyetsizlikle ilişkilendirilse de, küresel kripto piyasası büyük ölçüde düzenlenmiş platformlar ve yapılar aracılığıyla işlem görmektedir, büyük borsalarda listelenen ETF'lerle. Yine de, özellikle geleneksel döviz döngüsünün dışında yeni güçlü para birimlerinin ortaya çıkabileceği bir dünyada, hala önemli bir döviz koruma alternatifi olmaya devam etmektedir.

Her zamankinden daha fazla, çeşitlendirmek değişen bir dünyada yer almanın akıllı ve stratejik bir yoludur. Bunu göz ardı etmek, iç ve dış şoklara karşı hassas bir pazara olan konsantrasyonu inatla seçmektir.

Koruma, bugün, planlama ile başlar. Ve bu, geleceğinizi hangi yerde ve hangi para birimiyle inşa ettiğinizi anlamaktan geçer.