Son zamanlarda teknoloji hisseleri patladı, ama bu bir tuzak olabilir.
2022 yılının sonundan beri ChatGPT'nin patlamasıyla birlikte, AI ile ilgili hisse senetlerinin artışı inanılmaz boyutlara ulaştı - Nvidia %1200 yükseldi, Microsoft, Amazon, Google ve Broadcom da aynı şekilde yükseldi. Şimdi sorun şu: Bu yedi “süper yıldız hisse senedi” şu anda S&P 500 toplam piyasa değerinin %39'unu oluşturuyor, ancak neredeyse üçte bir oranında bir artış sağlıyor.
Çevirisi şu: Pazar ciddi şekilde dengesizleşti.
Geleneksel Endeks Fonları Artık Çok Tehlikeli
Çoğu insan, S&P 500 ETF'sini piyasa değeri ağırlıklı (cap-weighted) yöntemle satın alıyor - şirket ne kadar büyükse, ağırlığı o kadar yüksek. Sonuç ne? Nvidia, S&P 500 ETF'sinde (SPY/VOO) %8'den fazla yer kaplıyor, Microsoft ve Apple ise her biri %7. Teknoloji hisselerinin toplam oranı %36.
Eğer AI balonu patlarsa, bu insanlar birlikte suya atlamak zorunda kalacak. S&P 500'ün fiyat-kazanç oranı 26 katına kadar yükseldi (tarihi zirve), hepsi bu birkaç hisse senedinin desteği sayesinde.
Daha Akıllı Bir Strateji: Eşit Ağırlıklı ETF
Invesco S&P 500 Eşit Ağırlıklı ETF (RSP) farklı bir yaklaşım sergiliyor - 500 hisse senedinin her birinin ağırlığı eşit, hepsi %0.2.
Avantajlar çok açık:
Nvidia yalnızca %0.2, risk dağıtımı
Teknoloji hisselerinin oranı %36'dan %15'e düşürüldü.
Sanayi hisselerinin ağırlığı %8'den %16'ya çıkarıldı (bu sektör muhtemelen havalanacak)
Otonom hedge AI aşırı merkezileşme riskini
Ama bu da bir trade-off.
Eğer AI sürekli yükselmeye devam ederse, RSP SPY/VOO'ya göre daha kötü performans gösterecek. Bu bir maliyet, kabul etmek gerekir.
En iyi strateji: RSP'yi ana stabil pozisyon olarak kullanmak, ardından birkaç AI lider hissesi veya AI temalı ETF eklemek; bu şekilde AI boğa piyasasına katılabilir ve yoğun riski önleyebilirsiniz.
2000 dolar küçük bir para değil, şimdi savunma yapmayı öğrenmek lazım. Hiçbir şey yapma, yüksek değerli teknoloji hisselerine de all in yapma.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
AI balonu altındaki yatırım tuzaklarından kaçınma kılavuzu: 2000 doları en güvenli nasıl dağıtmalısınız
Son zamanlarda teknoloji hisseleri patladı, ama bu bir tuzak olabilir.
2022 yılının sonundan beri ChatGPT'nin patlamasıyla birlikte, AI ile ilgili hisse senetlerinin artışı inanılmaz boyutlara ulaştı - Nvidia %1200 yükseldi, Microsoft, Amazon, Google ve Broadcom da aynı şekilde yükseldi. Şimdi sorun şu: Bu yedi “süper yıldız hisse senedi” şu anda S&P 500 toplam piyasa değerinin %39'unu oluşturuyor, ancak neredeyse üçte bir oranında bir artış sağlıyor.
Çevirisi şu: Pazar ciddi şekilde dengesizleşti.
Geleneksel Endeks Fonları Artık Çok Tehlikeli
Çoğu insan, S&P 500 ETF'sini piyasa değeri ağırlıklı (cap-weighted) yöntemle satın alıyor - şirket ne kadar büyükse, ağırlığı o kadar yüksek. Sonuç ne? Nvidia, S&P 500 ETF'sinde (SPY/VOO) %8'den fazla yer kaplıyor, Microsoft ve Apple ise her biri %7. Teknoloji hisselerinin toplam oranı %36.
Eğer AI balonu patlarsa, bu insanlar birlikte suya atlamak zorunda kalacak. S&P 500'ün fiyat-kazanç oranı 26 katına kadar yükseldi (tarihi zirve), hepsi bu birkaç hisse senedinin desteği sayesinde.
Daha Akıllı Bir Strateji: Eşit Ağırlıklı ETF
Invesco S&P 500 Eşit Ağırlıklı ETF (RSP) farklı bir yaklaşım sergiliyor - 500 hisse senedinin her birinin ağırlığı eşit, hepsi %0.2.
Avantajlar çok açık:
Ama bu da bir trade-off.
Eğer AI sürekli yükselmeye devam ederse, RSP SPY/VOO'ya göre daha kötü performans gösterecek. Bu bir maliyet, kabul etmek gerekir.
En iyi strateji: RSP'yi ana stabil pozisyon olarak kullanmak, ardından birkaç AI lider hissesi veya AI temalı ETF eklemek; bu şekilde AI boğa piyasasına katılabilir ve yoğun riski önleyebilirsiniz.
2000 dolar küçük bir para değil, şimdi savunma yapmayı öğrenmek lazım. Hiçbir şey yapma, yüksek değerli teknoloji hisselerine de all in yapma.