Son zamanlarda farklı işlem stratejilerini araştırıyorum ve bunları üç boyuta ayırabiliyorum: risk-getiri oranı, kazanma olasılığı ve ortaya çıkma sıklığı. Bu üç unsur bir araya geldiğinde, bir işlemin gerçekten değerli olup olmadığını anlamak mümkün oluyor.

**Birinci kategori: Yüksek kazanç oranı düşük kazanma olasılığıyla oynanan spekülatif işlemler**

Bu tarz, özellikle az rastlanan ama güçlü patlama potansiyeli olan fırsatları yakalamaya odaklanır. Örneğin, popüler olmayan bir altcoin’in ani yükselişi veya ani çıkan olumlu haberler üzerine bahis yapmak gibi. On denemeden belki biri başarılı olur, ama o seferki kazanç birkaç katına çıkabilir.

Anahtar nokta, tek seferlik pozisyonu kontrol altında tutmak—yani, kaybetmeyi göze alabileceğin kadar para ile işlem yapmak. Bazı kişiler bu tarz işlemler için opsiyonları tercih eder çünkü zarar sınırı net, ama kazanç potansiyeli oldukça yüksek olabilir. Sorun şu ki, bu fırsatlar nadiren karşımıza çıkar, sabırla beklemek gerek ve sabırlı olmak önemli; sürekli başarısızlıklar moral bozabilir.

**İkinci kategori: Orta risk ve getiri dengesi sağlayan işlemler**

En yaygın işlem türüdür. Kazanma oranı ve kazanç oranı aşırı uçlarda değildir; belki %50-%60 kazanma olasılığıyla, risk-getiri oranı yaklaşık 1:1.5 ile 1:3 arasında değişir. Tipik olarak teknik göstergelerle dalgalı hareketleri yakalamak veya piyasa trendlerini takip ederek belli bir hareketten kar etmek şeklindedir.

Bu işlemlerin avantajı, fırsatların çok olması ve tempo açısından hızlı hareket edebilmek; uzun süre beklemeye gerek kalmadan giriş noktası bulunabilir. Ama sık işlem yapıldığı için, işlem ücretleri ve kayma payı karı azaltabilir. En büyük zorluk ise duygusal yönetim—sürekli küçük kayıplar bile moral bozabilir ve bu da yanlış kararlar alınmasına yol açabilir. Bu yüzden disiplin, akıllı olmaktan daha önemli hale gelir.

**Üçüncü kategori: Düşük riskli, istikrarlı işlemler**

Yüksek kazanma oranı ve düşük geri çekilme hedefleyen stratejiler. Belki %5-%10 kazanç sağlarlar, ama başarı oranı %70’in üzerinde olur. Arbitraj, grid işlemleri veya panik satışlarında dipten alım gibi yöntemler buna örnektir.

Bu stratejilerin dezavantajı, fırsatların az olması ve büyük sermaye gerektirmesi. Her gün mükemmel arbitraj fırsatı yakalamak mümkün değil; küçük sermayeyle bu getiriler çok düşük kalır, bu yüzden yüksek kazanç oranları için büyük yatırımlar şarttır. Bu yöntem, büyük sermayesi olan ve büyük dalgalanmalara dayanmak istemeyenler için uygundur.

**Kendinize uygun olanı nasıl seçersiniz?**

Açıkçası, net bir cevap yok. Eğer sermayeniz azsa ve sürekli kayıplara dayanabiliyorsanız, birinci kategoriye ağırlık verebilirsiniz; eğer sık sık işlem yapmayı seviyorsanız ve duyguları iyi yönetebiliyorsanız, ikinci kategori sizin için daha uygun olabilir; eğer belli bir kazanç sağladıysanız ve karınızı korumak istiyorsanız, üçüncü kategori daha güvenli bir seçenek olur.

Birçok deneyimli trader, bunları karıştırarak kullanır—büyük kısmını istikrarlı işlemlerle koruyup, küçük bir kısmını yüksek kazanç potansiyeli olan işlemlere ayırır. Esas önemli olan, tüm yumurtaları aynı sepete koymamak ve başkalarının kazandığını görünce körü körüne aynısını yapmamak; her stratejinin arkasında görünmeyen maliyetler ve riskler vardır.