Sözleşme Pazarından Kanlı Dersler: Yatırımcıları Hesaplarını Temizleyen 4 Tuzak

Sözleşmelerin (contract/futures) dünyasında, birçok kişi “emir açtığında tersine dönme”, “zararı durdurduktan sonra fiyatın uçması” veya “doğru yönde baktığı halde yine de kaybetme” hissini yaşamıştır. Görünüşte talihsizlik gibi görünen bu durumlar, “şanssızlık” değil, piyasanın ve borsa'nın kurduğu görünmez tuzaklara düşmenin bir sonucudur.

1. Sözleşmenin doğasını yanlış anlama – borsa ile “bahis yapma” oyunu Sözleşme yalnızca “coin alım satımı” değil, aynı zamanda yatırımcı ile borsa arasında bir kumar oyunudur (borsa). Bu kişinin karı, diğer kişinin zararına dayanır ve borsa - oyunun kurallarını belirleme yetkisiyle - her zaman proaktif bir konumdadır. Çoğu küçük yatırımcı, piyasa hakkında net bir anlayışa sahip olmadan içeri giriyor ve bilmedikleri bir oyunun “gönüllü avı” haline geliyor.
2. Funding Rate oranı – “tatlı bir lokma” ama dolu tuzaklarla Birçok kişi funding rate ( sözleşme finansman ücreti ), birkaç ondalık sayının önemsiz olduğunu düşünerek göz ardı ediyor. Ancak funding rate sürekli pozitif bir seviyede arttığında, bu borsa yatırımcıları uzun pozisyona ( almak ) için “tuzağa” düşürmeye çalıştığının bir işaretidir. Para akışı bu yönde geldiği anda, piyasa oyuncuları veya büyük kuruluşlar fiyatı tersine çevirir, bu da daha sonra girenlerin sadece birkaç dakika içinde “silinmesine” neden olur.
3. Likitasyon fiyatı – Hesabı anında eriten “teknik tuzak” Birçok kişi 10x kaldıraç kullanmanın fiyatın sadece %10 düşmesi durumunda tasfiye olunacağı anlamına geldiğini düşünüyor. Gerçekler tamamen farklı: İşlem ücreti, kayma, zorunlu tasfiye mekanizması… hepsi gerçek tasfiye fiyatını çok daha yüksek yapıyor. Sadece fiyat %5 düştüğünde, hesap “silinebilir” ve buna zamanında tepki verilemeyebilir. Bu yüzden birçok insan nedeninin ne olduğunu anlamadan “yanıyor”.
4. Yüksek kaldıraç – hem kazanca hem de zarara derinlemesine kesen çift taraflı bir bıçak Kaldıraç, karı artıran bir araçtır, ancak kayıpların hızını ve işlem maliyetlerini de artırır. Kaldıraç oranı çok yüksek kullanıldığında, sadece küçük bir ters hareket tüm hesabın buharlaşmasına neden olur. Hızlı karın “tatlılığı”, birçok insanın her kayıp emirin çarpanlarla büyütüldüğünü ve bununla birlikte zihinsel tükenişi unutturmasına neden oluyor.
5. “Emir kaydırma” alışkanlığı - toplam kayba giden en hızlı yol Birkaç zaferden sonra, birçok yatırımcı bir sonraki emir için “all-in” yapma eğilimindedir, “büyük oynamak ve iki katına çıkarmak” psikolojisiyle. Ama sadece bir ters trend mumuyla, tüm önceki kazançlar silinir. Bu, en yaygın “psikolojik ölüm” türüdür - özgüvenin öznel hale dönüştüğü ve pazarın asla cesarete tolerans göstermediği durumdur. Özetle, vadeli işlemler piyasası sadece ticaret becerilerini test etmek için bir yer değil, aynı zamanda disiplin ve farkındalık okulu. Riski hafife alanlar, başkaları için öğrenim ücreti haline gelecektir. Sadece işletim mekanizmasını iyi anlayarak, sıkı risk yönetimi yaparak ve soğukkanlı kalarak, yatırımcı bu tuzaklarla dolu oyunda uzun vadeli varlığını sürdürebilir.