Wyckoff Yöntemi: Neden bireysel yatırımcılar her zaman son vuruşu yapar

Sonunda Wyckoff'un o teorisini gerçekten anladım, dürüst olmak gerekirse biraz korkuyorum - bu teori neredeyse 100 yıl önce özetlenmiş, yıllar boyunca piyasada defalarca doğrulanmış, şimdi ancak görebiliyorum, bu da piyasaya girişte ne kadar aceleci olduğumu yeterince gösteriyor.

Pazarın Doğası: Sermaye Her Zaman Avlanıyor

Wykoff'un ilk içgörüsü kalbe saplanıyor: Piyasada mutlaka manipülatörler var.

Bu bir komplo teorisi değil, ekonomik bir bilgidir. Sermaye kar arayışındadır, piyasa para kazanıyorsa sermaye mutlaka bu rekabete katılacaktır. Sıfır toplamlı rekabette, kazanan her zaman kaynak avantajına sahip olan taraftır. Gerçek veriler de bunu doğrulamaktadır - piyasada çoğu küçük yatırımcı kaybetmektedir, bu da yüzde yirmi-yüz seksen kuralı ve Matta etkisi ile uyumludur.

Ana güçlerin üç büyük numarası:

• Tüketim (zaman boyutu): Yükselir sanıyorsun ama yükselmiyor, dipte dayanamayınca satıyorsun, arkasını döndüğünde o uçuyor.
• Şok (uzay boyutu): Aniden hacim artırarak panik yaratmak veya bir yükseliş sırasında aniden hızlanarak insanların psikolojisini bozmak.
• Karmaşa (bilgi boyutu): Çeşitli mesajlar ve kamuoyunu ana gücün ritmiyle birleştirerek, ters yönlü duygusal yönlendirme yapma.

Karşılaştırma çok belirgin:

• Bireysel yatırımcılar teknik göstergeleri, haberleri ve temel verileri inceliyor
• Ana güç sadece fiyat, işlem hacmi ve değişim hızına bakar.
• Bireysel yatırımcıların risk yönetimi yok, kolayca tuzakta kalıyorlar.
• Ana güç, zararı durdurmayı ilk sıraya koyuyor.

Temel Silah: Hacim-Fiyat İlişkisi

Wyckoff'un en ince noktası - fiyat ve hacim ilişkisini tersine çevirerek ana güç niyetlerini çıkarma.

Arz ve talep ilişkisi temeldir.

Arzın hakimiyeti → Fiyat düşüşü; Talebin hakimiyeti → Fiyat artışı. Anahtar, miktar ve fiyatın uyumlu olmasıdır. Miktar ve fiyat ayrışması genellikle anormal bir sinyaldir ve anormal sinyaller sıklıkla trend değişikliklerini işaret eder.

Bu mantık çok basit, ancak uygulanması sabır gerektiriyor: Hacim-fiyat ayrışmasını gördüğünüzde acele etmeyin, gözlem yapın, takip edin. Gerçek dip alımı genellikle ilk iki yüksek hacimli yeşil mum değil, “aşırı hacimle satış → düşük hacimle test → spekülatif pozisyonları temizleme → yüksek hacimli uzun yeşil mumla alım bölgesinden çıkma” bu tam süreçtir.

destekleme sınırı kullanım kılavuzudur

Destek seviyeleri ve direnç seviyelerindeki hacim-fiyat değişimlerine dikkat edin. Özellikle:

• Büyük hacim + küçük amplitüd = muhtemel ters sinyal
• Büyük gölgeler ve büyük mumlar = Kendisi yeni bir destek veya dirençtir.
• Trend çizgisi yakınındaki hacim-fiyat anormallikleri = Yakından izlenmeli

Bu mantıkla, neredeyse tüm teknik göstergeleri atabilirsiniz, yalnızca hacim ve fiyatı takip etmek yeterlidir.

Wyckoff Beş Aşama Modeli (Ayıdan Boğa Dönüşümüne Örnek)

A aşaması: Hızlı düşüş

• Ayı piyasasının son döneminde düşüş durakladı ve küçük bir sıçrama yaşandı, ardından ise hızla düşüş devam etti.
• Panik satışı, hacim artıyor, sonra tekrar yükseliyor
• Bu, çekim alanıdır.

Aşama B: Dalgalı Yatay

• Hisse senedi fiyatı aralık içinde tekrar tekrar dalgalanıyor.
• Yüksek nokta A'nın geri dönüş yüksek noktasını aşabilir, düşük nokta ise önceki düşük noktadan daha düşük olabilir.
• Ama genel dalgalanma çok büyük değil, bu da toplanma alanı iki.

Aşama C: Yeni Düşük + Hızlı Geri Dönüş

• Sıkışma aralığından aşağıya doğru çıkıyor, yeniden düşecek gibi görünüyor.
• Ama kısa sürede geri çekildi ve “yay etkisi” oluşturdu.
• Bu, çekim alanı üçtür ve ana güçlerin son boşaltma fırsatıdır.

Aşama D: Güçlü Başlangıç

• Dalgalı yükseliş sırasında hacim artışı ile yükseliş
• Hacim azalması ile geri çekilme ama destek direnç çizgisi eşleşiyor
• Önceki zirve seviyesini hacimle aşarak, geri çekilme kırılmazsa veya kırıldıktan sonra hızlıca geri çekilir.
• Bu, çekirdek bölgesinin son onayıdır.

Aşama E: Ana Yükseliş Aralığı

• Gerçek boğa piyasası başladı

Boğa piyasası ile ayı piyasasının yapısı tamamen tersidir, yüksek seviyelerde dağıtım alanı, dip alım alanının yerini alır.

Pratikte Üç Değişiklik

Birincisi: Küresel Bakış Açısı Şimdi bir hisse senedine bakıyorum, alışkanlık olarak zaman dilimini uzatıyorum, son 5 yıl boyunca genel çalışma döngüsünden konumunu inceliyorum. Wyckoff aşaması veya diğer teorilere göre mevcut konumu belirliyorum. Bu, işlemlerin yapısı için bir destek oluşturuyor.

Anahtar, manipülatörün ritmine ayak uydurmak, manipülatörün stratejisini takip etmek ve zamana karşı sabırlı bir tutum sergilemektir - bu sabırlı bir bekleyişi ve sabırlı bir boş pozisyonu da içerir.

İkincisi: Anahtar sinyaller daha hassas Artık panik satışları, kritik destek noktaları, yay etkisi ve güçlü başlangıç gibi sinyallere dair nesnel bir anlayışa sahibiz. Örneğin:

• Panik satışından sonra yavaş bir düşüş genellikle bir hızlanma düşüşü ile devam eder.
• Baskı hattına yaklaşırken birden içine dalmak yerine, kırılmanın teyit edilmesini bekleyip yavaş yavaş pozisyon almak.
• Baskı eğilim çizgilerine (eğim kanalı) ve yatay destek seviyelerine özel önem verilir.

Üçüncü: Pozisyon yönetimi daha rasyonel Sarsıntı bölgesine girdiğinde artık tamamen pozisyon açmak yerine, kademeli olarak pozisyon oluşturup küçük pozisyonlar almayı tercih et. Yay etkisi, ikinci veya üçüncü düşük test gerçekleştiğinde kademeli olarak pozisyon ekle. Bu şekilde “sarsıntı sırasında tuzağa düşmek → geri çekilmede zararına satmak” gibi yaygın trajedileri önlemiş olursun.

İşlem Fırsatının Üç Onayı

Wyckoff'a göre, en iyi ticaret fırsatları aynı anda şunları karşılamalıdır:

1. Tedarik Tükendi: Kırmızı K mumları (kimse satmıyor)
2. Son Test: Sürekli düşüşün ardından ikinci bir test veya sonrasında, satış baskısı belirgin şekilde azalıyor.
3. Talepler Giriş: Hacim artışı, belirli bir fiyat artışı (sağ taraf işlemleri)

Kriz yönetimi bir tuzak

Tüm fiyat hareketi tahminleri, hacim-fiyat fenomenine dayanan tahminlerdir ve %100 doğru olamaz. Bir hata yapıldığında hızlıca çıkmak gerekir, bu tür bir icra gücü kriz yönetimidir.

Üç işi iyi yapmak gerekiyor:

1. Her alımda zararı durdurma noktası belirleyin — İşlemden önce belirleyin, tetiklendiğinde hemen çıkın.
2. Giriş-çıkış partiler halinde işlem — Tek bir başarısızlık nedeniyle büyük kayıpları önleme
3. Yapı kırılmasına dikkat edin — Özellikle büyük bir düşüş sonrası ikinci K çubuğu geri dönmüyorsa, kesinlikle çıkış yapmalısınız.

Son Söz

Ticaret bir sayı oyunu değil, dayanıklılık, sabır ve bakış açısının psikolojik zekâ mücadelesidir. Wyckoff'un bu teorisi neredeyse 100 yıllık bir piyasa doğrulamasından geçti, şimdi anlıyorum ki, piyasaya girmek çok aceleciydi, “birkaç fırça olmadan çini işine girmeye cesaret etmek” tuhaf olmasaydı.

Sadece sürekli olarak bilgi ve becerileri geliştirerek piyasada yenilmez bir konumda olunabilir.