Son zamanlarda, arkadaşım Xiaoya, Bitcoin vadeli işlem ticaretindeki başarısızlık deneyimini paylaştı. Bitcoin'in yükseliş trendini doğru bir şekilde tahmin etmesine rağmen, piyasanın ani dalgalanması onu pozisyonu kapatmaya zorladı, ardından piyasa büyük ölçüde yükseldi ve birkaç gün içinde %30'luk bir ana para kaybı yaşadı.

Bu durum, kripto para vadeli işlem trade'inde pek de nadir değildir. Birçok trader, piyasa yönünü doğru tahmin etse bile yine de kayıplar yaşayabilir. Sorunun kökü genellikle borsa içindeki bazı pek belirgin olmayan kurallarda gizlidir.

Vadeli İşlem Trade, esasen sıfır toplamlı bir oyundur; borsa kural koyucu olarak işlev görürken, traderların kazancı diğer katılımcıların kayıplarından gelir. Piyasa yönünü doğru tahmin etseniz bile, yine de aşağıdaki üç görünmez tuzak nedeniyle kayıp yaşayabilirsiniz:

1. Fonlama Oranı: Bu sadece sıradan bir işlem ücreti değil, aynı zamanda alım satım tarafları arasında bir denge mekanizmasıdır. Oran pozitif olduğunda, uzun pozisyon kısa pozisyona ücret ödemek zorundadır; tam tersi durum için de geçerlidir. Bir yöndeki oran iki gün üst üste %0.12'yi aştığında, genellikle piyasanın aşırı bir duygu sergilediğini gösterir, bu durumda ters yönde hareket etmek daha kolay kâr elde etme olanağı sunabilir.

2. Gerçek likidasyon fiyatı: Birçok yatırımcı, 10 kat kaldıraç kullanıldığında fiyatın %10 düştüğünde likidasyon olacağını düşünmektedir. Ancak borsa, ek bir zorunlu kapatma ücreti talep etmektedir, bu da gerçek likidasyon fiyatının teorik değerden %1-1.5 daha düşük olmasına neden olmaktadır. Bu küçük fark, ana paranın tamamen kaybedilmesine ve hatta geri dönüş şansının olmamasına yol açabilir.

3. Yüksek Kaldıraç Tuzağı: 100 kat kaldıraç, yüksek kazançlar sağlayacak gibi görünse de, işlem ücretleri ve fon ücretleri genişletilmiş pozisyona göre hesaplanır. Pozisyon 3 saatten fazla tutulursa, bu ücretler ana parayı aşamalı olarak tüketebilir. Yüksek kaldıraç, ultra kısa vadeli ticaret için daha uygundur; %2-4 kazanç sağlandığında hemen çıkılması önerilir, asla pozisyonu gece boyunca tutmayın.

Karları korumak için iki ana strateji vardır: İlk olarak, pozisyonu artırırken yalnızca kârın %40'ını kullanmak ve %60'ını güvenlik payı olarak saklamak. İkincisi, "nokta patlatma" konusunda dikkatli olmalısınız, çünkü ana kurumlar, stop-loss seviyenizi ve kaldıraç bilgilerinizi kullanarak piyasayı hedef alabilir.

Kişisel önerim "kombinasyon stratejisi" kullanmaktır: orta ve kısa vadeli vadeli işlemlerle piyasa dalgalanmalarını yakalamak, aynı zamanda orta ve uzun vadeli spot yatırımlarla kazancı stabilize edip riski hedge etmek. Vadeli işlem ticaretinde, sabırlı ve temkinli olmak, hızlı kazanç elde etme arzusundan daha önemlidir.

Kripto para piyasası hızla değişiyor, ancak doğru strateji ve bilgiye sahip olduğumuz sürece, bu fırsat ve risklerle dolu alanda kendi yolumuzu bulabiliriz. Umarım bu içgörüler herkese biraz ilham ve rehberlik sağlar.